9月28日上午，香港聯(lián)合交易所來了一群身穿灰色文化衫的“不速之客”，他們打破了港交所要求著正裝參加儀式的慣例，這群“不速之客”就是眾安在線上市團(tuán)隊。、

上午9:30， 眾安在線財產(chǎn)保險股份有限公司（以下簡稱“眾安”）在香港聯(lián)合交易所主板正式掛牌，開盤價69港元，與發(fā)行價59.7港元相比，股價大漲15.6%。此后，股價放量大漲近18%，報價70.35元，成交2881萬股，市值突破1000億港元。

作為中國第一家上市的互聯(lián)網(wǎng)保險公司，眾安此次跨出了中國互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)的一大步，近幾年風(fēng)頭正盛的互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)，究竟有什么魅力？它與傳統(tǒng)保險業(yè)的區(qū)別與優(yōu)勢又是什么呢?

注重用戶體驗：互聯(lián)網(wǎng)保險力求“物美價廉”

互聯(lián)網(wǎng)保險是指保險公司或新型第三方保險網(wǎng)以互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)技術(shù)為工具來支持保險銷售的經(jīng)營管理活動的經(jīng)濟(jì)行為。簡單地說就是原有保險公司開互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)或者完全的在互聯(lián)網(wǎng)上建立一個新的保險平臺，也就是所謂的“互聯(lián)網(wǎng)＋保險”衍生物。2000年8月，國內(nèi)兩家知名保險公司太保和平安幾乎同時開通了自己的全國性網(wǎng)站，太保的網(wǎng)站成為我國保險業(yè)界第一個貫通全國、聯(lián)接全球的保險網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。

傳統(tǒng)保險業(yè)雖然規(guī)模大但是在我國的口碑其實并不是太好，很多人面臨的問題就是把“保險”和“理財”混淆在一起。2015年，中國總保費(fèi)僅佔中國國內(nèi)生產(chǎn)總值的3.6%，而日本、英國、美國及 德國分別為10.9%、9.9%、7.3% 及6.3%。而且中國的傳統(tǒng)保險行業(yè)以“推銷”出名，上門推銷，電話推銷等等各式各樣的推銷模式，也使得當(dāng)時沒有需求普通用戶們反感，那相比較傳統(tǒng)保險行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)保險的優(yōu)勢在哪些呢？

互聯(lián)網(wǎng)保險首先就體現(xiàn)了一個“便”字。這個“便”字即是便宜的“便”，又是方便的“便”。

首先說便宜，互聯(lián)網(wǎng)保險相比較傳統(tǒng)的保險價格要低上不少，這些差價從哪里來？主要是銷售人員的工資和公司運(yùn)營成本上。實體的保險公司不管是公司整體的運(yùn)營成本還是銷售人員、檢查人員、還是事后的賠付人員等的開銷都不會小，而互聯(lián)網(wǎng)保險公司這方面的支出就小得多，很多互聯(lián)網(wǎng)保險公司還加入了AI，利用智能賠付，智能客服等大大縮減了人工成本，這樣一來節(jié)省了這部分的開銷，成本低了產(chǎn)品自然就會便宜。

再者說方便，互聯(lián)網(wǎng)公司因為全部活動都在網(wǎng)上，用戶在網(wǎng)上完成投保理賠等等，省去了很多線下去店里的時間。同時，因為在網(wǎng)上，各方信息透明，用戶可以多家對比，選擇性價比更高，更適合自己的項目。而且現(xiàn)在很多互聯(lián)網(wǎng)保險公司都利用大數(shù)據(jù)，根據(jù)每個人信息不同推薦不同的業(yè)務(wù)，更加準(zhǔn)確的應(yīng)對不同人群的需求。在互聯(lián)網(wǎng)上，不管是投保還是理賠都十分方便，可以直接在App里申請在線理賠，在線填寫確定信息，提交證明材料，待確認(rèn)真實后就可以完成理賠。

互聯(lián)網(wǎng)保險還迎合市場很多碎片化的需求，具備很多傳統(tǒng)保險行業(yè)不能支持的新項目。比如運(yùn)費(fèi)險，騎行安全險這種項目小，需要及時實施的項目，保費(fèi)極低，傳統(tǒng)保險行業(yè)根本沒法插手。

而且互聯(lián)網(wǎng)保險還借助了近幾年的理財勢頭，迅速發(fā)展。2012-2014年，互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)保險保費(fèi)金額每年翻倍增長，互聯(lián)網(wǎng)人身險保費(fèi)金額每年4倍增速增長，2014年互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)保險500億元，互聯(lián)網(wǎng)人身險350億元。2015年前三季度互聯(lián)網(wǎng)人身險達(dá)到1000億元。保險產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)銷售趨勢明顯。一方面得益于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的兼業(yè)銷售，另一方面則是互聯(lián)網(wǎng)保險的理財化趨勢。2015年前三季度互聯(lián)網(wǎng)人身險銷售額的88%是投連險和萬能險，理財需求強(qiáng)烈，認(rèn)為買保險等于買理財?shù)娜巳阂廊皇欠浅＞薮蟮模瑵摿σ彩欠浅＞薮蟮摹?/span>

互聯(lián)網(wǎng)保險比起傳統(tǒng)保險行業(yè)具有極大的優(yōu)勢，自2000年以來，中民保險網(wǎng)、網(wǎng)易保險、保網(wǎng)、優(yōu)保網(wǎng)、E家保險網(wǎng)等等各式各樣的互聯(lián)網(wǎng)保險公司涌入，而眾安能從這些互聯(lián)網(wǎng)保險公司中脫穎而出，成為第一個上市的互聯(lián)網(wǎng)保險公司，又是因為什么呢？

從小點(diǎn)切入：眾安利用場景化銷售做“市場鯰魚”

提到眾安就不得不提“三馬同食一槽”的段子，成立于2013年11月的眾安保險，由于“三馬概念”（馬云、馬化騰、馬明哲）而倍受關(guān)注。背后站著這“三座大山”，眾安首先從企業(yè)品牌上就占據(jù)優(yōu)勢。

其次是眾安的經(jīng)營方向，業(yè)務(wù)重心抓的好。眾安抓住了互聯(lián)網(wǎng)保險場景化銷售的優(yōu)勢，“退貨運(yùn)費(fèi)險”是眾安保險起家的品種，2014年、2015年、2016年分別產(chǎn)生總保費(fèi)6.13億、12.98億和11.94億。這個完全“寄生”于淘寶生態(tài)體系的險種，保費(fèi)收入占比一度高達(dá)77%，2016年降至35%，仍然是最大的險種。通過這種場景化的銷售方式，眾安在前期就積累了大量的用戶和品牌名聲，也是在眾多互聯(lián)網(wǎng)保險公司脫穎而出的原因之一。眾安從場景化銷售切入，不僅給自己帶來了利潤，也給其他互聯(lián)網(wǎng)保險公司帶來了新的方向，帶活了整個互聯(lián)網(wǎng)保險市場。

然而即使是互聯(lián)網(wǎng)保險領(lǐng)頭羊的眾安，在上市時的估值，也一直存有爭議，以規(guī)模上來說眾安在線與同在香港主板上市的人保財險差了好幾個數(shù)量級。互聯(lián)網(wǎng)保險公司面臨的問題有哪些？他們的規(guī)模和估值為什么上不去？

互聯(lián)網(wǎng)保險的三把“達(dá)摩克利斯之劍”

互聯(lián)網(wǎng)保險公司的難處首先就是如何正確的處理場景化銷售。場景化銷售固然是讓互聯(lián)網(wǎng)保險公司迅速發(fā)展的捷徑之一，但是過多的依賴場景化銷售則是互聯(lián)網(wǎng)保險公司繼續(xù)發(fā)展的弊端。場景化銷售就意味著依靠其他公司的場景、流量信息，說白了就像是再跟別的大公司打工。據(jù)知乎上報道如航意險、航班延誤險，OTA網(wǎng)站會拿走保費(fèi)的70–80%，甚至90%。互聯(lián)網(wǎng)保險公司總的獲利極低，前期可以依靠這些發(fā)展，但是想要壯大，自己成為一家巨頭，必須要有解決這種依賴的方法，而且現(xiàn)在很多大公司巨頭都有自己旗下或者已經(jīng)簽訂的保險公司，其他的互聯(lián)網(wǎng)公司也越來越難以進(jìn)入，擺脫單純的場景化銷售是發(fā)展壯大必須解決的難題。

其次互聯(lián)網(wǎng)保險公司的內(nèi)容產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，急需創(chuàng)新。現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)保險公司數(shù)目繁多，尤其是2016年如雨后春筍般冒出來， 抗癌公社、e互助、壁虎互助、保保集等等，數(shù)目多，就意味著產(chǎn)品具有嚴(yán)重的同質(zhì)化，太多重復(fù)相同的產(chǎn)品，如壽險公司的產(chǎn)品主要包括個人意外險、

醫(yī)療健康險這兩類保險的數(shù)個險種，產(chǎn)險公司的產(chǎn)品主要包括個人短期意外險、機(jī)動車輛險、貨運(yùn)險這幾個類型，缺乏差異性，而互聯(lián)網(wǎng)保險的用戶大多都是年輕人，讓用戶沒有新鮮感就意味著會逐漸喪失一部分的用戶，做不到可持續(xù)性發(fā)展。

最后，互聯(lián)網(wǎng)保險公司的安全性問題也一直擺在臺面上。互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展勢頭猛進(jìn)，而一些不法分子也隨之涌現(xiàn)出來，他們通過互聯(lián)網(wǎng)投保后詐騙保險金、利用互聯(lián)網(wǎng)非法經(jīng)營保險業(yè)務(wù)以及在網(wǎng)絡(luò)支付環(huán)節(jié)盜劃、侵占保險客戶資金等違法犯罪行為。常見的有不斷制造各種營銷噱頭的同時,在產(chǎn)品的銷售中只提收益不提風(fēng)險，比如在一些網(wǎng)銷保險網(wǎng)站上,“穩(wěn)定收益”、“零風(fēng)險,保本高收益”之類的宣傳字眼普遍存在,風(fēng)險提示方面,字體小,很難發(fā)現(xiàn)。還有就是網(wǎng)絡(luò)本身的安全問題，由于互聯(lián)網(wǎng)保險涉及到大量的個人信息，而這些信息都是通過網(wǎng)絡(luò)傳遞，可能會因系統(tǒng)錯誤、人工失誤，或者不法分子的網(wǎng)絡(luò)病毒、黑客攻擊等造成信息流失，近年來的網(wǎng)上信息泄露問題屢見不鮮。

無論是什么行業(yè)，發(fā)展的前景總是美好的，道路也總是崎嶇的，互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)也不例外，互聯(lián)網(wǎng)保險作為新時代迎合“互聯(lián)網(wǎng)＋”大浪潮的新興產(chǎn)業(yè)，也有了第一支上市的公司，它的發(fā)展前景值得期待，但是也請戒驕戒躁，腳踏實地，風(fēng)口上的豬死掉的事件尚且屢見不鮮，何況一只還沒到風(fēng)口的豬呢？