出品/壹覽商業(yè)
作者/李彥
叮咚買菜再度盈利，還測試起了無人車？
就在近日，杭州街頭出現(xiàn)了“叮咚買菜無人車”。
叮咚買菜方告訴壹覽商業(yè)，其正在內(nèi)測前置倉場景下的無人車配送。測試主要針對個別倉和路線最后一公里的配送、叮咚前置倉之間的配貨等環(huán)節(jié)。通過個別測試，無人車會在成本優(yōu)化和效率的提升上有一些體現(xiàn)。
叮咚買菜還表示，目前處于早期測試階段，只有杭州個別站點(diǎn)和路線進(jìn)行測試，暫時還沒有規(guī)模投入使用。選擇杭州作為內(nèi)測地點(diǎn)，主要是因?yàn)楹贾轀y試的政策環(huán)境相對較開放，加上產(chǎn)品服務(wù)商在杭州也比較有產(chǎn)品優(yōu)勢。
在壹覽商業(yè)看來，將無人車引入前置倉場景，叮咚買菜在試圖降低履約成本，提升運(yùn)行效率。
只有控好成本，叮咚買菜才能賺錢
11 月 6 日，叮咚買菜（NYSE：DDL）發(fā)布 2024 年第三季度財(cái)報(bào)，其規(guī)模與凈利潤均創(chuàng)新高。財(cái)報(bào)顯示，叮咚買菜該季度 GMV 72.7億元，同比增長 28.3%；營收 65.4 億元，同比增長 27.2%。
利潤方面，叮咚買菜該季度在 Non-GAAP 標(biāo)準(zhǔn)下實(shí)現(xiàn)了 1.6 億元的凈利潤，同比增長 9 倍以上，凈利潤率 2.5%；同時在 GAAP 標(biāo)準(zhǔn)下，凈利潤實(shí)現(xiàn) 1.33 億元，同比增長超 62 倍。至此，叮咚買菜已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了連續(xù)八個季度在 Non-GAAP 標(biāo)準(zhǔn)下的盈利，并且在今年連續(xù)實(shí)現(xiàn)了 GAAP 標(biāo)準(zhǔn)下盈利，收入也連續(xù)三個季度同比正增長。
壹覽商業(yè)曾總結(jié)過，叮咚買菜的前置倉模式能持續(xù)盈利，主要?dú)w功于履約成本的攤薄，以及品牌勢能釋放后運(yùn)營效率的提升。
在過去一年，叮咚買菜退出部分業(yè)務(wù)進(jìn)展不佳的城市，并在江浙滬地區(qū)優(yōu)化前置倉布局密度，成功降本增效。
財(cái)報(bào)顯示，叮咚買菜在2024年第三季度進(jìn)一步鞏固了其在江浙滬地區(qū)的地位。三季度，上海、江浙區(qū)域的GMV分別同比增長24.5%和40%，其中有13個城市都實(shí)現(xiàn)了超50%的年同比增長。在單量方面，上海的單日倉均單量已經(jīng)接近1700單，江蘇和浙江也均超過了1000單。
畢竟，開拓新市場，意味著要在陌生的環(huán)境與新的競爭對手競爭，同時提升訂單量和倉的覆蓋人群，都需要持續(xù)地投入。這種開拓帶來的增量，就像一個臃腫的胖子，除了營收增速好看一點(diǎn)，并不能有效轉(zhuǎn)化成真正的競爭力，一旦遇挫，很容易被打回原形。在已有品牌效應(yīng)的江浙滬地區(qū)進(jìn)行資產(chǎn)優(yōu)化，是性價(jià)比更高的投入。
值得注意的是，近三季度叮咚買菜的履約成本在升高，分別為11.47億、12.52億、13.98億，這很大原因是因?yàn)闋I收增長帶來的成本同步提升。但也意味著控制履約成本，提升運(yùn)營效率成為了接下來叮咚買菜的業(yè)務(wù)重心。
早在2013年，亞馬遜就提出了無人機(jī)送貨計(jì)劃，并在3年后開發(fā)出了Prime Air送出了第一單，無人配送也正式進(jìn)入了大眾視野，多家公司陸續(xù)跟進(jìn)。發(fā)展至今，對于各企業(yè)來說，“無人”技術(shù)都賦予了企業(yè)不同的意義。
無人車，提升“最后一公里”效率
從行業(yè)視角來看，京東、美團(tuán)都早早開始應(yīng)用無人配送。2014年，京東成立X事業(yè)部，后又成立京東Y事業(yè)部，瞄準(zhǔn)的是無人技術(shù)在物流和實(shí)體店系的應(yīng)用。2016年，美團(tuán)點(diǎn)評內(nèi)部成立W項(xiàng)目組，開始研發(fā)特定場景下無人配送。
零售電商行業(yè)專家、百聯(lián)咨詢創(chuàng)始人莊帥告訴壹覽商業(yè)，京東的“無人”邏輯，是依托大型倉庫+實(shí)體店+周轉(zhuǎn)倉（配送站），通過連接無人車、無人飛機(jī)和配送員，搭建一套完整的“無人”配送體系，來突破規(guī)模臨界點(diǎn)，從而有效降低物流涉及的人力成本。
何謂規(guī)模臨界點(diǎn)？盒馬創(chuàng)始人侯毅曾對京東物流的成本和效率提出一個“最佳規(guī)模的臨界點(diǎn)”觀點(diǎn)，這個觀點(diǎn)認(rèn)為“京東是PC時代中心化的物流體系，初期成本高一點(diǎn)，但是體驗(yàn)好，而且隨著規(guī)模擴(kuò)大單位成本自然降下來。問題是，集中性的物流一定有個最佳規(guī)模的臨界點(diǎn)，超過臨界點(diǎn)之后效率降低，成本不減反增�！�
而對于美團(tuán)而言，做無人配送的動機(jī)更在于補(bǔ)充運(yùn)力，這可以極大縮短集中取餐的時間，提升消費(fèi)者體驗(yàn)。
這么看來，叮咚買菜的無人車，起到的作用與美團(tuán)更為相似。無人車主要在兩方面幫叮咚買菜降本增效。
一方面，它可以增加單趟運(yùn)力的承載力，原本需要配送員多次往返運(yùn)送的商品，現(xiàn)在無人車可以一次性裝載更多，大大提高了配送效率。另一方面，無人車能夠幫助增加運(yùn)力的確定性，尤其是在高峰或特殊時期，可以有效緩解運(yùn)力緊張的問題。
近年來，人工智能、傳感器技術(shù)等的日益成熟讓無人車配送逐漸從理論走向了實(shí)踐。但風(fēng)險(xiǎn)同樣值得關(guān)注。
前置倉無人配送規(guī)�；溉湛纱�？
對于叮咚買菜而言，做無人車測試，肯定得加大投入成本。
在莊帥看來，無人配送車看似簡單，實(shí)則涉及多傳感器融合、高精度地圖、路徑規(guī)劃、自動駕駛、系統(tǒng)仿真等諸多前沿技術(shù)，并需要高效的云端智能調(diào)度系統(tǒng)支持，需要優(yōu)秀的技術(shù)團(tuán)隊(duì)支持。比如2018年，美團(tuán)點(diǎn)評就曾為無人配送部展開大規(guī)模的招兵買馬，招聘完成后，無人配送部預(yù)計(jì)達(dá)到接近200人的規(guī)模。
對于剛解決生存問題，將目標(biāo)轉(zhuǎn)向求增長的叮咚買菜而言，入局無人車是筆不小的開支。
與此同時，人車的安全性是一個至關(guān)重要的問題。盡管無人車配備了各種安全裝置，但在復(fù)雜的城市交通環(huán)境中，仍然可能會遇到各種突發(fā)情況。目前來看，叮咚買菜在測試無人車的基礎(chǔ)上，依然安排了人力與無人車進(jìn)行配合，也是基于這一方面的考量。
好在，目前行業(yè)內(nèi)走在前頭的樣本已經(jīng)不少。除了上文提到的京東、美團(tuán)外，今年雙11期間，包括極兔、申通在內(nèi)的多家快遞公司都在用無人車進(jìn)行最后一公里的配送。
生鮮電商是個要吃苦的行業(yè)，整個交易鏈路極其復(fù)雜，前端履約效率需要不斷改善，后端農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈需要梳理和整合。做好這些需要一定的定力和“笨拙精神”去突破一些東西。
技術(shù)的成熟需要我們有更多的時間和耐性。叮咚買菜已向市場證明了自己的模式，無人配送的規(guī)�；�，更多或許是時間問題。
