“在戰爭中死去并不可怕，可怕的是如此多的犧牲還沒有換來和平”丘吉爾有一句關于戰爭的名言。在互聯網行業競爭中，殺伐決斷從未缺席，尤其是移動互聯網時代興起的網絡外賣領域，短短幾年時間便經歷了混戰、廝殺、價格戰，如今已經發展成為一個3000億的大市場，逐漸趨于穩定。但平靜的表象之下，美團和餓了么之間的戰爭依然暗流涌動。

11月，阿里和美團先后發布Q3財報，公布了各自旗下外賣業務的運營數據。阿里財報顯示，餓了么第三季度的收入約為50.21億元（7.31億美元）；而美團財報數據顯示，餐飲外賣收入達112億元，同比增長84.8%。收入是反應一家企業運營狀況的重要指標，如果從這一維度進行對比可以發現，目前美團外賣約等于2.2個餓了么。那么，這一數據是否能夠真實反應現階段的外賣行業格局？收入差背后又隱藏了哪些未來趨勢？

收入差距擴大，補貼效力減弱

此前，外賣平臺間的競爭基本處于纏斗的狀態，無論是運營補貼還是物流配送，各家玩法大同小異普遍采用跟隨策略，你補5塊，我跟10塊，你方唱罷我登場，好不熱鬧。然而，今年的第三季度，這一行業規律卻發生了變化。

第三季度，餓了么發起聲勢浩蕩的“夏季戰役”，花費超過30億元投入市場營銷及補貼活動，這種力度對于當下補貼減少的外賣市場而言十分可觀。餓了么大手筆重演“價格戰”的計劃，無疑是追擊美團外賣的表現。要知道，餓了么發起“夏季戰役”時候恰好趕上美團IPO階段，而忙于上市的美團并沒有跟進補貼策略。對此，很多人非常憧憬這一階段的市場數據，想要通過雙方的市場表現來驗證現階段外賣市場的補貼效果。

從財報數據來看，美團外賣的收入為餓了么的2.2倍，在沒有跟進補貼的情況下反而拉大了領先優勢。當然，這種差距并不僅僅體現在收入上，在市場份額上也得到了有效印證。在近日第三方互聯網大數據監測機構Trustdata發布的《2018年Q3中國移動互聯網行業發展分析報告》中，美團外賣和餓了么的市場份額分別為60.1%和29.3%，同樣存在2倍的差距。

探究背后的原因，不難發現補貼邏輯的失效與外賣的發展階段存在很大關系。一般來說，補貼適用于行業發展初期爭搶用戶，而行業格局穩定后則很難起到至關重要作用。當下，外賣市場已經進入成熟發展階段，從增量市場發展到存量市場，價格已經變成了應激反應而無法撬動長期用戶，同時經過多年的消費習慣，多數消費者已不再為價格左右。

毛利、規模效應，與技術升級

收入差距擴大一方面與外賣市場補貼邏輯失效有關，同時也會受到企業自身的發展策略影響，如將重點放在降低成本、提升利潤空間上來。美團Q3財報顯示，餐飲外賣的毛利數據非常亮眼，同比增幅達287.3%，餐飲外賣毛利率也從2017年同期的7.9%增長到2018年第三季度的16.6%。

美團外賣毛利高速增長背后離不開訂單規模的擴大和AI落地后效率的提升。第三季度美團餐飲外賣日均訂單交易筆數達1940萬筆，較2017年同期增長48.5%。正如美團財報所說，配送網絡持續擴大，訂單密度提升使得單均配送人工成本進一步下降。人工成本正是外賣業務的的主要成本構成，它的下降勢必會大幅降低美團外賣的總成本。

由此可見，外賣市場上規模效應依舊持續，只是不再屬于建立在燒錢之上的用戶積累階段，而是基于平臺技術實力、用戶入口地位、整體生態影響力和運營效率所獲得。最直接的實例就是外賣龐大的配送網絡，其規模越大，效率越高進而提供的服務體驗越好。

按照美團外賣每天1940萬筆訂單來看，其物流后臺系統的計算量極其龐大且復雜。例如，假設北京國貿商圈高峰期約有200個美團騎手工作，每分鐘產生50個新訂單，對于后臺來說，就有200的50次方種分配方案，以全國來看，分配方案更可達到天文數字級。因此美團外賣騎手每一次即時配送、每一次品質服務的背后都離不開強大的技術與系統支撐。

為高效滿足龐大的訂單需求，美團建立了配送物流的超級大腦——實時智能調度系統，實現訂單的最優分配和騎手送餐路徑的智能規劃。該智能調度系統可以根據騎手的實時位置進行訂單匹配，高峰時期每小時執行約29億次路徑規劃算法。不僅降低了運力負荷和配送成本，同時還提高了配送效率、提升服務體驗，并已經形成了較高的競爭壁壘。

外賣棋局中的“連環馬”

互聯網的競爭發展到一定階段，都是系統和系統、生態和生態之間的較量。當前，外賣平臺將不再單一作戰，而是整體生活服務生態的協同聯動，考驗的是外賣平臺的生態協同能力。而這與美團所提出的超級平臺不謀而合，通過生態協同，可以實現以高頻帶低頻，不斷切入生活場景以此構建本地服務的生態閉環。當然，隨著餓了么融入阿里、與口碑合并，未來雙方也必然會在生活服務市場展開更高維的較量。

美團專注于大眾剛需并在用戶生活中建立多個觸點，從而使得美團能夠交叉銷售各類生活服務。在一月前，美團剛剛進行新一輪組織升級，公司將在戰略上聚焦Food+Platform，并以“吃”為核心，組建用戶平臺，以及到店、到家兩大事業群，在新業務側，快驢事業部和小象事業部將繼續開展業務探索，同時成立LBS平臺。可以說，只要是與吃相關的需求，很少有人能夠完全宣稱與美團沒有交集，或者手機里沒有下載美團相關的APP。

象棋中有個術語叫“連環馬”，即對弈中的一方兩馬成互相連絡、保護之勢，在己方陣地能強化防御能力，在對方陣地能增強進攻力量。在外賣領域的兩強對峙中，美團外賣是占優勢的一方，同時借助美團在生活服務領域的生態布局，美團與美團外賣在本地生活服務的棋局中已經形成了攻守具備的“連環馬”棋局。

而阿里布局餓了么，更多是想將其配送體系在阿里新零售生態中充當物流基礎，這樣一方面能夠為餓了么提供更廣的消費場景，但是如果過多地把現有物流資源傾斜到新零售基礎服務上，很有可能影響其核心的外賣業務。餓了么和口碑歸為一體，其實補足了與美團競爭的業務疏漏，不過聯系到當前口碑的現狀，很難說是否會真正發揮協同效力，況且口碑對外賣業務所起到的導流作用也在逐漸削弱。

外賣進入下半場，市場本身仍有很大的潛力。據統計，外賣在整個餐飲市場的滲透率只有10%，隨著習慣通過互聯網獲取服務的年輕一代成為消費中堅層，隨著越來越多商戶意識到外賣的價值，外賣市場會繼續增長，但最終的贏家一定不是最能燒錢的玩家，而是生態協同和精細化運營的高手。

（來源：公眾號首席發言者）