4.高層管理 James Strong先生 主席、集團總經理 Roger Corbett先生 首席執行官 Thomas Pockett先生 首席財務官 Tom Flood先生 伍爾沃斯超市集團經理 Marty Hamnett先生 日用商品總經理 Michael Luscombe先生 供應鏈總經理 Julie Coates小姐 人力資源總經理 Rohan Jeffs先生 企業服務總經理及公司秘書 Gary Reid先生 商業開發總經理 Steve Bradley先生 企業信息技術總經理 5．財務信息 6月30日，合并表 (單位：百萬美元) 1998 1999 2000 2001 2002 零售商號營業額 11,911 13,279 13,179 13,844 15,704 總營業額 11,847e 13,180e 13,048e 13,620e 15,406e 凈營業額 11,004 12,244 12,123 12,657 14,296 利息、稅項、折舊和攤銷前收益 508 587 589 612 730 利息、稅項前收益/營業利潤 338 401 410 431 514 稅前盈利 310 366 374 384 凈利潤 269 191 149 144 員工數量 120,000 125,000 140,000 145,000 *注: e=約, f=預測, p=暫時 財務報表 2002財政年度 　　2002年第一季度——伍爾沃斯公布其第一季度營業增長強勁，到10月6日截止的14周內，營業額由一年前的58億澳元（32億美元）上升到67億澳元（37億美元），增幅達14.3%，這主要是由于公司的食品、酒類和日用商品零售機構業績出色，另外一貫境況不佳的電子分區略有好轉促成的。 　　第二季度——伍爾沃斯公布，2002——2003財年第二季度公司的持續經營機構（continuing operations）業績增幅達到兩位數，為73億9千萬澳元（43億美元），這是因為圣誕購物季節公司業績超出預期，使該財政年度上半年營業額達到139.2億澳元（81億美元），攀升了13%。鑒于圣誕期間業績出色，再加上公司正在開展節約成本項目，伍爾沃斯將本財政年度的營業預期上調了0.5個百分點，在10.5%到11.5%之間。 　　上半年——伍爾沃斯公布，上半年公司凈利潤為3億7200萬澳元，增長了17%，這與國內經濟反彈的大環境以及伍爾沃斯削減成本和業績增長密切相關。截止到1月12日的上半財政年度，公司營業額增長顯著，為10.9%，達到了141億4千萬澳元。 　　第三季度——伍爾沃斯澳大利亞公司公布，在2003年4月6日截止的本財政年度里，公司的第三季度營業額增長了8.2%，達到61.5億澳元（36.4美元）。在對等基礎上（On a like-for-like basis）比較，公司營業額增長了11.5%，其中超市分區營業額達到54.1億澳元（32億美元），上升了 11.3%。首席執行官Roger Corbett表示，“伍爾沃斯預計，在這個正常的財政年度，公司持續經營機構營業額全年將以12.0%的速度增長”。與此同時，公司還完成了一筆金額達5億3200萬澳元（3億1500萬美元）的股票購回交易，占已發行資本的4.4%。這次交易是伍爾沃斯四年內第三次場外股票購回。 　　5月——在一份分析師報告中，伍爾沃斯稱將達到2002——2003財政年度公司營業和收益目標，其中營業額預計將以約12%的速度增長，而收益增長今年將超過營業額增長，EBIT（利息、稅項前收益）也會增加。截止到目前，伍爾沃斯今年的營業額（由于復活節的影響，該數字經過調整）約增長了10.3%。 　　全年——伍爾沃斯公布，全年公司持續經營機構營業額為260.4億澳元（160.1億美元），增長了12.2%。總營業額達到263.21億澳元。公司各營業分區業績均表現強勁，在核心超市零售機構，食品和酒類全年銷售額增長了9.4%，汽油增長了55.8%。在這一年里，伍爾沃斯新開張了18家超市，8家Dan Murphy酒鋪，17家獨立酒鋪和31家汽油經銷點。本年度公司日用商品營業額增長了13.8%，BIG W商店營業額上升了1.3%，消費性電子產品銷售額增長了22.5%。當被問及2002——2003財政年度伍爾沃斯的市場份額時，首席執行官Roger Corbett表示，公司市場份額在穩步增加，但強調幅度“不大”。 　　本財政年度，由于營業額全面提高，公司凈利潤增長了16%，為6億5060萬澳元（4億10萬美元）。首席執行官Roger Corbett在對公司最新的統計數字作總結時說，“由于業績持續強勁增長，成本也有顯著節約，今年伍爾沃斯的利潤非常出色”，他補充說，“無論是營業額還是收益，我們都看到有許多持續增長的機會”。伍爾沃斯還表示，公司的資產負債表非常穩健，有能力進行大型并購——如果有機會的話。 2001財政年度 　　2001又是一個另人難忘的財政年度，伍爾沃斯營業額和利潤都以兩位數高速增長，其中營業額增加了17.0%，營業利潤提高了17.8%。業績出現這種大幅提升主要是由于上半年公司將收購來的67家Franklins Stores進行了整合，帶動了食品和酒類店鋪分區增長，另外公司5.5%的對等增長（like-for-like growth）也是一個原因。其它方面，消費性電子商品營業機構表現沒有達到預期。Project Refresh項目對利潤有積極影響。 　　上半年——據報集團上半年營業額增長了13.4%，從一年前的112.5億澳元（62億美元）增長到127.5億澳元（71億美元）。凈利潤提高了24%，達到2億9550萬澳元（1億6300萬美元），伍爾沃斯第三次更新其2001——2002年收益預測。 　　第三季度——該年第三財政季度，伍爾沃斯營業額增長了18.4%，達到57億澳元（32億美元），公司9個月營業額則增加了15.9%，為184億澳元（102億美元）。在第三季度，公司食品和酒類營業額也增長了15.9%，達到46億澳元（25億美元），而汽油銷售額飚升65.9%，達到2億8700萬澳元（1億5900萬美元）。第三季度，公司超市營業額大幅攀升18.0%，為49億澳元（27億美元），而BIG W日用商品店營業額據報為6億3300萬澳元（3億5000萬美元）。 　　第四季度——伍爾沃斯公布在第四個財政季度，公司營業額為60.4億澳元（33億美元），增長了25%，這也使全年總營業額創歷史新高，達到245億澳元（136億美元）。2000財政年度 　　2000年，伍爾沃斯各零售區都出現了長足的進步。由于并購了包括Tandy和Liberty Liquor Chains在內多家店面，公司營業額增長了10.1%。另外，現有門店對等營業增長為6.3%。該年是Project Refresh項目運轉的第二年，公司營業利潤增長了13.7%。 按零售業態計算的營業額 (%) 1998 1999 2000 2001 2002 服裝店 1.0 0.7 電器店 1.7 1.8 2.0 2.7 3.0 金融服務 0.5 0.7 0.8 0.9 1.2 前庭店 1.8 2.5 3.6 4.6 6.5 獨立零售商 2.9 3.5 3.3 3.3 1.0 酒鋪 0.7 0.7 2.2 2.7 3.0 超市 79.8 78.7 76.9 76.2 75.4 雜貨鋪 11.4 11.3 11.0 9.3 9.5 虛擬商店 0.1 0.1 0.2 0.3 0.4 共計 100 100 100 100 100 注：由于四舍五入，數字可能不完全等于100%。 按國家計算的營業額 (%) 1998 1999 2000 2001 2002 澳大利亞 99.6 99.6 99.7 99.7 99.7 新西蘭 0.4 0.4 0.3 0.3 0.3 共計 100 100 100 100 100 注: 由于四舍五入，數字可能不完全等于100%。 按商品計算的營業額 (%) 1998 1999 2000 2001 2002 食品 76.7 76.3 76.1 76.0 73.7 非食品 23.3 23.7 23.9 24.0 26.3 共計 100 100 100 100 100 注: 由于四舍五入，數字可能不完全等于100%。 6.集團概況 公司 零售模式 商號 門店數量 伍爾沃斯（澳大利亞）在澳大利亞（Woolworths (AUS) in Australia） 服飾店 Rockmans 1999年存檔（Archive 1999） 電器店 Dick Smith Electronics 114 電器店 Dick Smith Electronics PowerHouse 16 電器店 Tandy 179 前庭店（Forecourt stores） +Plus Petrol 287 酒鋪 Baily & Baily 6 酒鋪 BWS 109 酒鋪 Cheaper Liquor 11 酒鋪 Dan Murphy’s 19 酒鋪 First Estate 14 酒鋪 Mac’s Liquor 1999年存檔 酒鋪 QLD Liquor Joint Venture 84 超市 Food For Less 35 超市 Woolworths 655 超市 Woolworths Metro 4 雜貨店 BIG W 104 雜貨店 Crazy Prices 2000年存檔 伍爾沃斯（澳大利亞）在新西蘭 電器店 Dick Smith Electronics 39 虛擬商店 公司 商號 伍爾沃斯（澳大利亞）在澳大利亞 Greengrocer.com.au 伍爾沃斯（澳大利亞）在澳大利亞 HomeShop 7.商號詳細情況 (1)Food For Less 超市 地址 National Supermarkets Head Office, Corner Fairfield and Dursley Roads Yennora NSW 2165 電話 +00 61 (0) 2 9892 7111 傳真 +00 61 (0) 2 9892 7171 網址 www.woolworths.com.au 關系 有限公司，伍爾沃斯擁有全部股份。 理念 Food For Less是伍爾沃斯超市分區的一部分，盡管它與典型的Woolworths/Safeway有所不同，Food For Less門店更小（只有大約1000平方米），一般位于次級或郊區條狀購物中心。Food For Less不那么強調新鮮農產品，主要提供非易腐類雜貨。Food For Less一般不提供非必要服務（no-frills），價格比伍爾沃斯其它超市連鎖更低。食品柜如烘烤面包和熟食數量非常少，而且，所有Food For Less門店都沒有Ezy Banking金融服務設施。Food For Less門店營業時間也比其它伍爾沃斯超市更短，一般是早上八點到晚上八點。Food For Less只在新南威爾士和昆士蘭經營。 門店管理層 William Wavish先生 伍爾沃斯超市集團經理 Bernie Brookes先生 超市采購及行銷總經理 Tom Flood先生 超市運作總經理 門店數量 1999 2000 2001 2002 2003 公司擁有所有權的門店 28 32 36 35 35p 門店總計 28 32 36 35 35p 門店面積 單位：平方米 1999 2000 2001 2002 2003 平均營業面積 1,000e 1,000e 1,000e 1,000e 1,000e 總營業面積 28,000e 32,000e 36,000e 35,000e 35,000e 門店業績 單位：百萬美元 1999 2000 2001 2002 2003 凈營業額 222e 233e 246e 272e 零售商號營業額（Retail Banner sales） 238e 250e 264e 292e 食品營業額 214 225 238 263 食品占總營業額百分比 (%) 90 90 90 90 (2).Woolworths, Flemings, Safeways 超市 地址 National Supermarkets Head Office, Corner Fairfield and Dursley Roads Yennora NSW 2165 電話 +00 61 (0) 2 9892 7111 傳真 +00 61 (0) 2 9892 7171 網址 www.woolworths.com.au 關系 有限公司，伍爾沃斯擁有全部股份。 理念 Woolworths是一個全服務（full service）超市，顯然新鮮食品是其經營中心。自上世紀80年代，公司就采用“The Fresh Food People”（新鮮食品人）標語，向消費者強調其經營中心在新鮮食品。Woolworths超市定價低廉，公司努力保持它對Coles myer的競爭優勢，并不斷進行全方位的降價以避開德國折扣零售大亨阿爾迪的鋒芒。大部分Woolworths超市都設有Ezy Banking金融服務設施，門店營業時間一般是早上5點到晚上11點。 伍爾沃斯還宣布即將在其超市內推出獨立式藥房。伍爾沃斯已經在兩家位于悉尼的分店進行了這種理念嘗試，雖然沒有確切消息說明將開張多少藥房，但根據Corbett先生的說法，“我們打算全面推廣它……一旦有機會的話”。 　　從地理位置上看，Woolworths超市幾乎遍及全澳大利亞，在新南威爾士和ACT地區分布尤其稠密。唯一例外的是維多利亞，由于歷史原因，公司在這里的171家超市全部以Safeway商號經營——雖然這種情況正在進行評估。在所有其它州，除了新南威爾士的幾家Flemings超市外，伍爾沃斯所有的超市都以Woolworths商號經營。 門店管理層 William Wavish先生 伍爾沃斯超市集團經理 Bernie Brookes先生 超市采購及行銷總經理 Mr Tom Flood先生 超市運作總經理 2003年發展 7月——伍爾沃斯宣布即將在其超市內推出獨立式藥房。伍爾沃斯已經在兩家位于悉尼的分店進行了這種理念嘗試，雖然沒有確切消息說明將開張多少藥房，但根據Corbett先生的說法，“我們打算全面推廣它……一旦有機會的話”。 自有品牌 名稱 定位 品類 Home Brand 經濟型 飲料 經濟型 食品 Woolworths 標準型 食品 標準型 飲料 標準型 非食品類 門店數量 1999 2000 2001 2002 2003 伍爾沃斯擁有所有權的門店數 554 566 634 655 655p 門店總數 554 566 634 655 655p 門店面積 單位：平方米 1999 2000 2001 2002 2003 平均營業面積 2,144e 2,202e 2,174e 2,174e 2,174e 總營業面積 1,187,776e 1,246,332e 1,378,316e 1,423,970e 1,423,970e 門店業績 單位：百萬美元 1999 2000 2001 2002 2003 凈營業額 9,494e 9,180e 9,547e 10,730e 零售商號營業額 10,187e 9,850e 10,244e 11,514e 食品營業額 9,168 8,865 9,220 10,362 食品占總營業額百分比(%) 90 90 90 90 (3).Woolworths Metro 超市 地址 National Supermarkets Head Office, Corner Fairfield and Dursley Roads Yennora NSW 2165 電話 +00 61 (0) 2 9892 7111 傳真 +00 61 (0) 2 9892 7171 網址 www.woolworths.com.au 關系 有限公司，伍爾沃斯擁有全部股份。 理念 Woolworths Metro門店是位于市中心的超市，主要迎合工作忙碌的人口。該超市商品類別有限，非常側重于新鮮食品及便利食品如預制餐點和三文治。所有Woolworths Metro門店都有Ezy Banking金融服務設施，營業時間也非常迎合核心顧客群——從早上七點到晚上12點。 　　目前，所有的Woolworths Metro超市都分布在有城市的新南威爾士和ACT州。從1997年首家Woolworths Metro超市營業以來，Metro在這兩個州逐漸擴張，盡管伍爾沃斯發現在澳大利亞東部的繁華市中心，該超市有進一步增長的潛力。 門店管理層 William Wavish先生 伍爾沃斯超市集團經理 Bernie Brookes先生 超市采購及行銷總經理 Tom Flood先生 超市運作總經理 1997年發展 　　首家Metro超市在悉尼原來的Town Hall門店上開張營業。 自有品牌 名稱 定位 品類 Home Brand 經濟型 飲料 經濟型 食品 Woolworths 標準型 食品 標準型 飲料 標準型 非食品 門店數量 1999 2000 2001 2002 2003 伍爾沃斯擁有所有權的門店 3 5 6 4 4p 門店總數 3 5 6 4 4p 門店面積 單位：平方米 1999 2000 2001 2002 2003 平均營業面積 800e 800e 800e 800e 800e 總營業面積 2,400e 4,000e 4,800e 3,200e 3,200e 門店業績 單位:百萬美元 1999 2000 2001 2002 2003 凈營業額 21e 32e 37e 34e 零售商號營業額 23e 35e 39e 36e 食品營業額 20 31 35 33 食品占總營業額百分比 (%) 90 90 90 90 (4).+Plus Petrol 前庭店 地址 20-26 Scrivener St Warwick Farm NSW 2170 電話 +00 61 (0) 2 8778 2655 傳真 +00 61 (0) 2 8778 2670 關系 有限公司，伍爾沃斯擁有全部股份。 理念 遍及全國的Petrol前庭店經銷折扣汽油。在伍爾沃斯超市消費的顧客可憑收銀條在Plus Petrol以折扣價購買汽油。Plus Petrol被伍爾沃斯視為一個重要的增長領域，因此，集團努力推行一個雄心勃勃的擴張方案。2001年7月，公司收購了Liberty Oil的69家店面，使Plus Petrol經營網絡得到大力擴展。 　　Roger Corbett曾經說過，“我們準備盡可能快的尋找盡可能多的汽油零售點。我們想在澳大利亞南部每一個超市和BIG W聯合店附近都擁有一個汽油經銷機構。”公司目前打算把汽油零售店擴展到大約450家。2003年春季，對手Coles Myer’s宣布與殼牌石油公司（Shell）進行合作，為了回應，伍爾沃斯表示，他們不會坐視自己在汽油市場中的份額受到威脅。 　　因此，伍爾沃斯宣布與石油零售商加德士（Caltex）達成協議，組建一個各占一半股份的合資公司。該合資公司將租賃伍爾沃斯全部290家汽油零售店，并把120家Caltex服務站納入經銷網絡。遲些時候，大約將有另外40家Caltex店加入新的合資公司。這意味著，新組建的合資公司將有能力把其營業網點發展到大約450個，它們都將位于伍爾沃斯門店附近。根據交易條款，這些營業網點都是聯合品牌（co-branded），伍爾沃斯確定汽油價格，各營業網點可參加伍爾沃斯非常成功的汽油折扣方案。反過來，Caltex負責管理這些門店，并供給汽油。該方案將于2003年12月開始投入運作。 門店管理層 William Wavish先生 伍爾沃斯超市集團經理 Naum Onikul先生 總經理（汽油、獨立酒鋪、Ezy Banking） Ramnik Narsey先生 總經理（汽油） 2003年發展 3月——在一次電視訪談中，首席執行官Roger Corbett披露，已經有多家汽油公司就可能達成合作甚至出售他們經銷網絡事宜與伍爾沃斯接洽。 3月——伍爾沃斯在澳大利亞的+Plus Petrol與ATM運營商Cashcard簽署協議，在其前庭零售店安裝多達300臺自動柜員機。目前Cashcard已經安裝了96臺ATM機，預計今年底將完成全部安裝工作。 7月——伍爾沃斯公布其擴張計劃進行了重大更新，這無異于給澳大利亞的汽油零售戰加了一把火。首席執行官Roger Corbett透露，集團計劃在澳大利亞范圍內新開160家汽油經銷店，這比早前所公布的數字約增加了50個，使+Plus Petrol連鎖門店總數接近450家。按Corbett的說法，“我們預計450家應該能很好的覆蓋整個澳大利亞，再多一家就會不利于經營（counter-productive）。”然而，這個數字遠遠低于對手Coles到2004年中期時的584家營業店，這是Coles與殼牌石油公司（Shell）合作的一部分計劃。如果伍爾沃斯的+Plus Petrol店真的達到450家，那就意味著每隔一個Woolworths超市，或許還有幾家BIG W店，附近就有一個汽油站。Corbett非常希望，大部分新建+Plus Petrol汽油店都位于超市同樣的店址上，這樣就不必采用折扣來吸引顧客，也不用擔心與超市距離過遠導致成本上升。“建在同樣的店址上是這個方程式的一部分，如果你把店址放得太遠，方程式就會發生變化。” 8月——根據伍爾沃斯的說法，上周Coles Myer折扣汽油方案的推出使伍爾沃斯汽油銷售額上升了10%。據說，對手大肆宣揚推出折扣汽油反倒喚起了公眾對伍爾沃斯折扣汽油的認知，使后者的同店銷售額增加了10%。 8月——伍爾沃斯宣布與雪佛龍德士古（ChevronTexaco）亞洲行銷公司加德士（Caltex）進行合作。雙方都稱這是一次“雙贏的合作”。根據協議，雙方將組建一個各占一半股份的合資公司。該合資公司將租賃伍爾沃斯全部290家汽油零售店，并把120家加德士服務站納入經銷網絡。遲些時候，大約將有另外40家加德士店加入新的合資公司。這意味著，新組建的合資公司將有能力把其營業網點發展到大約450個，它們都將位于伍爾沃斯門店附近。根據交易條款，這些營業網點都是聯合品牌（co-branded），伍爾沃斯確定汽油價格，各營業網點可參加伍爾沃斯非常成功的汽油折扣方案。反過來，加德士負責管理這些門店，并供給汽油。該方案將于2003年12月開始投入運作。 　　這次舉措是對伍爾沃斯勁敵Coles Myer的直接回應，后者今年5月正式與殼牌石油公司合作，在其584家店面上建立自己的汽油折扣方案。當時，伍爾沃斯就表示，他們不會坐視，容忍自己的對手以更優惠的折扣經銷汽油，以削弱自己的汽油折扣方案。 門店數量 1999 2000 2001 2002 2003 伍爾沃斯擁有所有權的門店 137 166 256 287 287p 門店總數 137 166 256 287 287p 門店面積 單位：平方米 1999 2000 2001 2002 2003 平均營業面積 150e 155e 150e 150e 150e 總營業面積 20,550e 25,730e 38,400e 43,050e 43,050e 門店業績 單位：百萬美元 1999 2000 2001 2002 2003 凈營業額 305 433 579 929 零售商號營業額 334e 475e 635e 1,019e 食品營業額 33 48 64 102 食品占總營業額的百分比(%) 10 10 10 10