二、西歐 1．主要發展情況 　　2002年，西歐的經濟增長速度依然在放慢，遠遠落后于世界平均水平。2002年，歐盟國家的實際GDP只增長了1.0％，歐元區的實際GDP只增長了0.8％，而全球的增長率為3.0%。盡管世界2003年和2004年的經濟增長率預計分別為3.2％和4.1％，但是，歐盟國家這兩年的增長率預計只有1.3%和2.4%，歐元區為1.1%和2.3%。很大的一部分原因是美國當前的經濟疲軟，而西歐生產的許多產品是出口到美國的。但是也有另外的一個因素，那就是西歐最大的經濟體－德國的持續性經濟結構問題正對整個歐洲大陸產生越來越大的負面影響。德國的GDP在2002年僅僅增長了0.2％（為歐元區最低），2003年的GDP增長率預計也非常低，大約為0.5％。同時，葡萄牙預計將成為2003年歐元區內唯一進入衰退的國家，2003的GDP增長率預計為–0.3%。 　　低迷的經濟增長率反映了失業率和消費者信心等一些經濟要素，因此，零售部門要恢復生氣也是有點困難的。 　　2003年，西歐最強勁的經濟增長預計將出現在一些小國家，如希臘（預計GDP增長3.6%）和愛爾蘭（預計GDP增長3.3%），而西歐一些主要經濟體的經濟增長前景較差，西班牙為2.2%，英國為2.0%，法國為1.2%，意大利為1.1%，德國只有0.5%。 　　有幾個歐洲國家的零售商正面臨給消費者提供好價格的巨大壓力。這一情況在德國尤其明顯，那里的價格戰特別激烈。2002年初歐元現鈔的開始使用，使得這個國家的強大的食品雜貨折扣連鎖得以進一步降低他們的價格，從而引發新一輪的降價。 　　英國的價格壓力也很大，自從沃爾瑪在1999年進入該國以來，競爭就變得相當激烈了。 　　由于歐元對美元匯率上升，美國和亞洲制造商在重要的歐元區進行價格競爭更為容易。特別是那些高價的消費品，如黑色家電產品和個人電腦。但是，歐盟的進口壁壘也使得非歐盟國家的制造商很難成為歐盟商店的供貨商。 　　對于歐盟國家的生產商來說，這是一個難得的與歐洲的國際零售商建立長期關系的機遇，因為來自世界其它地區的競爭是有限的。同時，來自美國和世界其它地方的制造商也想在歐盟盡快建立自己的生產基地，或者在歐盟候選國，那里的工資較低，但產品卻將很快就能進入整個歐盟市場。 　　有幾個歐洲國家的政治有向右轉的趨勢，最近的法國、丹麥和意大利的選舉都表明了這一點。不過，甚至在德國這樣一個一直由左派政黨社會民主黨（盡管在議會只占微弱多數）管理的國家，最終解除對經濟的管制的要求也很強烈，社會福利體制的財政開支太大，企業需要更大的市場靈活性。 　　北歐四國（丹麥、挪威、瑞典、冰島）的福利政策也日益受到批評，特別是在瑞典。解除管制的任何一個步驟都有可能導致更大一部分的消費者的支出能力大為下降。因此，從長期來看，西歐的貧富差距可能會加大，最終導致傳統的“大眾市場”的消失。 　　西歐的整體人口在迅速老化，為了避免工作人口的稅收負擔過分增長，國家養老金在減少。這就是說，老年人的整體市場是增長的，但是許多個人可以花的錢是減少的。 2．各國具體情況 比利時 　　比利時的經濟增長率在2001年為0.8％，2002年為0.7％，2003年看起來又是一個差年份，經濟增長率預計只有1.1％，而失業率卻有可能從7.3％增加到7.7%。這意味著零售銷售額的增長空間非常有限。預計2004的前景會略好一些。 法國 　　這一歐洲最大的食品雜貨市場的經濟增長依舊緩慢，2003年預計只有1.2％。失業率也很高，有可能在2003年從8.8%上升到9.1%。同比利時一樣，這里零售增長的空間非常有限。 德國 　　2001年夏天，德國政府廢除了自1933年就開始實施的零售折扣立法，從而激發了各種競爭創新。但是，由于失業率的上升（預計2003年失業率將從8.2％上升到8.8％），消費者普遍悲觀，因此增長的零售領域有限，價格依然是主要的市場競爭手段。此外，有利于小型折扣商店的限制性立法使得零售商很難開出大型商店。食品雜貨零售部門作為一個整體已經蕭條了好幾年，主要是由于折扣零售部門的異軍突起，而且在2002年因為歐元現鈔的使用而空前繁榮（許多消費者對于非折扣零售商有不好的印象，認為它們利用貨幣兌換的機會騙錢）。 希臘 　　希臘是過去幾年西歐國家中經濟增長率最高的國家之一，從1997年到2003年的七年間，年平均增長率約為3.7％。希臘消費者與大多數其它歐盟國家消費者的差距正在緩慢而穩步地縮小。失業率現在已經降到10%以下。 意大利 　　經濟增長率從2001年的1.8%大幅降至2002年的0.4%，但預計在2003年將回升到1.1％。與許多其它的歐洲國家一樣，失業率也在上升，在2003年可能升至9.3%，失業人口主要集中在貧窮的意大利南部地區。富庶的北部地區對于零售商和他們的供貨商而言依然是一個頗具吸引力的市場。 葡萄牙 　　2004年的歐洲足球錦標賽只會給這個國家帶來短暫的繁榮，葡萄牙的中期經濟前景是黯淡的。隨著歐盟在2004年5月接納7個新的來自中東歐的成員國，葡萄牙將喪失它作為歐盟最吸引人的工資低成本地區的地位。結構改革在最近幾年進展緩慢，而消費者債務水平居高不下，因此，在今后幾年內，整體的零售銷售額預計不可能有很大的增長。2003的實際經濟預計下降0.3％，使葡萄牙成為唯一的一個步入衰退的西歐國家。 西班牙 　　失業率從1997年的20.8%銳減至2003年的預計11.4%。雖然這對零售商來說也許意味很大，但是，這一失業率還是偏高的，西班牙依然是歐元區唯一的一個失業率為兩位數的國家，而收入低于大多數其它的歐盟國家。不過，西班牙的零售市場還是相對比較發達的，市場集中度較高，這使得制造商有可能高效率地推出新產品。 英國 　　在沃爾瑪進入市場三年之后，價格戰仍在持續，各家主要的超市連鎖紛紛故意降低一大批商品品類的價格。因此，未來幾年內，只有那些易耗消費品才有增長機會。不過，總體的零售前景看好，因為經濟有望加快增長速度，從2002年的1.6％，到2003年的2.0％，以及2004年的2.5％，失業率有望維持在一個較低的水平，為5.3％左右。 3．匯總表 西歐:個人消費支出變化％，1997-2003F 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003f 奧地利 1.6 2.5 3.1 2.0 1.4 0.9 2.3 比利時 2.2 3.2 2.4 2.7 2.0 0.6 2.2 丹麥 2.9 1.7 0.3 -0.2 0.6 1.5 2.2 芬蘭 3.6 5.5 3.8 3.0 1.4 1.1 3.0 法國 0.2 3.4 3.1 2.3 2.3 1.9 2.3 德國 1.3 2.1 2.9 0.8 0.6 -0.3 2.3 希臘 2.7 3.2 2.4 3.4 2.8 3.7 3.2 愛爾蘭 8.7 9.3 6.6 9.6 8.7 3.8 5.3 意大利 3.6 3.2 3.0 2.9 1.3 0.3 2.3 荷蘭 3.0 4.1 3.9 4.6 0.3 0.4 2.0 挪威 3.5 3.7 2.3 2.3 1.3 1.7 1.9 葡萄牙 3.8 4.7 3.4 -4.5 6.5 0.4 1.5 西班牙 3.6 4.0 6.3 4.1 2.8 2.0 2.7 瑞典 3.8 3.9 4.5 4.5 -0.8 1.6 2.5 瑞士 1.5 2.0 1.8 1.4 2.2 0.0 1.9 英國 3.4 3.8 3.4 4.0 1.9 3.5 2.4 來源：星體零售網以及IMF發布的各國的主要消費支出數據（同時考慮到IMF通貨膨脹的因素） 西歐：各國零售銷售總額，1998－2003F（以各國自身貨幣為單位，不考慮稅收） 1998 1999 2000 2001 2002 2003f 奧地利 34.251 34.999 35.944 36.554 37.547 39.025 比利時 44.539 46.107 48.648 50.826 51.949 53.729 丹麥 205.846 210.197 206.773 209.662 217.489 226.941 芬蘭 19.560 19.976 20.868 22.281 23.022 24.163 法國 276.543 290.553 307.048 313.496 325.202 337.339 德國 309.736 313.626 320.526 327.578 318.877 322.385 希臘 30.670 32.220 34.270 36.531 39.322 41.920 愛爾蘭 14.129 15.306 17.664 19.960 21.630 23.460 意大利 196.667 201.263 204.517 210.652 216.355 225.315 荷蘭 61.669 63.847 66.933 71.015 74.009 77.301 挪威 199.962 207.795 216.673 223.606 230.818 241.084 葡萄牙 27.372 28.953 28.432 31.608 32.908 34.304 西班牙 120.428 129.192 141.367 150.126 157.416 165.546 瑞典 312.597 331.489 343.587 350.459 364.256 381.576 瑞士 79.900 81.100 81.700 84.300 84.890 87.368 英國 174.809 180.666 187.274 199.260 210.152 219.715 來源：星體零售網，來自各國統計局的數字加上自身的預測 西歐：零售銷售總額，1998－2003F（單位：美元，不考慮稅收） 1998 1999 2000 2001 2002 2003f 奧地利 38.397 37.266 33.128 32.726 35.387 41.846 比利時 49.931 49.093 44.837 45.502 48.960 57.612 丹麥 30.711 30.096 25.565 25.186 27.583 32.746 芬蘭 21.928 21.270 19.233 19.947 21.697 25.909 法國 310.022 309.372 282.993 280.659 306.488 361.719 德國 347.234 333.940 295.416 293.266 300.527 345.684 希臘 34.383 34.307 31.586 32.704 37.059 44.949 愛爾蘭 15.839 16.297 16.280 17.869 20.385 25.155 意大利 220.476 214.299 188.495 188.588 203.905 241.599 荷蘭 69.135 67.982 61.689 63.577 69.750 82.887 挪威 26.487 26.627 24.615 24.880 28.910 34.159 葡萄牙 30.685 30.829 26.205 28.297 31.014 36.783 西班牙 135.007 137.560 130.292 134.401 148.357 177.511 瑞典 39.308 40.075 37.476 33.912 37.470 44.558 瑞士 55.106 53.948 48.387 49.963 54.540 63.905 英國 289.563 292.085 283.375 286.977 315.349 352.175 來源：星體零售網，來自各國統計局的數字加上自身的預測 西歐：食品，飲品以及煙草的銷售額，1998－2003F（以各國自身貨幣為單位，不考慮稅收） 1998 1999 2000 2001 2002 2003f 奧地利 11.758 12.020 12.136 12.289 12.623 13.120 比利時 18.264 18.842 19.777 20.574 21.028 21.749 丹麥 90.712 91.342 94.996 96.896 100.513 104.881 芬蘭 7.756 7.823 8.207 8.700 8.989 9.434 法國 150.254 158.608 166.993 169.331 175.654 182.210 德國 114.536 118.603 120.975 127.024 126.226 127.615 希臘 13.669 14.291 15.110 16.007 17.230 18.368 愛爾蘭 5.831 6.268 7.138 7.973 8.640 9.370 意大利 78.966 80.671 82.736 86.460 88.800 92.478 荷蘭 23.687 24.232 24.776 26.412 27.525 28.749 挪威 93.276 97.036 100.103 104.207 107.568 112.353 葡萄牙 12.586 13.240 13.026 14.335 14.925 15.558 西班牙 53.402 56.900 61.726 65.168 68.333 71.862 瑞典 151.089 155.425 160.077 162.958 169.374 177.427 瑞士 36.434 36.982 37.500 38.700 38.971 40.108 英國 81.270 83.994 86.856 92.762 97.833 102.285 來源：星體零售網，來自各國統計局的數字加上自身的預測 西歐：食品，飲品以及煙草的銷售額，1998－2003F（以美元為單位，不考慮稅收） 1998 1999 2000 2001 2002 2003f 奧地利 13.182 12.799 11.186 11.002 11.896 14.068 比利時 20.475 20.062 18.227 18.419 19.818 23.321 丹麥 13.534 13.078 11.745 11.640 12.748 15.134 芬蘭 8.695 8.330 7.564 7.788 8.472 10.116 法國 168.444 168.881 153.910 151.594 165.546 195.378 德國 128.402 126.285 111.498 113.719 118.963 136.838 希臘 15.324 15.217 13.926 14.330 16.238 19.695 愛爾蘭 6.537 6.674 6.578 7.137 8.142 10.048 意大利 88.526 85.896 76.255 77.403 83.690 99.161 荷蘭 26.555 25.801 22.835 23.645 25.941 30.827 挪威 12.355 12.434 11.372 11.595 13.473 15.919 葡萄牙 14.109 14.098 12.005 12.834 14.066 16.682 西班牙 59.868 60.586 56.891 58.342 64.401 77.056 瑞典 18.999 18.790 17.460 15.768 17.423 20.719 瑞士 25.128 24.600 22.210 22.937 25.038 29.337 英國 134.620 135.794 131.427 133.598 146.806 163.950 來源：星體零售網，來自各國統計局的數字加上自身的預測