Gerald DeFlippo是紐約州的一名餐館主，上一次他去銀行借款時，不得不有一次抵押自己的住房。他說：“以前，這是我能借到錢的唯一方法。”他的企業(yè)每年大約需要80萬美元。他說：“銀行不想借錢給餐館，即使是像我們這樣已經(jīng)經(jīng)營了60年的餐館。”

　　DeFlippo不是唯一感覺被銀行拒之門外的人。最近，Capital Access Networks的一次調(diào)查顯示，雖然90％的小企業(yè)主渴望獲得銀行貸款，但只有四分之一能夠獲得銀行貸款。

　　美聯(lián)儲說，小企業(yè)中的非銀行融資穩(wěn)步增長，從1987年占25％增加到2004年占54％。

　　喬治亞州Kennesaw的AdvanceMe公司首席執(zhí)行官Glenn Goldman說：“大多數(shù)銀行收到貸款申請后，如果貸款企業(yè)所處行業(yè)是他們不想服務(wù)的行業(yè)，或企業(yè)主的FICO分太低，他們會自動拒絕該貸款申請。”AdvanceMe是Capital Access的一個分公司，通過從企業(yè)以借記卡或信用卡結(jié)算的營業(yè)額中抽成，為企業(yè)提供營運(yùn)資金。

　　AdvanceMe的運(yùn)作方式是：AdvanceMe以一定的折扣買下某企業(yè)未來以借記卡或信用卡結(jié)算的營業(yè)額，折扣比率通常為20％－30％。作為交換，該企業(yè)授權(quán)AdvanceMe直接從負(fù)責(zé)結(jié)算的信用卡處理公司自動扣款。款項還清后，自動扣款即行停止。

　　AdvanceMe的想法來自Gary和Barbara Johnson，他們以前擁有和經(jīng)營一家Gymboree連鎖店，在貸款時遇到困難，于是萌生利用企業(yè)未來以借記卡或信用卡結(jié)算的營業(yè)額來獲得資金的想法。

　　很快，他們將這種想法申請了專利。現(xiàn)在，Gary Johnson仍然是AdvanceMe董事會成員，但日常運(yùn)營由一群銀行及金融專業(yè)人士負(fù)責(zé)。

　　AdvanceMe現(xiàn)任總裁兼首席執(zhí)行官Tom Burnside曾經(jīng)在First Data工作多年，他擁有幾項專利，這些專利成為AdvanceMe獨(dú)特的信用評分系統(tǒng)的基礎(chǔ)。AdvanceMe對申請人的信用評估和銀行的評估方式不同：AdvanceMe考慮的是一家企業(yè)未來可能用信用卡結(jié)算的營業(yè)額。截止2006年11月，AdvanceMe已經(jīng)提供了3萬多次現(xiàn)金墊款，累計金額達(dá)6億美元， 為大約1.5萬個企業(yè)解決了營運(yùn)資金問題。

　　DeFlippo說，他的公司以20％的墊款成本獲得過3次現(xiàn)金墊款，每次墊款都在1年之內(nèi)通過扣除其在信用卡交易處理公司的存款余額還清。雖然融資成本比較高，但DeFlippo認(rèn)為這是一種“不錯的融資方式”。

　　Linda Coughl是Metro Home公司總裁，該公司為異地安置到紐約的企業(yè)高管提供精裝修住宅。她說，與優(yōu)惠的銀行貸款相比，“這種融資方式的成本更高”。但許多小企業(yè)主沒有資格獲得優(yōu)惠的銀行貸款，或其貸款申請干脆就被銀行拒絕。結(jié)果，許多小企業(yè)主不得不抵押他們的住房、拼命刷信用卡或從親朋好友那里借錢。

　　Glodman說：“我們提供這種融資的時候，非常清楚前面的風(fēng)險。如果有企業(yè)合法停止?fàn)I業(yè)并已經(jīng)盡力償債，我們不會訴諸法律，這是我們準(zhǔn)備好要承擔(dān)的風(fēng)險。”

　　盡管Coughlin在銀行那里有兩筆信用額度可用，但Metro Home也使用了AdvanceMe融資。她說，現(xiàn)金墊款有明顯的好處，融資審批過程短，不是那么麻煩，而且現(xiàn)金墊款讓Metro-Home輕松度過淡季。

　　Goldman特別指出，AdvanceMe與客戶簽訂的不是貸款協(xié)議，而是“真正的銷售”交易。因此，也沒有所謂的“償債”、利息支付或期限等概念。只有客戶產(chǎn)生由信用卡結(jié)算的營業(yè)額時，AdvanceMe的墊款才得到償還。