近日，易車網發布了2017財年第一季度業績，財報中透露，易車主營交易服務業務的子公司易鑫獲得了新一輪總資額高達40億元的投資，這次財報透露出的關鍵信息有兩點：第一，易鑫完成新一輪40億元融資;第二，易車網對易鑫的定位是“交易服務業務”平臺，而非此前對外界傳播的金融平臺。

縱觀行業內，與車商和4S店等合作、提供二手車金融服務的平臺，除了易鑫外，還有平安車貸、美利車金融、優信二手車等玩家。這次易鑫定位汽車金融交易平臺后實際上與優信二手車的模式最為相近，在二手車領域，依托于易車網上的車商的交易，易鑫提供金融服務;而優信二手車遭到瓜子、人人車等對手成交量狙擊后將業務重心轉移到金融上來，希望用金融來拉動估值。而平安車貸與美利車金融則是專注于金融業務的服務商，不涉足交易。本質上，四家主要爭奪的都是掌握在車商手中的二手車交易，通過二手車商的交易，嫁接金融服務。

那么，在二手車金融的紅海里，這四家如何競爭，結果又將如何?

背景介紹：

易鑫——易車網子公司，為用戶提供線上汽車金融產品和服務。

平安車貸——為平安銀行旗下汽車金融產品。

優信二手車——二手車交易起家，依托車商完成交易，主推二手車金融業務。

美利車金融——美利金融旗下專注于二手車&新車消費金融的產品。

資金吸納指數：

在融資能力上，易鑫當之無愧位居第一名。2015年1月，易鑫資本獲京東與騰訊共計2.5億美元的現金投資;2016年8月，騰訊、百度和京東又同易車網簽署最終投資協議，對易鑫資本總計投資5.5億美元。加上最新一輪40億元(約5.8億美元)的融資，易鑫共吸納了13.8億美元的投資。

平安車貸所屬的平安貸款估值近500億不多說，背靠大樹平安銀行金主好乘涼，富二代創業的資金優勢盡顯。

相比之下，優信的“簡歷”就稍微遜色。2011年至今，優信集團共融資6輪，總金額約9.6億美元。由于優信集團涵蓋B2B、B2C、金融等多項業務，這部分資金投入多少到金融業務上，我們不得而知。如果按照業務推出時間和融資時間可以看出，2015年3月，優信二手車上線，在這之后，優信僅在今年宣布過一輪5億美金的融資，且沒有宣布這些融資將全部投入到優信二手車平臺業務中去。

美利車金融在2015年11月A輪融資6500萬美元;2016年，拿到京東金融數千萬美元B輪融資，總融資額未知。

流量獲客能力指數：

四家公司中，易鑫與優信的發展模式最為相似，以線上為主，而平安車貸與美利車金融更偏重線下。因而流量獲客部分對比易車二手車和優信二手車這兩家情況。

易鑫和優信的金融單量主要來自交易引流和代理商分發兩個渠道。易鑫依托于易車二手車，優信的金融業務則依托于自身的二手車交易。

艾瑞數據顯示，在PC月度用戶覆蓋上，2016年11月至2017年3月，易車二手車的數據均大幅領先于優信二手車(見上圖)。易車的數據是優信二手車的10倍左右，在流量層面的競爭可以說并不在一個層級上。

交易規模：

平安銀行的二手車貸業務占到總體貸款業務量的20%左右，新車是其3倍，2016年，平安在車貸層面總體放款800億，按照比例，二手車放貸規模達200億左右，按照每臺平均貸款額8萬左右，預估2016年其二手車單量為25萬臺。

易鑫對外宣傳的數據為2016年完成了10萬臺的二手車貸款服務。

美利車金融從成立到2016年底，共完成10萬單車貸，其中包括新車貸款。其官方網站介紹截止2015年下半年共完成放貸2萬單，以此估算，2016年，美利車金融放貸約在7萬多單左右，按照新車與二手車的交易比3:1，預計2016年，美利車金融二手車放貸單量為2萬單左右。

優信CEO戴琨在接受采訪時披露，優信二手車2016年做了十幾萬臺車，幾萬臺用金融。目前，二手車金融的滲透率不足8%，我們假定優信二手車2016年做了19.9萬臺的交易量，其金融滲透率高于行業達到10%以上，以此計算，優信的二手車放貸單量約為2萬單。另外，優信于景淵在采訪中表示，2015年7月推出“付一半”到2016年9月，優信二手車金融單量為3萬多單。

從交易量可以看出，二手車金融的競爭差距已經拉開，第一名平安銀行的規模是第三名美利車金融和優信二手車的十倍之多。

在二手車市場，金融代理商會同時售賣易鑫、平安、優信等各家的金融產品，借此賺取返點。激烈的競爭，讓二手車金融行業開始進入貼身肉搏時代。優信已經率先開始了補貼，據悉，優信一度對每單補貼達4000元。一旦陷入補貼大戰，目前來看，更有錢的平安和易鑫勝算更高一些。

風控體系評分：

有競爭力的金融業務必須要依托于強大的風控體系。無論阿里還是京東，都是在積累了大量的交易后，才正式進入金融領域。基于龐大的交易數據，金融業務的推進更合理，金融的風控更有據可依。

易鑫于2014年成立(詳情參見百度百科)，但在2006年，易車便推出了二手車交易信息服務平臺優卡網，也就是說，易車積累了8年的數據才開始做金融。

平安車貸依托中國平安保險及平安銀行多年的經驗，風控體系早已走在業內前列。

優信二手車——2015年3月，優信宣布推出優信二手車，幾個月后，優信二手車開始正式切入C端交易，同年9月，優信便開始通過“付一半”金融產品開啟金融業務。短短6個月后，優信馬不停蹄的開啟了金融業務。缺乏金融業務的經驗和用戶數據積累，優信金融對風控及用戶的把控非常薄弱，而優信前期主推的“付一半”業務，也被業內稱為“高逾期、高壞賬、高風險”的業務。

美利車金融，雖然屬于行業新秀，但也早已連接央行征信及對接外部30多個第三方征信機構，風控體系不容小覷。

對比之下，平安車貸憑借強大的背景和優勢處于霸主地位，易鑫則領跑二手車互聯網金融，而“新秀“美麗車金融、優信二手車則處于競爭的劣勢。尤其是優信二手車，交易上被瓜子二手車、人人車夾擊，金融則受到易鑫、平安車貸等打擊，在兩個關鍵戰場上都面臨強勁的對手。

但商業競爭一切都是未知數，哪家二手車金融公司能笑到最后，還需要時間來證明。