9月28日上午，香港聯(lián)合交易所來了一群身穿灰色文化衫的“不速之客”，他們打破了港交所要求著正裝參加儀式的慣例，這群“不速之客”就是眾安在線上市團(tuán)隊(duì)。、

上午9:30， 眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“眾安”）在香港聯(lián)合交易所主板正式掛牌，開盤價(jià)69港元，與發(fā)行價(jià)59.7港元相比，股價(jià)大漲15.6%。此后，股價(jià)放量大漲近18%，報(bào)價(jià)70.35元，成交2881萬(wàn)股，市值突破1000億港元。

作為中國(guó)第一家上市的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司，眾安此次跨出了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)的一大步，近幾年風(fēng)頭正盛的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)，究竟有什么魅力？它與傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)的區(qū)別與優(yōu)勢(shì)又是什么呢?

注重用戶體驗(yàn)：互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)力求“物美價(jià)廉”

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)是指保險(xiǎn)公司或新型第三方保險(xiǎn)網(wǎng)以互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)技術(shù)為工具來支持保險(xiǎn)銷售的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)行為。簡(jiǎn)單地說就是原有保險(xiǎn)公司開互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)或者完全的在互聯(lián)網(wǎng)上建立一個(gè)新的保險(xiǎn)平臺(tái)，也就是所謂的“互聯(lián)網(wǎng)＋保險(xiǎn)”衍生物。2000年8月，國(guó)內(nèi)兩家知名保險(xiǎn)公司太保和平安幾乎同時(shí)開通了自己的全國(guó)性網(wǎng)站，太保的網(wǎng)站成為我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)界第一個(gè)貫通全國(guó)、聯(lián)接全球的保險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。

傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)雖然規(guī)模大但是在我國(guó)的口碑其實(shí)并不是太好，很多人面臨的問題就是把“保險(xiǎn)”和“理財(cái)”混淆在一起。2015年，中國(guó)總保費(fèi)僅佔(zhàn)中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的3.6%，而日本、英國(guó)、美國(guó)及 德國(guó)分別為10.9%、9.9%、7.3% 及6.3%。而且中國(guó)的傳統(tǒng)保險(xiǎn)行業(yè)以“推銷”出名，上門推銷，電話推銷等等各式各樣的推銷模式，也使得當(dāng)時(shí)沒有需求普通用戶們反感，那相比較傳統(tǒng)保險(xiǎn)行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)在哪些呢？

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)首先就體現(xiàn)了一個(gè)“便”字。這個(gè)“便”字即是便宜的“便”，又是方便的“便”。

首先說便宜，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)相比較傳統(tǒng)的保險(xiǎn)價(jià)格要低上不少，這些差價(jià)從哪里來？主要是銷售人員的工資和公司運(yùn)營(yíng)成本上。實(shí)體的保險(xiǎn)公司不管是公司整體的運(yùn)營(yíng)成本還是銷售人員、檢查人員、還是事后的賠付人員等的開銷都不會(huì)小，而互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司這方面的支出就小得多，很多互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司還加入了AI，利用智能賠付，智能客服等大大縮減了人工成本，這樣一來節(jié)省了這部分的開銷，成本低了產(chǎn)品自然就會(huì)便宜。

再者說方便，互聯(lián)網(wǎng)公司因?yàn)槿�部活�?dòng)都在網(wǎng)上，用戶在網(wǎng)上完成投保理賠等等，省去了很多線下去店里的時(shí)間。同時(shí)，因?yàn)樵诰W(wǎng)上，各方信息透明，用戶可以多家對(duì)比，選擇性價(jià)比更高，更適合自己的項(xiàng)目。而且現(xiàn)在很多互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司都利用大數(shù)據(jù)，根據(jù)每個(gè)人信息不同推薦不同的業(yè)務(wù)，更加準(zhǔn)確的應(yīng)對(duì)不同人群的需求。在互聯(lián)網(wǎng)上，不管是投保還是理賠都十分方便，可以直接在App里申請(qǐng)?jiān)诰�理賠，在線填寫確定信息，提交證明材料，待確認(rèn)真實(shí)后就可以完成理賠。

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)還迎合市場(chǎng)很多碎片化的需求，具備很多傳統(tǒng)保險(xiǎn)行業(yè)不能支持的新項(xiàng)目。比如運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)，騎行安全險(xiǎn)這種項(xiàng)目小，需要及時(shí)實(shí)施的項(xiàng)目，保費(fèi)極低，傳統(tǒng)保險(xiǎn)行業(yè)根本沒法插手。

而且互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)還借助了近幾年的理財(cái)勢(shì)頭，迅速發(fā)展。2012-2014年，互聯(lián)網(wǎng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)保費(fèi)金額每年翻倍增長(zhǎng)，互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)保費(fèi)金額每年4倍增速增長(zhǎng)，2014年互聯(lián)網(wǎng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)500億元，互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)350億元。2015年前三季度互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)達(dá)到1000億元。保險(xiǎn)產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)銷售趨勢(shì)明顯。一方面得益于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的兼業(yè)銷售，另一方面則是互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的理財(cái)化趨勢(shì)。2015年前三季度互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)銷售額的88%是投連險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)，理財(cái)需求強(qiáng)烈，認(rèn)為買保險(xiǎn)等于買理財(cái)?shù)娜巳阂廊皇欠浅＞薮蟮模瑵摿σ彩欠浅＞薮蟮摹?/span>

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)比起傳統(tǒng)保險(xiǎn)行業(yè)具有極大的優(yōu)勢(shì)，自2000年以來，中民保險(xiǎn)網(wǎng)、網(wǎng)易保險(xiǎn)、保網(wǎng)、優(yōu)保網(wǎng)、E家保險(xiǎn)網(wǎng)等等各式各樣的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司涌入，而眾安能從這些互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司中脫穎而出，成為第一個(gè)上市的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司，又是因?yàn)槭裁茨兀?/span>

從小點(diǎn)切入：眾安利用場(chǎng)景化銷售做“市場(chǎng)鯰魚”

提到眾安就不得不提“三馬同食一槽”的段子，成立于2013年11月的眾安保險(xiǎn)，由于“三馬概念”（馬云、馬化騰、馬明哲）而倍受關(guān)注。背后站著這“三座大山”，眾安首先從企業(yè)品牌上就占據(jù)優(yōu)勢(shì)。

其次是眾安的經(jīng)營(yíng)方向，業(yè)務(wù)重心抓的好。眾安抓住了互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)場(chǎng)景化銷售的優(yōu)勢(shì)，“退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)”是眾安保險(xiǎn)起家的品種，2014年、2015年、2016年分別產(chǎn)生總保費(fèi)6.13億、12.98億和11.94億。這個(gè)完全“寄生”于淘寶生態(tài)體系的險(xiǎn)種，保費(fèi)收入占比一度高達(dá)77%，2016年降至35%，仍然是最大的險(xiǎn)種。通過這種場(chǎng)景化的銷售方式，眾安在前期就積累了大量的用戶和品牌名聲，也是在眾多互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司脫穎而出的原因之一。眾安從場(chǎng)景化銷售切入，不僅給自己帶來了利潤(rùn)，也給其他互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司帶來了新的方向，帶活了整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場(chǎng)。

然而即使是互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)領(lǐng)頭羊的眾安，在上市時(shí)的估值，也一直存有爭(zhēng)議，以規(guī)模上來說眾安在線與同在香港主板上市的人保財(cái)險(xiǎn)差了好幾個(gè)數(shù)量級(jí)。互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司面臨的問題有哪些？他們的規(guī)模和估值為什么上不去？

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的三把“達(dá)摩克利斯之劍”

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司的難處首先就是如何正確的處理場(chǎng)景化銷售。場(chǎng)景化銷售固然是讓互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司迅速發(fā)展的捷徑之一，但是過多的依賴場(chǎng)景化銷售則是互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司繼續(xù)發(fā)展的弊端。場(chǎng)景化銷售就意味著依靠其他公司的場(chǎng)景、流量信息，說白了就像是再跟別的大公司打工。據(jù)知乎上報(bào)道如航意險(xiǎn)、航班延誤險(xiǎn)，OTA網(wǎng)站會(huì)拿走保費(fèi)的70–80%，甚至90%。互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司總的獲利極低，前期可以依靠這些發(fā)展，但是想要壯大，自己成為一家巨頭，必須要有解決這種依賴的方法，而且現(xiàn)在很多大公司巨頭都有自己旗下或者已經(jīng)簽訂的保險(xiǎn)公司，其他的互聯(lián)網(wǎng)公司也越來越難以進(jìn)入，擺脫單純的場(chǎng)景化銷售是發(fā)展壯大必須解決的難題。

其次互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司的內(nèi)容產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，急需創(chuàng)新。現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司數(shù)目繁多，尤其是2016年如雨后春筍般冒出來， 抗癌公社、e互助、壁虎互助、保保集等等，數(shù)目多，就意味著產(chǎn)品具有嚴(yán)重的同質(zhì)化，太多重復(fù)相同的產(chǎn)品，如壽險(xiǎn)公司的產(chǎn)品主要包括個(gè)人意外險(xiǎn)、

醫(yī)療健康險(xiǎn)這兩類保險(xiǎn)的數(shù)個(gè)險(xiǎn)種，產(chǎn)險(xiǎn)公司的產(chǎn)品主要包括個(gè)人短期意外險(xiǎn)、機(jī)動(dòng)車輛險(xiǎn)、貨運(yùn)險(xiǎn)這幾個(gè)類型，缺乏差異性，而互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的用戶大多都是年輕人，讓用戶沒有新鮮感就意味著會(huì)逐漸喪失一部分的用戶，做不到可持續(xù)性發(fā)展。

最后，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司的安全性問題也一直擺在臺(tái)面上。互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)發(fā)展勢(shì)頭猛進(jìn)，而一些不法分子也隨之涌現(xiàn)出來，他們通過互聯(lián)網(wǎng)投保后詐騙保險(xiǎn)金、利用互聯(lián)網(wǎng)非法經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以及在網(wǎng)絡(luò)支付環(huán)節(jié)盜劃、侵占保險(xiǎn)客戶資金等違法犯罪行為。常見的有不斷制造各種營(yíng)銷噱頭的同時(shí),在產(chǎn)品的銷售中只提收益不提風(fēng)險(xiǎn)，比如在一些網(wǎng)銷保險(xiǎn)網(wǎng)站上,“穩(wěn)定收益”、“零風(fēng)險(xiǎn),保本高收益”之類的宣傳字眼普遍存在,風(fēng)險(xiǎn)提示方面,字體小,很難發(fā)現(xiàn)。還有就是網(wǎng)絡(luò)本身的安全問題，由于互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)涉及到大量的個(gè)人信息，而這些信息都是通過網(wǎng)絡(luò)傳遞，可能會(huì)因系統(tǒng)錯(cuò)誤、人工失誤，或者不法分子的網(wǎng)絡(luò)病毒、黑客攻擊等造成信息流失，近年來的網(wǎng)上信息泄露問題屢見不鮮。

無論是什么行業(yè)，發(fā)展的前景總是美好的，道路也總是崎嶇的，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)也不例外，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)作為新時(shí)代迎合“互聯(lián)網(wǎng)＋”大浪潮的新興產(chǎn)業(yè)，也有了第一支上市的公司，它的發(fā)展前景值得期待，但是也請(qǐng)戒驕戒躁，腳踏實(shí)地，風(fēng)口上的豬死掉的事件尚且屢見不鮮，何況一只還沒到風(fēng)口的豬呢？