2021年初，樂信給自己定訂立了一個新目標：要進入巨頭林立的新消費賽道。對此，樂信CEO肖文杰表示，“新消費是一條光明賽道，樂信多年來服務(wù)年輕用戶所積累的產(chǎn)品、運營、技術(shù)等能力，讓我們有機會在更廣闊的新消費領(lǐng)域釋放。”

而近日，樂信發(fā)布了2021年第一季度財報。在這一季度，進入新賽道征程的樂信表現(xiàn)如何呢？

（配圖來自Canva可畫）

新產(chǎn)品開拓新市場

樂信CEO肖文杰認為，新消費迎來百年未有之大變局，數(shù)字化成為企業(yè)抓住機會的關(guān)鍵。為了進入新消費賽道，樂信推出了三款新產(chǎn)品，分別是買鴨、約惠、消費號。

在本季財報中，樂信對于買鴨在新消費戰(zhàn)略中取得的成果頗為滿意。財報顯示，本季買鴨GMV（網(wǎng)站成交金額）達到人民幣6000萬元，預計下一季度將達到人民幣3億元，同時買鴨在本季還為超過20萬名用戶和300家商家提供過服務(wù)。

買鴨是一種數(shù)字化“先享后付”超前消費模式的產(chǎn)品，消費者購買商品后，90天內(nèi)免費延期付款。與一般向消費者收取利息的模式的不同，買鴨是轉(zhuǎn)向B端收費，對商家收取一定的傭金。買鴨的消費模式，一方面可以刺激消費者消費，提高商家獲客能力，另一方面還可以提高商家的商品轉(zhuǎn)化率，很受市場歡迎。

在買鴨發(fā)布的同時，樂信還宣布了約惠和消費號的發(fā)布，樂信新產(chǎn)品的發(fā)布就是一套組合拳。不同于買鴨，約惠是一種契約式消費模式的產(chǎn)品，應(yīng)用于**院、酒店等實體經(jīng)濟場所中。使用約惠的用戶無需預付充值，約定多次消費即可享受折扣。

而消費號是一種為網(wǎng)紅店家和商家提供的營銷產(chǎn)品，通過小視頻和直播的熱門形式引流消費者。同時消費號還能跳轉(zhuǎn)到其他平臺，拼多多、京東商城、淘寶等都是消費號的對接平臺。

樂信新產(chǎn)品這套組合拳聯(lián)通了線上線下，拓展了本地化權(quán)益，促進了實體經(jīng)濟的發(fā)展，為樂信進入新消費賽道打開了大門。

目前在消費市場上，樂信推出的新產(chǎn)品也是各家爭相探索的產(chǎn)品類型，不少產(chǎn)品都有著異曲同工之處。買鴨的“先享后付”與淘寶、拼多多等推出的“先買后付”存在模式的相同之處，約惠也與大眾點評的拼團模式和美團次卡相似。好在樂信作用平臺和環(huán)境不同，而且這些產(chǎn)品目前都處于初始發(fā)展階段，競爭還沒白熾化。

但是隨著越來越多同類產(chǎn)品的推出以及產(chǎn)品的成熟期到來，競爭會愈演愈烈，而且這些產(chǎn)品依托大平臺，樂信新產(chǎn)品的競爭力可能會受到莫大的沖擊。

主業(yè)轉(zhuǎn)向

除了推出新產(chǎn)品，樂信還進行了業(yè)務(wù)調(diào)整。目前樂信更多的是希望在新消費賽道上實現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，而To Bank服務(wù)將作為樂信業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的主要業(yè)務(wù)。

今年2月銀保監(jiān)發(fā)布《進一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)**款業(yè)務(wù)的通知》（以下簡稱《通知》），對商業(yè)銀行進行了諸多的限制。其一，要求商業(yè)銀行落實風險控制，獨立開展互聯(lián)**款風險管理。其二，商業(yè)銀行與全部合作機構(gòu)共同出資發(fā)放的互聯(lián)**款余額，不得超過全部貸款余額的50%。其三，嚴控跨區(qū)域經(jīng)營。

《通知》的發(fā)布，減少了銀行對外部機構(gòu)的依賴，加劇了銀行對本地資源的爭奪，同時在另一個層面更多的是要求銀行獨立自主，發(fā)展自營產(chǎn)品。

樂信意識到這一趨勢，并抓住機遇。本季財報顯示，5月份樂信推出區(qū)域性銀行“聯(lián)合合作”業(yè)務(wù)，為區(qū)域性銀行提供定制化產(chǎn)品的開發(fā)、獲客、用戶運營、風險管理支持等一系列技術(shù)服務(wù)，幫助區(qū)域性銀行發(fā)展自營產(chǎn)品。

一向機遇和挑戰(zhàn)都是并存的，盡管銀行有發(fā)展自營產(chǎn)品的趨勢，但是銀行的監(jiān)管也在不斷收緊。

而且根據(jù)鐳射財經(jīng)報道，樂信在利率方面存在展示不完整、不全面的情況，與央行在2021年初發(fā)布的〔2021〕第3號公告中關(guān)于貸款產(chǎn)品均應(yīng)明示貸款利率的要求相背離。

銀行是受到嚴格管控的機構(gòu)，風險問題將會作為銀行與企業(yè)合作的重點考察對象。一旦企業(yè)發(fā)生風險問題，與銀行的合作也會受到影響。

營收受考驗

盡管新產(chǎn)品和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型都存在一定的潛在挑戰(zhàn)，但是對于本季財報，樂信CEO肖文杰還是十分滿意的。對此他表示，“我們很高興地宣布，我們在第一季度有史以來實現(xiàn)了調(diào)整后的最高的凈利潤。”

很顯然，本季樂信凈利潤十分亮眼。財報顯示，本季凈利潤為7.11億元，而去年同期凈虧損6.78億元。本季凈利潤環(huán)比向好，相對于去年第四季度的凈利潤5.10億元，本季凈利潤環(huán)比增長39%。

但是總收入?yún)s較于上一季度出現(xiàn)了小范圍內(nèi)的下降，上一季度總收入為30.33億元，本季總收入為29.44億元。下降的原因主要是因為信貸服務(wù)收入和平臺服務(wù)收入在這一季度出現(xiàn)下滑，而在線直銷和服務(wù)收入的增幅也不明顯。

一方面是由于樂信正在進行業(yè)務(wù)調(diào)整，向輕資本模式進行轉(zhuǎn)化，推出的新業(yè)務(wù)盡管取得初步進展，但是結(jié)果并不很突出。財報顯示，在線直銷和服務(wù)收入為4.71億元，環(huán)比增長0.2%。

另一方面則是銀保監(jiān)發(fā)布《通知》，銀行因此對于貸款業(yè)務(wù)有所調(diào)控，樂信與貸款相關(guān)的主營業(yè)務(wù)很難不受到影響。財報顯示，本季信貸服務(wù)收入為18.37億元，環(huán)比下降0.5%；平臺服務(wù)收入為6.36億元，環(huán)比下降13%。

目前樂信正處在轉(zhuǎn)型期，外部環(huán)境也正在不斷發(fā)生變化，樂信的營收能力受到一定的考驗。而營收又與利潤的增長息息相關(guān)，未來樂信的凈利潤能否維持新高還是未可知的。

對于樂信來說，可喜可賀的是本季的凈利潤取得歷史新高。但在新消費賽道上，樂信還處于初始階段。盡管新產(chǎn)品為樂信打開新消費的大門，但樂信在新消費的征程還未成定局，前路依舊漫漫。