導語：本文為《中日韓三國零售數據》之百貨篇，旨在通過對比中日韓三國的百貨門店數量、百貨業績、人均百貨消費等指標來挖掘中國百貨業存在的商機與危機。

聯商網消息：據搜鋪網報道，受購物中心（時間消費分流）、電商（大眾消費分流）、海外旅游購物與免稅店及跨境電商（中高檔消費分流）、限制三公消費（中高端消費分流）的多方蠶食，2014年中國百貨業銷售規模整體增速明顯下滑，利潤增幅出現大幅下降。2015年，由于業績不佳及租約到期等多種原因，全國各地倒閉停業的百貨商場多達百余家，不僅萬達百貨一舉關閉了全國60余家門店，也波及金鷹、銀泰、王府井、久光、百盛、百聯東方、天虹、尚泰、丹尼斯、遠東、陽光、中興、北京華聯BHG、華堂等大量龍頭百貨企業及盛華堂、利時、華氏等地域百貨。王府井、銀泰、金鷹、百聯、百盛等數十家百貨龍頭企業紛紛效仿日韓同行，加速向購物中心和奧特萊斯轉型。例如百盛與韓國衣戀NEWCORE合作百盛優客城市奧萊，王府井實行三線擴張——大型購物中心、城市奧萊、郊區奧萊，茂業則將深圳華強北和重慶江北大店由茂業百貨改為茂業天地購物中心，揚州茂業更是轉為城市奧萊。

2015年，全國主要連鎖百貨新增百貨店僅60來家（例如萬達百貨10來家，王府井3家，金鷹4家，興隆5家，百盛1家，歐亞2家，大商4家，華地1家，銀泰城5家，友好3家，文峰1家，金花1家，海信2家，銀座3家，茂業1家（另有多家門店改造升級為茂業天地），新世界大丸1家，新光1家，永旺5家，其中百貨購物中心占比大幅提高），不僅新增門店數大大少于往年，甚至低于當年停業百貨門店數量。預計2016年百貨業將進一步探底，關閉的百貨門店仍將繼續增加，但百貨門店面積的減少對于幸存的優質百貨店來說，多少也會釋放一些生意機會。

中日韓百貨業態指標比對及解讀↓

TIPS：1、表格中所有指標已統一折算為人民幣。

2、日韓百貨店業態十多年前已度過頂峰期，體質業績弱小的門店早已大量停業，而我國的百貨店在三至六線城市仍然保有大量傳統低效的中小型百貨門店，導致我國百貨門店單店坪效及平均業績較低。隨著傳統中小型百貨門店進一步被淘汰出局，每百萬人口擁有百貨店數量趨于減少，經營能力強的現代時尚百貨大型店占比不斷提高，中國百貨的單店平均業績將逐漸提高。

3、我國人均收入相對日韓仍然較低，加之冠居全球的海外消費總量及人均消費支出，導致國內百貨業績頗為受傷的同時，支撐起了已逐漸走弱的歐美日韓百貨業及奢侈品專賣店。

4、我國百貨業銷售總額，包括百貨門店旗下服飾、化妝品、日用品、食品藥品、黃金珠寶、家電等各品類的銷售業績。

日韓百貨業現況比對

百貨業態在日本發展了百余年后失去了主導地位，1991-2011年百貨業進入長達20年的漫長衰退期（1991年頂峰期銷售總額達9.7萬億日元，之后一路下滑），2004-2011年為整合轉型期（2006年百貨業銷售總額為7.8萬億日元），2012年終于止住下滑進入復興期，2012至2014年連續3年微幅上漲，百貨業整體銷售額維持在6.2萬億日元。由于日本的百貨商場幾乎全部位于各大城市市中心核心商圈，而購物中心大多位于郊區，加之業績平平的百貨商場已大量倒閉，故幸存的日本百貨店的平均坪效大大高于日本購物中心的平均坪效。

日本百貨業在19世紀70至80年代頂峰期的市場份額曾一度高達10%以上，至90年代還徘徊在10%附近，隨著日本百貨業收縮戰線關閉大量普通門店并將關注力集中在中高端商品上，進化后的日本百貨市場份額萎縮至4.4%。而購物中心的市場份額則由19世紀70年代不足5%一路攀升至如今的21.1%，歷經50年，日本百貨與購物中心的市場份額徹底易手。甚至連商業面積達5萬平米的大阪JR三越伊勢丹也不得不向百貨購物中心模式轉變，撤掉60%聯營面積，轉為引進租賃專門店。

大阪JR三越伊勢丹

日本的人均收入遠勝于韓國，日本百貨店營業額統計數據之所以看似落后于韓國，主要在于日元貶值因素。此外，日本的商業業態的豐富性和多樣化（如購物中心、文創生活館、綜合電器商城等）和實體商業之間的競爭也遠勝于商業競爭不充分的韓國，故2014年韓國百貨業受電商的沖擊遠甚于日本。

再加之，從2012年12月至今，日元兌人民幣匯率累計貶值了超過30%。由于商品價格性價比的緣故，日韓百貨的海外游客消費占比遠高于中國大陸同行。雖然日本從2014年4月以后實施的消費稅增稅措施極大地牽制了國內大型百貨店的銷售業績，但是9月之后外國游客大幅增長的消費支撐了日本百貨店業績的回升。日本百貨店協會報告顯示，日本大型百貨店2015年10月份的不含稅銷售額達到4974億日元(約合258.2億元人民幣)。現有店鋪銷售額較上一年同月增加4.2%，已連續7個月超過上一年實際業績。日本百貨店面向外籍訪日游客的免稅品銷售額，達到172億日元(約合8.9億元人民幣)，增至2014年同月的2倍。

而日本百貨店協會1月18日公布的數據顯示，2015年全日本百貨店銷售額為6兆1742億7863萬6000日元(約合3463.73億元人民幣)。按照商品類別來看，雜貨銷售額較上一年增加7.1%，為1兆1億7000萬4000日元(約合561.10億元人民幣)。商品券銷售額較上一年減少5.4%。服務銷售額較上一年減少3.8%。服裝銷售額較上一年減少3.7%。家庭用品銷售額較上一年減少3.6%。按可與上年相比較的現有門店數據來看，2015年較2014年減少0.2%，自2011年以來首次下滑。暖冬使得冬季衣物銷售情況不佳。外國游客購買免稅品的銷售額為上年的2.6倍，達到1943億日元(約合人民幣109億元)。光顧人數也為2.6倍，達到250萬人次。這兩項數據均創下2009年開始統計以來的歷史新高。按地區來看，僅有東京、大阪和福岡這3個城市呈現增長，其中東京連續4年增長。化妝品銷售額受外國游客消費推動大增12.5%。珠寶等高價產品也增加8.0%，表現堅挺。食品則受蔬菜和進口食品等價格上漲等影響減少0.3%。（TIPS：2016年1月最新匯率與文中2015年初匯率計算日期不同)

師從日本的韓國百貨業，歷經1997-2003年的大衰退后，從谷底反彈成功，但2014年起，韓國百貨業再度遭遇電商及購物中心的雙重打擊，即便中國游客消費大量增加，韓國百貨業銷售額依然出現下滑，樂天、新世界、現代三大百貨集團紛紛實施百貨單店大型購物中心化（例如釜山新世界百貨、首爾新世界百貨永登浦時代廣場、首爾樂天世界購物中心及現代百貨規劃的新購物中心），并加碼大型購物中心及奧特萊斯（例如樂天奧萊、新世界Premium Outlets、現代名品奧萊）的建設。據韓國統計局公布數據，2014年，韓國傳統百貨商店的銷售額約為29.2萬億韓元，相比2013年29.8萬億韓元同比萎縮了2%。另一方面，韓國百貨業2011-2013年的整體增長幅度連年下滑，分別為11.4%、5.5%、2.9%，而奧特萊斯業的增長幅度卻分別高達54%、79%、47%，標志著韓國百貨業再度進入飽和調整期，三大百貨集團集體搶攻奧特萊斯。此外，韓國百貨店越來越集中在大城市的超級商圈（如首爾的明洞和江南商圈、釜山海云臺商圈）。

首爾明洞商圈

各機構關于中國百貨商場年銷售額統計數據對比

據中國連鎖經營協會發布的《2014年主要連鎖百貨企業經營情況報告》統計，47家百貨企業旗下1172個百貨及購物中心的銷售總額達到4995.95億元（部分百貨企業銷售額包含了旗下購物中心、超市、電器、奧萊等各業態的銷售總額），平均增幅2.7%，比2013年9.6%的增幅明顯下滑了不少。除了上述47家百貨集團旗下的1172家門店之外，中國大陸地區另有其他百貨連鎖店約1600余家。

綜合以上數據可知，中國大陸目前共有約160家擁有多家連鎖百貨商場的百貨集團，旗下連鎖百貨門店近1800家。再加上全國600多個城市另有非主流的百貨單店近1000家（保守計算，包括大量單店面積僅數千平方米的中小型傳統百貨商場），預計全國百貨商場門店總數直逼2800家（已剔除了大量微型百貨和超市型百貨），百貨行業總體銷售規模約在9000億元（含券含稅，包括黃金、家電、電器、食品等各類商品的銷售總額)，如僅計算凈銷售額則大陸百貨業2014年總市場規模約為7000億元（日本臺灣的百貨業業績均為不含稅的凈銷售額）。此外，由于百余家百貨門店停業，2015年大陸百貨總業績或出現微跌，但各城市龍頭百貨強者恒強。

而歐睿信息咨詢2012年的統計數據顯示，2010年中國各類大大小小的百貨商場達到6800多家（注：包括2800余家狹義的大中型百貨，外加4000余家非典型百貨、泛百貨商場，如小微型百貨、供銷社/市場型百貨及超市型百貨），百貨行業2010年市場規模達到7231億元，預計2015年中國百貨業市場規模增長至10875億元。百貨業銷售規模的增長，在很大程度上是依靠粗放式的店鋪數量增加及面積擴容完成的。事實上，自2005年開始，百貨業單店數量就以年均復合成長率16.7%的速度增加，與此相應的，百貨業通路總面積也以20.6%的年均增長率擴張。但是，中國目前6800多家具有一定規模的百貨門店總數依然遠遠低于美國的42000多家（包括多家廣義上的非典型百貨/泛百貨商場）。

另據臺灣媒體報道，臺灣百貨公司營業額繼續呈向上趨勢，臺灣前6大百貨公司總營業門店共計80余家，2014年較2000年成長1倍以上，年營業額（不含稅）達3061億新臺幣（約612億人民幣），2015年營業額則邁向3200億元新臺幣大關。臺灣三大百貨集團新光、遠東、崇光2015年均未開設新店。新光三越指出，全臺百貨零售業2015年前11月營業額達2894億新臺幣、年增長4.6%，新光三越全臺17家門店預估全年業績可望與2014年790億新臺幣（約155億人民幣）持平。遠東百貨全臺10家門店2015年營業額估達426億新臺幣、年增2.3%。崇光太平洋SOGO臺灣8家門店2015年業績可望超越去年的425億新臺幣、年增長逾3%。微風廣場2015年新增臺北信義店，年業績增長30%至160億新臺幣。

而美國正價百貨公司（不含TJMAX等折扣百貨）營業額在2000年創下2325億美元（近1.5萬億人民幣）的高峰后，因受到電子商務、手機移動購物及平價奧特萊斯興起等因素影響民眾消費習慣，致使美國百貨公司營業額呈緩坡下滑趨勢，2014年降至1678億美元（約1.1萬億人民幣），較2000年衰退27.8%。就2014年平均每人在百貨公司消費金額（百貨公司營業額/人口數）觀察，美國仍高達524美元(約3300元人民幣)，高于臺灣的1.3萬新臺幣（約2600元人民幣）。

并且在此期間，美國百貨業也歷經多次大調整。一方面，百貨業的收購整合不斷，另一方面，梅西百貨Macy’s（全美821家門店2014年營業額達1800余億人民幣，對比2014年中國大商集團旗下百貨超市電器所有業態千余家門店銷售額1702億元，日本永旺集團旗下購物中心百貨超市藥店各類業態的年銷售額則有上萬億元人民幣）、Kols’s、西爾斯Sears、J.C.Penney、Nordstorm、Dillard’s、Neiman Marcus、Belk、Saks等傳統正價百貨關閉了大量門店；折扣低價百貨則大肆擴張，目前美國百貨絕大部分門店為中小型折扣百貨商場，例如折扣百貨門店數量排名第一第二的TJX集團旗下T.J.Maxx和Marshalls分別在美國擁有2471家和千余家折扣門店，排名第三的ROSS的門店數量為1276 家、年銷售額超過一百億美金。由于美國的百貨店各自品牌構成差別明顯，故美國購物中心內往往有3至6家特色不同的百貨主力店（例如擁有22萬平方米凈商業面積的美國King of Prussia Mall購物中心設有9家百貨主力店——Macy's、Nordstrom、Bloomingdale's、Barney's New York、Dillard's、Lord & Taylor、Neiman Marcus、Sears、JC Penney），購物中心與百貨在美國可謂唇齒相依。

美國King of Prussia Mall購物中心

但與之相較，中國自營的百貨商場卻差異極少，一個城市往往只有少數幾家百貨能夠做到一家獨大，故中國的購物中心正在去百貨化。而日韓百貨自營業務比率居于中美之間，故以百貨作為主力店進駐日韓購物中心的數量遠不如美國，和中國現狀類似，多數引進百貨的購物中心為以百貨為主營業務的百貨集團。

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也不太好吧豬總

小康而已

針對中國百貨和韓日百貨業的百貨門店數量、百貨業績、人均百貨消費等零售數據對比，以及未來百貨零售業的發展趨勢分析，有可借鑒性，但也不應以偏概全、以點帶面，還應結合中國經濟發展階段、商業市場成熟度、國民人均可支配收入、社會消費品金額人均數進行縱向對比，才能全面而更能有指導意義。