聯(lián)商專欄：10月10日，麥德龍、物美和多點(diǎn)Dmall聯(lián)合宣布，物美就收購(gòu)麥德龍中國(guó)控股權(quán)已與麥德龍集團(tuán)簽訂最終協(xié)議。交易完成后，物美集團(tuán)將在雙方設(shè)立的合資公司中持有80%的股份，麥德龍繼續(xù)持有20%的股份。多點(diǎn)Dmall將成為麥德龍中國(guó)的技術(shù)合作伙伴。
9月27日，蘇寧易購(gòu)（002024.SZ）發(fā)布公告稱，已經(jīng)完成收購(gòu)家樂(lè)福中國(guó)的股權(quán)交割手續(xù)。至此，蘇寧易購(gòu)成為家樂(lè)福中國(guó)控股股東，而家樂(lè)福集團(tuán)持股比例降至20%。
雖然麥德龍和家樂(lè)福賣(mài)身了，可沃爾瑪還在，美國(guó)COSCO和德國(guó)奧樂(lè)齊（ALDI）紛紛在今年進(jìn)入中國(guó)。
外資零售企業(yè)在中國(guó)如何實(shí)現(xiàn)復(fù)興，最近5年的中國(guó)零售電商市場(chǎng)劇烈變革中，他們做了哪些實(shí)踐和總結(jié)了哪些方法論？
本文將以莊帥在沃爾瑪（中國(guó)）的工作經(jīng)歷，以及近幾年做的零售電商行業(yè)研究和咨詢，進(jìn)行一次系統(tǒng)的分析，供大家參考和交流。
外資零售企業(yè)的困境
由于關(guān)系到國(guó)計(jì)民生，無(wú)論哪個(gè)國(guó)家，對(duì)零售業(yè)的重視程度都是非常高的。有些國(guó)家還禁止外資零售業(yè)進(jìn)入本國(guó)，例如同樣是人口大國(guó)的印度。
中國(guó)的外資零售業(yè)基本都95年之后陸續(xù)進(jìn)入市場(chǎng)，也就是改革開(kāi)放17年之后。家樂(lè)福、沃爾瑪都是那個(gè)階段進(jìn)入中國(guó)，屬于歐美零售企業(yè)的代表。
一個(gè)是“分權(quán)制”，也就是實(shí)體店擁有采購(gòu)、運(yùn)營(yíng)、營(yíng)銷(xiāo)、人事和財(cái)務(wù)等權(quán)限，擁有非常大的自主權(quán)，總部是服務(wù)職能；
一個(gè)是“集權(quán)制”，采購(gòu)、運(yùn)營(yíng)、營(yíng)銷(xiāo)、人事和財(cái)務(wù)集中在總部，實(shí)體店多數(shù)只是執(zhí)行者的角色。
了解這兩種體制非常重要，不同的體制導(dǎo)致不同的結(jié)果。因?yàn)轶w制不同，應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境所采取的策略就不同。
當(dāng)然，這兩種體制在家樂(lè)福和沃爾瑪?shù)陌l(fā)展過(guò)程中，都在不斷被中和。也就是說(shuō)沃爾瑪不斷“分權(quán)”，家樂(lè)福不斷“集權(quán)”。
除了歐美外資零售企業(yè)之外，港臺(tái)零售企業(yè)也陸續(xù)在90年末和00年初進(jìn)入中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)，與本土零售業(yè)和歐美零售企業(yè)展開(kāi)激烈的競(jìng)爭(zhēng)，典型的企業(yè)有好又多、大潤(rùn)發(fā)、華潤(rùn)等。
歐美和港臺(tái)零售企業(yè)的發(fā)展歷程不過(guò)多贅述，但是可以重點(diǎn)總結(jié)它們近10年來(lái)它們?cè)谥袊?guó)遭遇的主要外部競(jìng)爭(zhēng)，有四大原因：
1、國(guó)美、蘇寧、居然之家、紅星美凱龍等品類殺手的成熟
品類殺手在很多學(xué)術(shù)專著中也被稱為“目錄殺手”，指的是營(yíng)業(yè)面積較大但商品品類經(jīng)營(yíng)較少的連鎖專賣(mài)店，因?yàn)樗鼈冊(cè)诒容^小的商品品類范圍內(nèi)有較多的單品，能“殺死”那些經(jīng)營(yíng)同種商品的小商店。
美國(guó)的零售業(yè)發(fā)展較早也最為成熟，品類殺手后來(lái)特指“垂直品類”。沃爾瑪在80年代末通過(guò)全品類經(jīng)營(yíng)、低價(jià)、快速開(kāi)店、及時(shí)物流和并購(gòu)策略等措施，快速崛起成為全美零售業(yè)最為強(qiáng)大的企業(yè)。
為了避開(kāi)沃爾瑪競(jìng)爭(zhēng)，開(kāi)始在垂直行業(yè)誕生了“品類殺手”，如家居建材的“Home Depot（家得寶）”、玩具的“Toys‘R’Us（玩具反斗城）”等等。
中國(guó)的零售業(yè)態(tài)則是并行發(fā)展，在90年代“品類殺手”和進(jìn)入中國(guó)的外資零售業(yè)同期成立，隨后在中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展過(guò)程中，它們同樣得到了快速發(fā)展。
國(guó)美、蘇寧、居然之家、紅星美凱龍等中國(guó)“品類殺手”搶占了全品類超市業(yè)態(tài)的許多垂直品類商品，以低價(jià)和服務(wù)形成了自己的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)力。在電商的發(fā)展過(guò)程中，它們同樣在不斷進(jìn)化和差異化發(fā)展。
2、京東、阿里、拼多多等新舊電商的發(fā)展壯大
這個(gè)部分就不用過(guò)多分析，中國(guó)電商的創(chuàng)新一直沒(méi)有停止過(guò)，它們從線上到線下，不斷擴(kuò)大自己的地盤(pán)，不僅爭(zhēng)搶外資零售企業(yè)的份額，也給中國(guó)零售企業(yè)造成了巨大的生存壓力！
3、中國(guó)城市化進(jìn)程導(dǎo)致的地價(jià)上漲
由于中國(guó)城市化進(jìn)程的加速，導(dǎo)致地價(jià)不斷上漲。這個(gè)因素不僅讓外資零售企業(yè)不得不關(guān)閉到期的實(shí)體店，也讓中國(guó)零售企業(yè)不堪重負(fù)。
4、綜合業(yè)態(tài)和創(chuàng)新業(yè)態(tài)的崛起
我在2015年做一項(xiàng)購(gòu)物中心的調(diào)研時(shí)發(fā)現(xiàn)，預(yù)計(jì)到2018年中國(guó)的購(gòu)物中心將超6000家。
購(gòu)物中心在美國(guó)的發(fā)展時(shí)間也不過(guò)幾十年，還是在沃爾瑪成為全國(guó)最大的零售商之后的事情。而中國(guó)的購(gòu)物中心突飛猛進(jìn)時(shí)，外資零售企業(yè)正面臨前面三個(gè)因素困擾，忙著調(diào)整在中國(guó)的戰(zhàn)略，不斷關(guān)閉經(jīng)營(yíng)不善或成本過(guò)高的實(shí)體店。
除了購(gòu)物中心的大量興建，與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合或者是業(yè)態(tài)混合的創(chuàng)新業(yè)態(tài)在近五年不斷涌現(xiàn)，包括新興的便利店、餐飲+超市、精品店、網(wǎng)紅店、社區(qū)團(tuán)購(gòu)等。
“上下交困”的外資零售企業(yè)如何轉(zhuǎn)型？
作為沃爾瑪前早期員工，我比較了解外資零售企業(yè)特別是歐美企業(yè)在全球都有布局，一般都會(huì)制定全球性的戰(zhàn)略，并且擁有豐富的投資并購(gòu)能力。
外資零售企業(yè)從2015年，在京東和阿里的上市前后，在“中國(guó)復(fù)興”之路不斷發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，或投資、或自建、或結(jié)盟。
在有歷史意義的2016年，永輝超市新開(kāi)了80家門(mén)店，是沃爾瑪、家樂(lè)福、大潤(rùn)發(fā)、華潤(rùn)萬(wàn)家、永旺、卜蜂蓮花的總和；2017年永輝新開(kāi)門(mén)店更升至133家，差不多等于后面2-9名的加總。
利潤(rùn)數(shù)據(jù)更為直觀：2017年永輝凈利潤(rùn)為18.17億元，作為比較，家樂(lè)福大中華區(qū)僅為3200萬(wàn)元。當(dāng)然，與之相比，京東這個(gè)數(shù)據(jù)是50億元。
2012年8月，商務(wù)部批準(zhǔn)沃爾瑪對(duì)1號(hào)店的控股增至51.3%，成最大股東。
2015年7月沃爾瑪從創(chuàng)始人和平安手中收購(gòu)一號(hào)店股份。沃爾瑪收購(gòu)尚未持有的一號(hào)店股份，將對(duì)后者全資控股。
當(dāng)然，收購(gòu)1號(hào)店前后，沃爾瑪在自建電商同樣很努力。
2016年6月，京東宣布與沃爾瑪達(dá)成深度戰(zhàn)略合作。作為合作的一部分，沃爾瑪旗下1號(hào)店將并入京東。
沃爾瑪目前已經(jīng)成為京東僅次于騰訊的第二大股東，其準(zhǔn)備復(fù)制到中國(guó)的“Site to Store”戰(zhàn)略正通過(guò)京東到家不斷得以實(shí)現(xiàn)。
2018年沃爾瑪和京東再次向京東到家投資5億美元，持續(xù)加碼“到家業(yè)務(wù)”。
并在同年3月和騰訊進(jìn)行深度合作，沃爾瑪試水智能門(mén)店，和騰訊合作小程序“掃碼購(gòu)”，顧客只要用手機(jī)掃描商品條形碼就可自助付款。兩個(gè)月的測(cè)試實(shí)現(xiàn)了30%的滲透率，該服務(wù)已逐步覆蓋到沃爾瑪全國(guó)400多家門(mén)店。
2018年1月12日晚間，高鑫零售發(fā)布公告，稱淘寶中國(guó)控股及其一致行動(dòng)人獲得了303560股要約股份，加上之前已獲得股票共計(jì)持有68.67億股，占高鑫零售已發(fā)行股份約71.98%。
至此，阿里巴巴并購(gòu)高鑫零售的交易正式完成。阿里以后在推進(jìn)與高鑫零售的新零售合作上將更加順利，后者擁有“大潤(rùn)發(fā)”、“歐尚”等知名大賣(mài)場(chǎng)品牌。
阿里最終成為這家在中國(guó)曾經(jīng)一度超越家樂(lè)福和沃爾瑪?shù)呐_(tái)資零售企業(yè)的控股股東，高鑫零售在阿里控股后很快自主權(quán)旁落，接下來(lái)將逐漸與天貓融合。
高鑫零售和沃爾瑪?shù)霓D(zhuǎn)型可以算是外資零售企業(yè)的典型，只是一邊是委身于人，一邊是投資和創(chuàng)新。
家樂(lè)福的轉(zhuǎn)型雖然來(lái)得有些遲，卻也算走得更穩(wěn)健。
據(jù)家樂(lè)福公布的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，自2015年到2017年的三年時(shí)間里，家樂(lè)福亞洲地區(qū)年銷(xiāo)售額分別為74.59億歐元、68.81億歐元和65.57億歐元，亞洲地區(qū)的年銷(xiāo)售額逐年下降。值得注意的是，2017年更是家樂(lè)福中國(guó)近6年以來(lái)銷(xiāo)售額最低的一年。
另外，2017年家樂(lè)福亞洲地區(qū)銷(xiāo)售額為65.57億歐元，占據(jù)全球銷(xiāo)售總額的7.43%。其中，家樂(lè)福中國(guó)的銷(xiāo)售額為46.19億歐元，仍占據(jù)亞洲地區(qū)銷(xiāo)售份額的70.44%。顯然，亞洲地區(qū)仍是家樂(lè)福不得不爭(zhēng)的市場(chǎng)。
2018年1月，家樂(lè)福首席執(zhí)行官Alexandre Bompard公布了“家樂(lè)福2022”計(jì)劃，宣布了包括裁員、組織架構(gòu)改革、拓展便利店業(yè)務(wù)、將經(jīng)營(yíng)重心轉(zhuǎn)向電子商務(wù)和有機(jī)產(chǎn)品等一系列變革措施。
家樂(lè)福還宣布騰訊與永輝將對(duì)家樂(lè)福中國(guó)進(jìn)行潛在投資，且家樂(lè)福與騰訊已達(dá)成在華戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方擬議合作范圍包括以下主要領(lǐng)域：數(shù)據(jù)、智慧零售、移動(dòng)支付、店內(nèi)體驗(yàn)和數(shù)據(jù)分析，旨在提升家樂(lè)福客流量。
進(jìn)入家樂(lè)福智慧門(mén)店之前，顧客可以綁定微信信息、進(jìn)行人臉識(shí)別登記等，騰訊智慧零售生態(tài)中的小程序、微信支付、騰訊優(yōu)圖、社交廣告、騰訊視頻IP等產(chǎn)品，為門(mén)店提供“人臉識(shí)別付款”、“小程序掃碼購(gòu)”、“IP互動(dòng)引流”等全鏈路商業(yè)價(jià)值。
按照家樂(lè)福大中華區(qū)總裁唐嘉年（Thierry Garnier）透露，未來(lái)與騰訊的合作主要集中在七個(gè)方面（這和騰訊智慧零售倡導(dǎo)的“七大工具箱”相呼應(yīng)）：
第一個(gè)是數(shù)據(jù)，騰訊的數(shù)據(jù)庫(kù)很大，家樂(lè)福有3000萬(wàn)線下會(huì)員，騰訊在數(shù)據(jù)應(yīng)用方面在市場(chǎng)上很強(qiáng)；
第二是如何將騰訊客戶引流到家樂(lè)福，即到店，如何到家樂(lè)福網(wǎng)上平臺(tái)；
第三是支付，目前家樂(lè)福門(mén)店有30%支付是微信支付，今后估計(jì)該比例會(huì)提高；
第四是金融方面的分期付款；
第五是合作新業(yè)態(tài)；
第六是新科技，比如人臉支付等；
第七是和騰訊云的合作。
當(dāng)然，這些通用類型的合作，以我的觀察看來(lái)，家樂(lè)福和騰訊，暫時(shí)與沃爾瑪和騰訊、永輝和騰訊、步步高和騰訊并無(wú)太大的差異化。
品類殺手的輕與重，合作的意義和價(jià)值
除了電商企業(yè)和外資零售企業(yè)之外，我同樣長(zhǎng)期對(duì)品類殺手進(jìn)行研究和分析，這里面就包括國(guó)美零售和蘇寧易購(gòu)，發(fā)現(xiàn)這兩家中國(guó)最頂級(jí)的“品類殺手”在這五年的戰(zhàn)略上發(fā)生了明顯變化。
我曾經(jīng)在一年前通過(guò)《過(guò)去正確的蘇寧易購(gòu)與未來(lái)正確的國(guó)美零售》一文中詳細(xì)分析了兩者戰(zhàn)略分化有可能出現(xiàn)的結(jié)果。
2015年8月11日，阿里巴巴集團(tuán)投資約283億元，參與蘇寧云商非公開(kāi)發(fā)行，占發(fā)行后總股本19.99%，成為蘇寧云商第二大股東。與此同時(shí)，蘇寧云商將以140億元認(rèn)購(gòu)不超過(guò)2780萬(wàn)股阿里巴巴新發(fā)行股份。
如今，蘇寧連續(xù)兩次出售阿里巴巴股票，得到凈收益88.5億元。從這樣的結(jié)果來(lái)看，4年前的“阿蘇聯(lián)姻”更像是一場(chǎng)“財(cái)務(wù)投資”，只不過(guò)蘇寧獲得了88.5億收入，從最新的蘇寧股價(jià)來(lái)計(jì)算，阿里賬面顯示則虧了近50億。
當(dāng)然，蘇寧董事長(zhǎng)張近東已經(jīng)明確表示，對(duì)阿里巴巴是財(cái)務(wù)投資；反過(guò)來(lái)，阿里巴巴對(duì)蘇寧則是戰(zhàn)略投資，鎖定期為36個(gè)月，還有1個(gè)月，將迎來(lái)解禁。
無(wú)論是“阿蘇聯(lián)姻”還是蘇寧這兩年的品類擴(kuò)張、在線業(yè)務(wù)、多業(yè)態(tài)拓展等，均印證了一年前我在文章中提到的四大隱憂：
1、自營(yíng)品類銷(xiāo)售增長(zhǎng)嚴(yán)重依賴在天貓開(kāi)的蘇寧易購(gòu)店；（現(xiàn)在來(lái)看可以說(shuō)是天貓需要蘇寧）
2、利潤(rùn)來(lái)自出售阿里股份占比過(guò)高；（蘇寧易購(gòu)在18年7月8日即預(yù)計(jì)2018年上半年盈利增長(zhǎng)超過(guò)19倍，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)60億元左右，去年同期僅為2.9億元。其中2018年5月30日出售阿里股份收益為56億元，把這部分“利潤(rùn)”去除，蘇寧易購(gòu)18年上半年實(shí)際利潤(rùn)僅為4億元）
3、獨(dú)立的營(yíng)銷(xiāo)、運(yùn)營(yíng)和技術(shù)能力已經(jīng)被削弱，之前阿里未入股時(shí)的人才已大部分流失；（包括蘇寧易購(gòu)CEO李斌在內(nèi)）
4、清晰的戰(zhàn)略和創(chuàng)新模式缺失。（變成了多業(yè)態(tài)、全品類、全渠道的戰(zhàn)略）
在多業(yè)態(tài)、全品類、全渠道的“戰(zhàn)略”下，蘇寧易購(gòu)已經(jīng)非常明顯地負(fù)重前行，并且在各個(gè)領(lǐng)域：超市、便利店、購(gòu)物中心、電商、金融、物流、影視文娛等擁有越來(lái)越多的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，甚至包括大阿里系在內(nèi)。
國(guó)美則提出了“家.生活”的戰(zhàn)略，仍然以家電為核心品類，通過(guò)“產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值”重構(gòu)的“三商”戰(zhàn)略與“三端合一”零售模型來(lái)取得相對(duì)優(yōu)勢(shì)，形成差異化的競(jìng)爭(zhēng)策略。
這兩種差異極大的戰(zhàn)略方向，讓蘇寧和國(guó)美的合作伙伴關(guān)系也悄然出現(xiàn)變化。蘇寧借助阿里控股的大潤(rùn)發(fā)進(jìn)行合作，而國(guó)美則通過(guò)自身的供應(yīng)鏈實(shí)力和服務(wù)能力，與家樂(lè)福、拼多多甚至其它品類殺手（如家居的紅星美凱龍、居然之家等）達(dá)成戰(zhàn)略合作。
在國(guó)美的“三商”戰(zhàn)略里，非常重要的一個(gè)部分就是：供應(yīng)鏈輸出商。這個(gè)戰(zhàn)略定位能夠讓更多伙伴清楚如何與國(guó)美進(jìn)行合作，而不是成為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
這和蘇寧自己成立蘇寧超市、蘇寧小店甚至是蘇寧菜市場(chǎng)，收購(gòu)家樂(lè)福直接將所有超市變?yōu)楦?jìng)爭(zhēng)對(duì)手的戰(zhàn)略完全不同。
外資與中資零售業(yè)的趨勢(shì)預(yù)判
透過(guò)此次國(guó)美與家樂(lè)福的合作，我對(duì)外資零售企業(yè)的“中國(guó)復(fù)興”之路和方法論做了系統(tǒng)的深度研究和分析。那么對(duì)于外資與中資零售業(yè)的未來(lái)發(fā)展，我個(gè)人認(rèn)為有四大趨勢(shì)：
1、越來(lái)越多外資零售業(yè)將選擇和中國(guó)的零售企業(yè)和電商企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作互補(bǔ)；
2、垂直品類殺手將重新獲得消費(fèi)者認(rèn)可，專業(yè)才能大規(guī)模盈利；
3、綜合電商和綜合零售商將成為“平臺(tái)或連接器”，必須持續(xù)連接合作更多品類殺手級(jí)的零售商；
4、垂直電商和品類殺手想成為綜合電商或綜合零售商難度將越來(lái)越大，虧損也會(huì)持續(xù)增加，風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高。
最后值得暢想的是，或許騰訊與國(guó)美在不遠(yuǎn)的將來(lái)也將組合起來(lái)，共同為越來(lái)越多的中資和外資傳統(tǒng)零售企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展貢獻(xiàn)更高的價(jià)值。
（來(lái)源：聯(lián)商專欄 莊帥，本文僅代表作者觀點(diǎn)，不代表聯(lián)商立場(chǎng)）
- 該帖于 2019/10/16 12:52:00 被修改過(guò)
