聯(lián)商專欄：從2013年全面開放，到2016年馬化騰首次站臺，再到2019年公司年營收終于突破100億，騰訊云花了整整6年時間，相比于亞馬遜AWS晚了近3年，相比微軟云、IBM云和阿里云也晚了2年。
雖然騰訊云目前已經進入全球云100億俱樂部，但是結合現(xiàn)狀來看，未來的局勢依然不明朗。一方面全球云計算市場頭部玩家的營收增長速度都在下滑，說明市場初期紅利爭搶已經接近尾聲，另一方面騰訊的戰(zhàn)略改革已經進入深水區(qū)，尤其是在云計算領域與巨頭之間的競爭也已進入下半程。可以說，騰訊云的下半程挑戰(zhàn)難度 越來越大。
現(xiàn)在的騰訊云比上不足比下有余
年終一曬已經成為騰訊每年向外界展示公司核心業(yè)務的重要形式，在連續(xù)多年暴曬“游戲”之后，今年首度曬出了“云計算”成績：前三季度營收首次突破100億元。值得注意的是，雖然騰訊云從2013年就已正式開放，但是其單獨披露在季報中，還是在前不久的2019年第三季度財報中。數(shù)據(jù)顯示，騰訊云服務收入同比增長80%至47億元，是該季度云計算公司中增速最快廠商。2018年，騰訊云全年營收增長超過100%至91億元。過去四年，騰訊云的營收規(guī)模均保持了三位數(shù)的增長。
事實上，騰訊云在公布其前三季度營收突破100億的消息之前，在今年5月，騰訊云總裁邱躍鵬就曾向媒體表示，騰訊目前已經邁入“雙百時代”，全網服務器總數(shù)量突破100萬臺，帶寬峰值突破100T。騰訊成為中國首家服務器總量超過百萬的公司。
依據(jù)如此大服務量可以發(fā)現(xiàn)，騰訊云的營收突破100億早已是意料之中。
盡管騰訊云年營收已經破100億，但是放在整個行業(yè)來看，卻是比上不足比下有余。
首先在規(guī)模上，就目前已經公開營收額和增長速度的幾大頭部云廠商而言，騰訊云的營收體量遠遠落后于亞馬遜AWS、微軟云、谷歌云和阿里云。其中2018年，騰訊云營收額為91億元，而亞馬遜AWS、微軟云和阿里云營收額分別達到了1799億、798億和247億，對應相差達到約20倍、9倍和3倍。
另外，同期百度云年營收額為40億元，金山云營收額為22.18億元，ucloud營收額為11.9億元。
然后在增長速度上，由于騰訊在近5年來僅在2018全年業(yè)績中首次單獨披露云業(yè)務營收同比增長數(shù)據(jù)，但是為了直觀的與其它廠商進行對比，本文摘取了2016年、2017年財報中包含云計算業(yè)務相關的增長數(shù)據(jù)，分別為289%、163%和100%，遠遠高于亞馬遜AWS、金山云等其它廠商。
具體來看，目前，由于亞馬遜AWS、阿里云等頭部云計算廠商的營收增長已經進入平穩(wěn)期（市場進入早，體量已經達到一定規(guī)模繼續(xù)保持高速增長較難），而騰訊云盡管起步晚，但是其增長速度卻正好處于高位，這就不難理解為何出現(xiàn)了不僅與阿里云不相上下，而且還遠遠高于亞馬遜AWS、微軟云、谷歌云等其它幾大云的有趣現(xiàn)象。
但需要注意的是，盡管阿里云近5年來的增長出現(xiàn)了下滑趨勢，從2017年的130.41%下滑至2018年的約100%，但是近幾年的增長表現(xiàn)依然比較平穩(wěn)，相對于騰訊云而言，增長變量要相對較小。依據(jù)現(xiàn)階段趨勢來判斷，2020年騰訊云年增速跌破100%的概率要遠遠大于阿里云。
再結合幾大云計算廠商在今年前三季度的增長情況來看。在前三季度中，騰訊云季度同比增長分別達到44%、37%和80%，同期亞馬遜AWS的增長速度為41%、37%和35%，阿里云的增長速度為76%、66%和64%。騰訊云是唯一一家沒有出現(xiàn)增長下滑的云廠商，但是考慮到騰訊云僅僅披露了Q3數(shù)據(jù)，所以騰訊云的實際增長情況也可能與其它廠商一樣，存在增長下滑的可能。
如果單單只看Q3增長，那么騰訊云的80%遠遠好于亞馬遜AWS的35%，阿里云的64%等其它廠商。但騰訊云的真實增長情況，不妨等到Q4數(shù)據(jù)出來之后再作對比。當然，按照騰訊以往披露財報的策略，Q4財報中很可能將不再單獨披露騰訊云數(shù)據(jù)。若真如此，那么騰訊云的真實情況也將無法了解。
什么才是騰訊云100億的增長邊界
為了更好的理解騰訊云，本文將從公司戰(zhàn)略、產品策略、銷售策略、行業(yè)表現(xiàn)幾個維度來展開討論。
目前，外界關于騰訊做好云計算的最大爭議，就是缺少服務B端的基因。有趣的是，回顧騰訊近幾年的一些改革或者嘗試，都是與B端市場消息相關。
2015年，馬化騰曾經公開表示，我們把另外半條命交給合作伙伴了，以此與其它伙伴形成生態(tài)。這一戰(zhàn)略理念在騰訊云后來的發(fā)展中也得到了體現(xiàn)。
在產品方面，區(qū)別于阿里云采取的核心產品自主研發(fā)模式，騰訊云核心云計算系統(tǒng)是基于OpenStack，采用的是開源+部分自研的模式。該模式最大的好處，在發(fā)展初期不需要投入太大的研發(fā)成本，通過聯(lián)合其它玩家就可以快速搭建完成屬于公司的云生態(tài)服務系統(tǒng)，幫助公司快速進入市場。不足的是，該模式后期發(fā)展最大瓶頸是產品門檻。基于開源系統(tǒng)所設計的解決方案，被復制的成本低，容易同質化，并陷入價格戰(zhàn)中。
目前，騰訊云也在逐步加大產品研發(fā)投入，并意圖在核心產品方面取得自主研發(fā)的成果，諸如2018年騰訊云正式發(fā)布了新一代自研云原生數(shù)據(jù)庫CynosDB。2019年，騰訊云再度發(fā)布了騰訊自研第四代數(shù)據(jù)中心T-block產品家族、第一款自研服務器“星星海”等。
同時在基礎設施方面，截至2018年年底，騰訊云在全球的服務器數(shù)量超過100萬臺，存儲數(shù)據(jù)規(guī)模達到1024+PB，在全球五大洲25個地區(qū)內開放了53個可用區(qū)，在全球部署了超1300+個加速節(jié)點，覆蓋全球超50個國家及地區(qū)，帶寬儲備達100T，能夠支持千萬級用戶并發(fā)。
在銷售策略方面，騰訊云采取的策略和亞馬遜AWS、谷歌云如出一轍，開始從過去的產品思維加速向銷售思維轉變，并大力組建屬于自己的銷售團隊。據(jù)《中國企業(yè)家》報道，CSIG已經將旗下業(yè)務的渠道進行整合，統(tǒng)一為“產業(yè)生態(tài)合作部”；在銷售側，智慧產業(yè)與騰訊云的銷售團隊在基礎產品層面已經打通。按照組織調整合并同類項的原則，可以預見的是，CSIG在后續(xù)調整可能會繼續(xù)調整銷售團隊，組建統(tǒng)一的市場、銷售和渠道團隊。
另外，我們還可以注意到，根據(jù)騰訊招聘網站的招聘信息顯示，目前，騰訊云正在廣泛招聘華北、華東、華南、西南等多個城市的銷售團隊，招聘方向主要為泛政府、銀行業(yè)KA、互聯(lián)網金融、傳統(tǒng)企業(yè)等行業(yè)的銷售人員，涉及100多個崗位。
最后在行業(yè)表現(xiàn)來看，得益于其在游戲行業(yè)的沉淀，以及在視頻領域的投資整合，根據(jù)騰訊云官網公開的合作客戶情況來看，目前公司合作最多的客戶來自游戲行業(yè)，其次是金融、醫(yī)療、電商和視頻行業(yè)，另外還有一部分是微信、旅游、移動應用、政府和在線教育。
反觀阿里云的客戶案例主要集中在電子商務，科技和教育領域，其次是媒體、旅游、制造業(yè)、零售等，另外在政府端，阿里云也積累了一定數(shù)量的客戶。
除了國內市場之外，在國外市場尤其是亞太地區(qū)的云計算市場爭奪，也一直都是騰訊云、阿里云等國內云廠商關注的重點。
截至目前，騰訊云已經在全球25個地理區(qū)域內運營51個可用區(qū)，累計建成開放包含印度、中國香港、泰國、美國、印度和莫斯科等地數(shù)據(jù)中心，并且已經進入日本市場，按照騰訊云的規(guī)劃，今年整個海外營收同比增長將達到4-5倍，這一數(shù)據(jù)并未和100億營收同步披露。
眼下，騰訊云無論是在產品布局、還是解決方案設計，亦或是技術投入都已經完成了階段性的積累，這也是為什么騰訊云雖然起步晚，但是營收額能破100億的核心所在。
從公司長遠發(fā)展來看，短期內依靠整合合作伙伴是一種可取策略，但是長期的話，騰訊云如何突破在基因、技術、產品、核心競爭力等方面的瓶頸，將是其從100億突破1000億的最大看點。
騰訊云有無突破1000億的可能
目前為止，營收額突破1000億的云計算廠商僅有亞馬遜AWS一家，于2017年就已完成1200多億的營收額。剩下的微軟云和阿里云將是下一批挑戰(zhàn)1000億的種子選手。截至2018年，微軟云營收額已經達到798億，阿里云營收已經達到200多億。
上面已經提到未來騰訊云的最大挑戰(zhàn)將可能來自基因、技術、產品和核心競爭力等幾大方面。
其中在公司基因方面，騰訊云和國內的華為云、阿里云完全不同。華為和阿里都是以服務B端客戶（企業(yè)）起家，其中華為一開始服務的是大型運營商、政府和大型企業(yè)集團等類型的客戶，而阿里一開始服務的是中小企業(yè)，兩者在組織架構和業(yè)務流程上都是以服務B端客戶而設計，所以進入云計算時代之后，整個公司的架構切換相對容易的多。
而騰訊早期服務的就是個人客戶，無論是其游戲，還是兩大王牌微信\QQ社交產品都是C端用戶，即使在廣告端涉及企業(yè)客戶，但是業(yè)務涉及的深度和寬度都無法和華為、阿里相提并論，而為了彌補在這方面的短板，騰訊開始從上至下進行大規(guī)模的調整，除了上面提到的馬化騰頻頻為公司B端業(yè)務站臺之外，公司也從2012年開始，每年都會進行組織架構大調整，并且在2018年首次成立了云與智慧產業(yè)事業(yè)群。To B已經成為騰訊改革的重要戰(zhàn)略中心。
在技術方面，由于云計算市場屬于需要長期投入時間和技術研發(fā)積累的新行業(yè)，作為賽道上的落后選手，意味著需要投入更多的資金和研發(fā)成本，才不會被掉隊。目前，谷歌在云基礎設施服務支出高達93.9%的年增長率，就遠遠超過了亞馬遜AWS和微軟云。根據(jù)騰訊披露的資本開支情況來看，騰訊云在資本開支上的投入預算也是相當充裕，近5年來資本支出累計達到1246億元，大于同期阿里資本支出的706.31億元。其中2016年騰訊的資本支出為188億元，資本開支營收比達到2953%，2018年騰訊資本開支增長為541億元，同比增長69%，資本開支營收比回落至594%。
另外在產品方面，阿里云產品布局更加全面完善，而騰訊云則投入較多于云計算基礎能力和大數(shù)據(jù)的研發(fā)實踐方面。其中在CDN方面，阿里云全球節(jié)點覆蓋已經達到2500+（國內2000+、海外500+），覆蓋全球70多個國家，在全球19個地理區(qū)域內運營著56個可用區(qū)。而騰訊云CDN節(jié)點為1300+（國內1100+、海外200+），覆蓋全球30+國家地區(qū)，在全球25個地理區(qū)域運營著53個可用區(qū)。
同時，阿里還自主研發(fā)了云操作系統(tǒng)飛天，開發(fā)了數(shù)據(jù)庫OceanBase、物聯(lián)網平臺Link人工智能 ET大腦等，正在研發(fā)AI芯片NPU。目前騰訊暫未披露自主研發(fā)云系統(tǒng)。
綜合來看，未來，持續(xù)加大資本開支，尤其是在基礎設施投資建設和云操作系統(tǒng)上進行大規(guī)模的投入，將可能是騰訊云的重要選項之一，這也將在一定程度上影響到公司的收益情況。
最后在核心競爭力方面，現(xiàn)階段很難判斷騰訊云的增長邊界到底在哪里，但是相對于亞馬遜AWS、微軟云、谷歌云，IBM云，甚至是華為云等幾大云廠商，騰訊云比較欠缺國際化運作的經驗，譬如說華為在歐洲與德國電信的合作，就經受住了德國嚴苛的隱私和數(shù)據(jù)保護考驗，為華為在其他國家的本土化運營帶來了成功的經驗積累。而和阿里云相比，騰訊云目前主要還是缺少自主研發(fā)云操作系統(tǒng)的區(qū)別。
另外，在合作客戶方面，阿里云涉及的行業(yè)更廣，多達60多個行業(yè)，而騰訊云現(xiàn)階段主要聚焦于游戲、社交、視頻三大領域。同時還需要關注的地方是，騰訊云采取的與其它合伙伙伴共建生態(tài)的商業(yè)打法，后期當行業(yè)發(fā)展到一定階段之后，當騰訊的流量和品牌不再是特別的招牌的情況之下，如何處理與合作伙伴的利益關系，也將是一大值得持續(xù)留意的看點。
- 該帖于 2019/12/25 16:25:00 被修改過
