來(lái)源/蛇眼財(cái)經(jīng)

撰文/程祥

阿里巴巴對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)的革新，已經(jīng)融入我們每個(gè)人的生活中，滲透進(jìn)我們生活的方方面面。

據(jù)最新財(cái)報(bào)顯示，截至2020年12月，阿里巴巴在中國(guó)零售市場(chǎng)移動(dòng)月活躍用戶(hù)達(dá)到9.02億。考慮到我國(guó)目前16-65歲的勞動(dòng)年齡人口數(shù)量為9.74億左右。也就是說(shuō)，淘寶、天貓這些阿里的零售業(yè)務(wù)，已經(jīng)完成了對(duì)我國(guó)勞動(dòng)年齡人口的基本覆蓋。

這意味著，絕大多數(shù)中國(guó)人已經(jīng)習(xí)慣于通過(guò)阿里搭建的這套數(shù)字商業(yè)網(wǎng)絡(luò)完成商品交易，阿里已經(jīng)悄然完成了一次社會(huì)層面的商業(yè)革新。

事實(shí)上，這并不單純只是一場(chǎng)商業(yè)模式的革新，同時(shí)也是一場(chǎng)技術(shù)革命。歸根結(jié)底，阿里之所以能構(gòu)建起如此規(guī)模巨大卻又異常可靠的數(shù)字商業(yè)網(wǎng)絡(luò)，關(guān)鍵在于阿里對(duì)數(shù)字化技術(shù)的長(zhǎng)期投資，其中尤以阿里云為重點(diǎn)。

阿里云實(shí)現(xiàn)首次盈利

時(shí)至今日，阿里云的發(fā)展，已達(dá)到一個(gè)新的里程碑——實(shí)現(xiàn)首次盈利。截至2020年12月，阿里巴巴的最新財(cái)報(bào)顯示，該季度云計(jì)算收入同比增長(zhǎng)50%至161.15億元；由于實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，首次實(shí)現(xiàn)經(jīng)調(diào)整EBITA（息稅前利潤(rùn)）轉(zhuǎn)正。

一方面，從內(nèi)部來(lái)看，這標(biāo)志著阿里云的發(fā)展邁向了成熟的新階段。首次盈利意味著，在經(jīng)歷阿里長(zhǎng)達(dá)11年的持續(xù)投入之后，其云計(jì)算部門(mén)終于獲得相當(dāng)程度的自我造血能力。自此之后，云計(jì)算業(yè)務(wù)或許將不再是阿里整體盈利增長(zhǎng)的拖累，相反，搖身一變成了新的助力。

當(dāng)然，就阿里本身對(duì)此次盈利的分析，盈利主要是得益于“實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益”。因此，這并不能表示阿里云已經(jīng)擁有了穩(wěn)固的盈利基礎(chǔ)，畢竟“規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益”能說(shuō)明“量”夠了，但是“價(jià)”還能不能繼續(xù)往上提，這一點(diǎn)尚且存疑。

另一方面，就云計(jì)算行業(yè)整體而言，阿里云的首次盈利也創(chuàng)下了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的新紀(jì)錄。國(guó)內(nèi)云計(jì)算起步較晚，在發(fā)展程度上，尚且還屬于高速成長(zhǎng)階段。在這樣的宏觀(guān)背景下，開(kāi)發(fā)客戶(hù)、培育市場(chǎng)，依然是各大云計(jì)算廠(chǎng)商的主要任務(wù)，于是在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，價(jià)格戰(zhàn)屢見(jiàn)不鮮，大多數(shù)云計(jì)算廠(chǎng)商，包括頭部巨頭普遍都處于虧損狀態(tài)。所以阿里云的首次盈利，同樣也是國(guó)產(chǎn)云計(jì)算頭部廠(chǎng)商的首次盈利。

然而，并無(wú)跡象表明國(guó)內(nèi)云計(jì)算市場(chǎng)已經(jīng)接近成熟期。換而言之，國(guó)內(nèi)云計(jì)算市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局依然充滿(mǎn)變數(shù)，阿里云雖然長(zhǎng)期排名國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額第一，但這個(gè)第一，并不像表面看起來(lái)那樣穩(wěn)如泰山。

國(guó)內(nèi)外強(qiáng)敵厲兵秣馬

事實(shí)上，無(wú)論是在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，抑或是在全球市場(chǎng)，阿里云面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力其實(shí)都在不斷提升。

在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，阿里云面臨著華為云、騰訊云、百度智能云及金山云等一眾強(qiáng)敵的持續(xù)挑戰(zhàn)。其中尤以華為云和騰訊云對(duì)阿里云的威脅最大。

騰訊云背靠騰訊強(qiáng)大的生態(tài)體系，及一幫控股的強(qiáng)力小弟，可以在很大程度上抵消掉阿里云的生態(tài)優(yōu)勢(shì)。而其對(duì)云計(jì)算投入同樣不遺余力，就資本實(shí)力而言，阿里云和騰訊云也在伯仲之間。

另外，華為云全力進(jìn)軍云計(jì)算市場(chǎng)雖然相對(duì)較晚，但一旦決定全力投入，華為就拿出了破釜沉舟的氣概。近兩年來(lái)，隨著華為智能終端業(yè)務(wù)持續(xù)受阻，其在云端投入即相應(yīng)不斷提高。2018年以來(lái)華為云在國(guó)內(nèi)云計(jì)算市場(chǎng)中的份額持續(xù)飆升，2019年增長(zhǎng)超過(guò)3倍，到2020年Q3，華為云國(guó)內(nèi)IaaS市場(chǎng)份額已經(jīng)超過(guò)騰訊云，僅次于阿里云排名第二。

相比之下，在2020年（自然年）第四季度，雖然阿里云依舊保持著50%的收入增速，以其體量而言殊為難得，但是相較其他國(guó)內(nèi)頭部云計(jì)算大廠(chǎng)，阿里云的增速未免相形見(jiàn)絀。

國(guó)內(nèi)一些云計(jì)算大廠(chǎng)的威脅讓阿里云如芒在背，不敢懈怠。而在全球市場(chǎng)中，亞馬遜AWS、微軟Azure及谷歌云這三大國(guó)際巨頭，則極大地壓縮了阿里云的海外開(kāi)拓空間。

縱觀(guān)全球云計(jì)算行業(yè)，阿里云和亞馬遜AWS之間其實(shí)有很多的相似性，比如兩者都是做電商起家、兩者都是從IaaS（基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)）逐步深入整個(gè)云計(jì)算行業(yè)等等。所以阿里云和AWS這兩家云計(jì)算廠(chǎng)商常常會(huì)被拿在一起對(duì)標(biāo)。但是比起AWS，阿里云的盈利能力，和在國(guó)際市場(chǎng)中的品牌認(rèn)可度，還明顯有所不足。

具體而言，阿里云在2020年（自然年）第四季度，實(shí)現(xiàn)首次盈利，經(jīng)調(diào)整EBITDA達(dá)到2400萬(wàn)元人民幣，這與其高達(dá)161.15億元的營(yíng)收不成比例；而AWS同期銷(xiāo)售額為127億美元，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)達(dá)36億美元，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率達(dá)28%。另外阿里云雖然早已在海外市場(chǎng)展開(kāi)布局，但絕大部分收入仍依賴(lài)中國(guó)市場(chǎng)，相比之下，AWS在美國(guó)之外的歐洲、日本等海外市場(chǎng)的收入并不低。

微軟Azure的情況和亞馬遜AWS類(lèi)似，而谷歌云采取更激進(jìn)的市場(chǎng)擴(kuò)張策略，2018年以來(lái)全球市場(chǎng)份額已經(jīng)超過(guò)阿里云，排名全球第三。所以阿里云在國(guó)際市場(chǎng)中，同樣是承壓迫重。

阿里云的未來(lái)還有很多懸念

競(jìng)爭(zhēng)壓力持續(xù)提升，技術(shù)潮流不斷革新，宏觀(guān)市場(chǎng)環(huán)境中存在諸多不確定性……對(duì)這些層出不窮的變數(shù)，阿里云該如何應(yīng)對(duì)？之后又會(huì)出現(xiàn)哪些結(jié)果？很多迷霧還盤(pán)踞在阿里云前進(jìn)的道路上，這讓阿里云的未來(lái)依然充滿(mǎn)懸念。可以具體舉幾個(gè)例子：

第一，華為云對(duì)阿里云的威脅不斷提高。目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中對(duì)阿里云威脅最大的，其實(shí)就是華為云。據(jù)Canalys統(tǒng)計(jì)，2020年Q3，在中國(guó)IaaS市場(chǎng)中，阿里云以41%份額繼續(xù)領(lǐng)跑，華為云憑借16.2%的份額位居國(guó)內(nèi)第二。這離華為云2017年提出的“三年干掉阿里”的目標(biāo)相差甚遠(yuǎn)，但華為若長(zhǎng)期保持當(dāng)前的超高速增長(zhǎng)姿態(tài)，未來(lái)還真不好說(shuō)。而近日華為讓余承東兼管華為云的一番人事調(diào)動(dòng)，足以說(shuō)明華為已經(jīng)把云計(jì)算提升到了至關(guān)重要的戰(zhàn)略高度。

第二，在云原生潮流下，阿里云能否把握先機(jī)。全球云計(jì)算行業(yè)正在經(jīng)歷一波云原生技術(shù)潮流，對(duì)于各大云計(jì)算巨頭而言，能否在這場(chǎng)技術(shù)潮流中取得先機(jī)，對(duì)未來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局影響重大。阿里云對(duì)云原生的應(yīng)用很積極，但華為云、騰訊云等其他巨頭也不甘落后。而在這場(chǎng)技術(shù)競(jìng)賽中，各方幾乎站在同一條起跑線(xiàn)上，最終結(jié)果如何充滿(mǎn)未知。

第三，隨著阿里云的盤(pán)子越來(lái)大，信任和安全問(wèn)題將更棘手。毫無(wú)疑問(wèn)，目前阿里云仍是國(guó)內(nèi)最強(qiáng)大的云計(jì)算巨頭，并且依然還能保持高速增長(zhǎng)。但是隨著阿里云的體量越來(lái)越大，服務(wù)的客戶(hù)越來(lái)越多，新的信任和安全問(wèn)題將會(huì)不斷產(chǎn)生。而一些大型企業(yè)和機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題會(huì)更加看重，阿里云如何贏(yíng)得他們的信任，也將會(huì)是很大的挑戰(zhàn)。

總而言之，阿里云要應(yīng)對(duì)的挑戰(zhàn)還有很多，所以盡管其在最新財(cái)季獲得了首次盈利，但這只能表明阿里云的自我造血能力已經(jīng)突顯，它還遠(yuǎn)沒(méi)到可以高枕無(wú)憂(yōu)的時(shí)候。