因重大資產重組而停牌近9個月的中糧地產要復牌了，隨之公布的還有重組預案細節以及對深交所問詢函18個問題的回復。

4月16日，中糧地產（集團）股份有限公司發布重組預案稱，擬以發行股份的方式向明毅收購其持有的大悅城地產9,133,667,644股普通股股份，占大悅城地產已發行普通股股份總數的64.18％，占大悅城地產已發行普通股及可轉換優先股合計股份數的59.59％。

按照暫定的本次重組標的資產總對價147.56億元，每股發行價格6.89元計算并經交易雙方協商，中糧地產將向明毅發行2,141,666,095股股份，用于支付本次重組的全部對價。公司申請于2018年4月17日上午開市起復牌。

與此同時，中糧地產透露擬采用詢價方式向不超過10名特定投資者發行股份募集配套資金。募集配套資金總金額不超過24.26億元，融資規模不超過中糧地產購買大悅城地產交易價格的100％，且發行股份數量不超過本次交易前中糧地產總股本的20％，即不超過362,746,319股。本次交易完成后，大悅城地產將成為中糧地產的控股子公司。

觀點地產新媒體從公告獲悉，交易雙方確定本次發行股份購買資產所發行股份的定價為6.89元/股，依據為不低于定價基準日前60個交易日中糧地產股票交易均價的90％。本次中糧地產購買資產價格6.89元/股對應的2017年度市盈率為13.22倍，對應的2017年12月31日市凈率為1.88倍，與市場水平基本一致。

截至本預案出具日，中糧地產公司總股本為1,813,731,596股，控股股東中糧集團持有828,265,000股，占上市公司本次重組前總股本的45.67％。

本次發行股份購買資產完成后，不考慮募集配套資金對上市公司股本的影響，上市公司總股本為3,955,397,691股，中糧集團將直接持有828,265,000股，占上市公司本次交易后總股本的20.94%，明毅將持有2,141,666,095股，占上市公司本次交易后總股本的54.15％，因此中糧集團將直接以及通過明毅間接持有上市公司中糧地產（集團）股份有限公司2,969,931,095股股票，占上市公司本次交易后總股本的75.09％。

此外，本次交易后，中糧地產的社會公眾股不低于本次交易完成后公司股本總額的10％。

本次重組對中糧地產主要財務指標的影響主要體現在，上市公司的總資產、營業收入及歸屬于母公司股東的凈利潤等將進一步擴大。交易前，中糧地產的2017年末的總資產為757.51億元，營業收入及歸屬于母公司股東的凈利潤分別為140.42億元和9.45億元。

于另一份公告中，中糧地產針對重組的相關事項，回復深交所問詢函中的18個問題，包括本次收購大悅城地產的發行股份價格、涉及境外部門的核準情況及進展、交易方案的設計合理性、定價依據以及重組后產生的協同效應等。

具體而言，中糧地產于公告中透露本次交易作價、對應大悅城地產股票市值的差異，主要是因為鑒于大悅城地產股價受到香港市場宏觀市場波動、二級市場流動性等多方面因素影響，無法充分反映大悅城地產的實際價值。

觀點地產新媒體了解，本次交易總對價原定為159.23億港元，折合大悅城地產每股價格約為港幣1.74元。但是鑒于上述因素影響，中糧地產決定參考中糧集團對大悅城地產的歷史投資成本進行確定。

本次交易作價147.56億元較上述交易定價159.23億港元溢價約8.67％（以上述交易協議簽署日（即2017年8月21日）匯率中間價港幣1元=0.85275元人民幣進行計算）。

另外，對于重組后避免同業競爭的問題，中糧地產回應稱，重組后，明毅將成為中糧地產的第一大股東，大悅城地產將成為中糧地產的控股子公司。為了避免同業競爭，中糧地產（包括其子公司）在重組完成后將作為公司房地產業務板塊的唯一專業化平臺，整合和發展公司下屬商品房的開發與銷售、商業綜合體與商業物業的開發與運營、酒店的經營等房地產業務。

（來源：觀點地產網）