近日，阿里巴巴豪擲43.59億元戰(zhàn)略投資家居巨頭美凱龍，在新零售布局上再下一城。從財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，阿里新零售成效初顯，相較于2017年Q2業(yè)務(wù)之初，今年一季度營(yíng)收增長(zhǎng)約8.5倍。其參股賦能企業(yè)，如三江購(gòu)物等受新零售轉(zhuǎn)型帶動(dòng)，營(yíng)收、毛利率等都在往積極的方向轉(zhuǎn)變。
不過，在靚麗業(yè)績(jī)的背后，經(jīng)過三年多的發(fā)展，新零售發(fā)展過程中的問題也不斷爆發(fā)，阿里和騰訊的新零售之戰(zhàn)維度升級(jí)。如阿里盒馬進(jìn)入戰(zhàn)略調(diào)整期，三年來(lái)首次關(guān)店，弱化與傳統(tǒng)零售聯(lián)營(yíng)更聚焦自營(yíng)。在此背景下，天貓超市或成為阿里賦能傳統(tǒng)商超的主體；騰訊將“智慧零售”升級(jí)為“超級(jí)連接”，試圖彌補(bǔ)此前在零售咨詢服務(wù)方面的短板。對(duì)于未來(lái)，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，品牌實(shí)力強(qiáng)的渠道商仍將是阿里和騰訊兩大巨頭爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)。
阿里參股傳統(tǒng)零售企業(yè)轉(zhuǎn)型成果漸現(xiàn)
從2016年10月馬云正式提出新零售算起，至今已有兩年半的時(shí)間。同時(shí)，從最新財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，經(jīng)歷過2017年的模式探索和2018年的跑馬圈地，阿里及其入股傳統(tǒng)零售企業(yè)新零售的部分成果開始顯現(xiàn)。
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，新零售業(yè)務(wù)在2019財(cái)年（2018.4.1~2019.3.31）已經(jīng)成為第三大對(duì)收入貢獻(xiàn)超過10%的業(yè)務(wù)線，超越線上GMV。今年一季度，阿里中國(guó)零售業(yè)務(wù)中的其他收入（包含盒馬鮮生、天貓進(jìn)口和銀泰百貨部分收入）同比增長(zhǎng)132.3%至135億元，占總體收入的14.5%。
而如果將時(shí)間拉長(zhǎng)至2017年Q2新零售項(xiàng)目落地之時(shí)，其新零售業(yè)務(wù)累計(jì)增長(zhǎng)約8.5倍。細(xì)分?jǐn)?shù)據(jù)來(lái)看，今年一季度，盒馬鮮生自營(yíng)門店數(shù)量已經(jīng)達(dá)到135家。截至5月30日，盒馬官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，其門店數(shù)量已達(dá)到150家。中國(guó)連鎖協(xié)會(huì)百?gòu)?qiáng)數(shù)據(jù)，盒馬鮮生2018年銷售業(yè)績(jī)?yōu)?40億元，綜合考慮盒馬開店量、開店時(shí)間和門店面積等因素測(cè)算，盒馬2018年平均坪效約在2萬(wàn)元~3萬(wàn)元/平米/年，高于同期永輝超市、家家悅、步步高（超市門店）等企業(yè)成熟門店坪效的1.3萬(wàn)元、1.26萬(wàn)元和1.32萬(wàn)元/平米/年。
“從表象看，新零售是阿里在線上流量紅利基本結(jié)束后，繼續(xù)拓展高性價(jià)比線下流量的戰(zhàn)略抉擇；更深層次從商品流通效率來(lái)看，高科技含量、高運(yùn)營(yíng)效率、短中間層級(jí)的線上渠道，利用自身優(yōu)勢(shì)改造線下勢(shì)必產(chǎn)生巨大價(jià)值，線下改造和整合將為阿里數(shù)字經(jīng)濟(jì)體系里的阿里云、菜鳥物流、螞蟻金服提供更為廣闊的空間。”國(guó)泰君安零售行業(yè)首席分析師訾猛分析。
從阿里入股或戰(zhàn)略合作的線下企業(yè)類別來(lái)看，傳統(tǒng)商超是阿里新零售賦能的主攻方向，當(dāng)前賦能效果也出現(xiàn)明顯改善，例如相較于此前改造三江購(gòu)物200多家門店耗時(shí)一年多，在入股高鑫零售后，阿里在9個(gè)月的時(shí)間里將“淘鮮達(dá)”項(xiàng)目迅速拓展至高鑫零售旗下484家大潤(rùn)發(fā)和歐尚門店。
此外，《紅周刊》記者梳理發(fā)現(xiàn)，在阿里賦能下，部分傳統(tǒng)零售企業(yè)轉(zhuǎn)型成果也逐步顯現(xiàn)，營(yíng)收、毛利率出現(xiàn)向好趨勢(shì)。以阿里最早入股的三江購(gòu)物為例，受開店速度提速、門店改造進(jìn)展順利等因素影響，2018年其營(yíng)收同比增速實(shí)現(xiàn)6年來(lái)首次正增長(zhǎng)。而自2016年11月阿里宣布入股以來(lái)，公司銷售凈利率、毛利率、存貨周轉(zhuǎn)率等改善更為明顯。如2018年度公司銷售毛利率為24.03%，相較于2016年末提升2.69%，比同期永輝超市高出1.88%。
從存貨周轉(zhuǎn)率來(lái)看，受益于新零售對(duì)庫(kù)存優(yōu)化、銷售、供應(yīng)鏈合作等改造，三江購(gòu)物存貨周轉(zhuǎn)率持續(xù)攀升，如2018年度存貨周轉(zhuǎn)率為10.06%，相較于2016年度提升2.22%。此外，聯(lián)華超市2018年受益于到家業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)升級(jí)、門店拓展加速等因素，近五年?duì)I業(yè)額首次實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，扣非凈利潤(rùn)則實(shí)現(xiàn)七年來(lái)首次正增長(zhǎng)。不過，阿里入股較晚的高鑫零售，因當(dāng)前仍處于轉(zhuǎn)型投入期，公司2018年?duì)I收凈利三年來(lái)首次雙降。但從公司預(yù)期看，盈利情況將于2021年逐步好轉(zhuǎn)。
天貓超市將成傳統(tǒng)零售企業(yè)主要賦能者
但是在靚麗業(yè)績(jī)的背后，經(jīng)過三年多的摸索，阿里新零售“困境”逐步顯現(xiàn)，如“舍命狂奔”的盒馬鮮生三年來(lái)首次關(guān)店，三江購(gòu)物“剝離”盒馬、高鑫零售新零售轉(zhuǎn)型拖累業(yè)績(jī)等。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，對(duì)于進(jìn)入陣痛期的新零售，阿里的戰(zhàn)略將進(jìn)一步調(diào)整。2019年在繼續(xù)保持新零售流量擴(kuò)張的同時(shí)，精細(xì)化運(yùn)營(yíng)、深耕供應(yīng)鏈能力或?qū)⒅饾u成為發(fā)展新方向。
根據(jù)盒馬的安排，今年5月31日起，蘇州昆山新城吾悅廣場(chǎng)店將停止?fàn)I業(yè)，這也成為其開業(yè)三年以來(lái)關(guān)停的首家門店。對(duì)此，云陽(yáng)子分析，盒馬此次關(guān)店主要因?yàn)榍捌跀U(kuò)張?zhí)�，在店面選址、運(yùn)營(yíng)效率等方面存在一定問題，但從經(jīng)營(yíng)角度看，開關(guān)店都是正常現(xiàn)象，更多體現(xiàn)為盒馬當(dāng)前已經(jīng)進(jìn)入戰(zhàn)略調(diào)整期。
“盒馬很多員工，包括高管都有傳統(tǒng)零售從業(yè)背景，很多思維習(xí)慣仍是傳統(tǒng)零售，從這個(gè)角度來(lái)看，盒馬的確需要對(duì)組織架構(gòu)進(jìn)行進(jìn)一步的調(diào)整，對(duì)運(yùn)營(yíng)體系進(jìn)行迭代升級(jí)，要做新零售價(jià)值觀的傳播。”新零售內(nèi)參創(chuàng)始人、新零售戰(zhàn)略實(shí)施專家云陽(yáng)子對(duì)《紅周刊》記者表示。對(duì)于盒馬的未來(lái)發(fā)展方向，他表示，戰(zhàn)略角度來(lái)看，當(dāng)前盒馬已經(jīng)從1.0版本的“舍命狂奔”（以占位為主，形成社會(huì)影響力）向2.0版本的“保命狂奔”過渡，“未來(lái)盒馬還會(huì)保持高速擴(kuò)張，但擴(kuò)張的同時(shí)會(huì)更加注重內(nèi)部的精細(xì)化運(yùn)營(yíng)效率。”
盒馬的戰(zhàn)略調(diào)整還體現(xiàn)在與阿里賦能企業(yè)的聯(lián)營(yíng)上，從已披露的合作消息來(lái)看，阿里與三江購(gòu)物、新華都、高鑫零售、居然之家等傳統(tǒng)零售企業(yè)均有盒馬項(xiàng)目的合作。但自去年下半年以來(lái)，盒馬對(duì)外釋放出聚焦自營(yíng)，弱化聯(lián)營(yíng)的信號(hào)。如去年9月，新華都將持有的40.5%的新盒科技（福建盒馬鮮生運(yùn)營(yíng)主體）股權(quán)轉(zhuǎn)讓給阿里，新華都持股僅剩9.5%。無(wú)獨(dú)有偶，今年4月，三江購(gòu)物發(fā)布公告稱擬將其持有的杭州浙海（原盒馬在浙江地區(qū)的運(yùn)營(yíng)主體）100%股份轉(zhuǎn)讓給杭州盒馬，此舉基本證實(shí)此前市場(chǎng)猜測(cè)。
從兩家股權(quán)轉(zhuǎn)讓公司公開業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)來(lái)看，杭州浙海2018年度營(yíng)收為2.89億元，占公司營(yíng)收的7%，凈利潤(rùn)為-2349.14萬(wàn)元。新盒科技2018年?duì)I業(yè)收入1.4億元，負(fù)債總額6554.95萬(wàn)元�！皠�(chuàng)新門店尚處市場(chǎng)培育期”、“創(chuàng)新店開業(yè)前期費(fèi)用較高”等成為傳統(tǒng)商超企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的主要因素。
“傳統(tǒng)零售更看中存量提效，希望改造從運(yùn)營(yíng)指標(biāo)上先有所作為，最好邊賺錢邊擴(kuò)張，不用再投入。新零售則想著全面攤開，高舉高打樹立話語(yǔ)權(quán)，快速破壞原來(lái)線下柵欄，然后各方面逐步優(yōu)化。新舊零售各自思考維度不同，使得這幾年產(chǎn)生了非常多的碰撞。從公開數(shù)據(jù)來(lái)看，盒馬的跑量及坪效，合作方三江購(gòu)物的周轉(zhuǎn)及毛利，表現(xiàn)搶眼。但投資大，短期沒有回報(bào)率，也都客觀存在�！甭�(lián)商高級(jí)顧問團(tuán)成員王國(guó)平分析說(shuō)。
但與盒馬聯(lián)營(yíng)的弱化并不意味著阿里將“拋棄”三江購(gòu)物，從最新人事任命來(lái)看，阿里系高管開始滲透到公司管理層，如新任總裁陳巖入職三江前曾是盒馬小業(yè)態(tài)的負(fù)責(zé)人，董事李永和則是現(xiàn)任天貓超市事業(yè)群總裁和天貓一小時(shí)達(dá)的主要負(fù)責(zé)人。此舉或意味著天貓超市將替代盒馬成為三江購(gòu)物新的賦能者�！鞍⒗铿F(xiàn)在的賦能策略可以理解為，盒馬專注于做自營(yíng)店，天貓超市賦能接入淘鮮達(dá)業(yè)務(wù)的線下傳統(tǒng)商超，個(gè)人認(rèn)為，三江與天貓超市的融合效果將好于盒馬。此外，天貓還擁有很多區(qū)域核心倉(cāng)，與線下企業(yè)在供應(yīng)鏈賦能方面可以有更多的合作，隨著線下企業(yè)直采比例提升，有望進(jìn)一步提升相關(guān)公司的毛利率�！痹脐�(yáng)子對(duì)《紅周刊》記者分析。
而在前騰訊京東電商戰(zhàn)略分析師、京騰匯創(chuàng)始人李成東看來(lái)，“小業(yè)態(tài)”將成盒馬未來(lái)拓展的重點(diǎn)�！昂旭R此前以大店為主，投資成本很高，但單店對(duì)客戶其實(shí)是有覆蓋半徑的，日后盒馬小店化現(xiàn)象會(huì)越來(lái)越明顯�！苯�，盒馬推出盒馬菜市等小業(yè)態(tài)，三江購(gòu)物也宣布將在3年內(nèi)轉(zhuǎn)型零售社區(qū)生鮮超市，新華都試水鄰聚菜場(chǎng)。此外，永輝超市今年也將大力推行“永輝mini”業(yè)態(tài)，美團(tuán)買菜、蘇寧菜場(chǎng)等紛紛布局�！跋噍^于盒馬鮮生、超級(jí)物種重投入，菜市降低了企業(yè)進(jìn)入門檻，復(fù)制能力也大幅提高。此外，生鮮作為高頻消費(fèi)品，市場(chǎng)空間很大，用戶黏性很高�！崩畛蓶|對(duì)《紅周刊》記者分析。
騰訊“連接一切”戰(zhàn)略升級(jí)補(bǔ)咨詢短板
從目前新零售市場(chǎng)格局來(lái)看，騰訊或者京騰系是阿里唯一的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
從今年4月初騰訊披露的2018年零售相關(guān)成績(jī)單來(lái)看，一年內(nèi)與超過20家領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)共同探索零售數(shù)字化，智慧零售貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)量高達(dá)10%。如截至2018年末，步步高實(shí)現(xiàn)數(shù)字化會(huì)員500.8萬(wàn)，其中，公司與騰訊打造的首家智慧門店，數(shù)字化會(huì)員達(dá)到21萬(wàn)，來(lái)客數(shù)增長(zhǎng)130%，會(huì)員占比保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)，訂單對(duì)比去年同期增長(zhǎng)20%，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)27%。
但在云陽(yáng)子看來(lái)，雖然騰訊“智慧零售”方向明確，但騰訊只提供底層技術(shù)賦能，如二維碼、微信支付、公眾號(hào)、小程序等，同時(shí)需要中國(guó)有贊、超級(jí)導(dǎo)購(gòu)等SaaS合作伙伴提供個(gè)性化行業(yè)解決方案，以及美團(tuán)等提供外賣配送服務(wù)。“對(duì)很多傳統(tǒng)零售企業(yè)而言，轉(zhuǎn)型新零售過程中，除了需要技術(shù)支持，新零售咨詢服務(wù)也十分重要。因此，即使騰訊技術(shù)賦能再有優(yōu)勢(shì)，如果合作伙伴提供的新零售咨詢服務(wù)不到位也較難成功。”云陽(yáng)子分析說(shuō)。某資深新零售業(yè)內(nèi)人士也表示，步步高目前智慧零售發(fā)展的并不理想。因?yàn)椴讲礁邆鹘y(tǒng)零售的運(yùn)營(yíng)體系、供應(yīng)鏈等都是存在問題的，這些都是需要去重構(gòu)的，但是目前這方面做的并不是很到位。
也許是認(rèn)識(shí)到“智慧零售”的不足，近日，騰訊發(fā)布了智慧零售的升級(jí)戰(zhàn)略“超級(jí)連接”，核心是通過“全觸點(diǎn)零售”的新模式幫助零售企業(yè)獲得實(shí)質(zhì)性增長(zhǎng)。值得注意的是，其中的“小程序倍增行動(dòng)”正是為賦能客戶提供的商戶成長(zhǎng)計(jì)劃，或有意彌補(bǔ)此前騰訊在零售咨詢服務(wù)方面的短板。騰訊數(shù)據(jù)顯示，2018年首期小程序倍增行動(dòng)活動(dòng)期間，整體日均GMV銷售環(huán)比提升376%。
“連接一切突破了人與人之間的連接。隨著連接數(shù)量增加，很多交易會(huì)轉(zhuǎn)移到騰訊體系內(nèi)，騰訊將獲取新的增量流量，同時(shí)廣告收益等也都會(huì)隨著增加。目前來(lái)看，市場(chǎng)對(duì)于騰訊小程序、公眾號(hào)的認(rèn)可度還是很高的。但就傳統(tǒng)零售企業(yè)而言，能否轉(zhuǎn)型成功，還需看自身企業(yè)團(tuán)隊(duì)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略布局，個(gè)人認(rèn)為和所謂的風(fēng)口沒有太大關(guān)系。”李成東分析說(shuō)。
國(guó)泰君安零售行業(yè)首席分析師訾猛認(rèn)為，本質(zhì)上騰訊進(jìn)入新零售一則為戰(zhàn)略布局兼防御、二則為尋求流量變現(xiàn)。從目前最前線競(jìng)爭(zhēng)看，阿里擅長(zhǎng)于流量經(jīng)營(yíng)與用戶運(yùn)營(yíng)的盒馬鮮生與永輝深耕供應(yīng)鏈、長(zhǎng)于精細(xì)化商品管理的超級(jí)物種、永輝生活等在一二線城市有直接對(duì)話。“從阿里主導(dǎo)方向來(lái)看，當(dāng)前新零售仍處于跑馬圈地獲取流量階段，擁有淘寶、天貓雄厚內(nèi)力支持的阿里系企業(yè)將在這一階段占據(jù)明顯優(yōu)勢(shì)，但后續(xù)如何發(fā)揮阿里經(jīng)濟(jì)體內(nèi)全面能力實(shí)現(xiàn)流量變現(xiàn)，將成為2019年重點(diǎn)修煉方向。而線下市場(chǎng)足夠廣闊、分散，首要目標(biāo)仍是各自在優(yōu)勢(shì)區(qū)域占領(lǐng)和獲取市場(chǎng)份額、提升聯(lián)盟體系內(nèi)經(jīng)營(yíng)效率�！宾っ捅硎尽�
對(duì)兩大巨頭未來(lái)新零售或“智慧零售”的布局方向，云陽(yáng)子對(duì)《紅周刊》表示：“品牌渠道商仍將是兩大巨頭爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)，比較大眾的、知名的品牌商都可能是他們潛在的合作對(duì)象。”
（來(lái)源：紅刊財(cái)經(jīng) 作者林偉萍）
