出品/用戶(hù)說(shuō)

600億底妝 

超長(zhǎng)效持妝、抗老覺(jué)醒

隨著美妝行業(yè)逐漸步入“后流量時(shí)代”，底妝品類(lèi)正以30%的復(fù)合增長(zhǎng)率迅猛崛起，成為連接護(hù)膚科技與彩妝美學(xué)的戰(zhàn)略樞紐。這一品類(lèi)，不僅承載了消費(fèi)者對(duì)“第二層肌膚”的期待，還在技術(shù)創(chuàng)新的推動(dòng)下，重構(gòu)了行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局。

截至2025年，線(xiàn)上底妝市場(chǎng)呈現(xiàn)出獨(dú)特的景象——“技術(shù)迭代速度超越需求增速”，并形成了以“微創(chuàng)新×硬科技”雙螺旋驅(qū)動(dòng)的新競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。在此背景下，行業(yè)內(nèi)品牌爭(zhēng)相參與這場(chǎng)軍備競(jìng)賽，通過(guò)技術(shù)突破與創(chuàng)新，不斷刷新消費(fèi)者對(duì)底妝產(chǎn)品的期待。

本報(bào)告基于用戶(hù)說(shuō)研究團(tuán)隊(duì)60天的深度分析，結(jié)合了淘寶天貓、京東、抖音、快手、拼多多等五大平臺(tái)的超億條消費(fèi)數(shù)據(jù)，全面解構(gòu)了妝前、粉底、遮瑕、蜜粉和男士底妝五大子品類(lèi)的演進(jìn)圖譜，并獨(dú)家發(fā)布了《36h持妝·磁吸貼膚·抗老賦活：2025年線(xiàn)上底妝消費(fèi)趨勢(shì)報(bào)告》。此次研究首次建立了“肌膚微生態(tài)適配度-場(chǎng)景穿透力-成分轉(zhuǎn)化效率-技術(shù)感知閾值”四維評(píng)估模型，深刻揭示了底妝賽道從流量洼地向技術(shù)高地的轉(zhuǎn)型路徑。

在這一技術(shù)變革浪潮中，諸如“36小時(shí)超長(zhǎng)待機(jī)”挑戰(zhàn)傳統(tǒng)持妝標(biāo)準(zhǔn)，“功效專(zhuān)研”“0負(fù)擔(dān)輕浮感”突破醫(yī)學(xué)與美妝邊界等創(chuàng)新舉措，正悄然改變著美妝產(chǎn)業(yè)的格局。

近600億線(xiàn)上底妝市場(chǎng)格局裂變

拼多多搶占100-150元低價(jià)空間

百億市場(chǎng)加速分化，京東抖音領(lǐng)跑增長(zhǎng)

2025.03MAT滾動(dòng)年度數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)線(xiàn)上底妝市場(chǎng)突破595億元大關(guān)，其中內(nèi)容電商平臺(tái)表現(xiàn)尤為亮眼：抖音以250~500億元銷(xiāo)售額占據(jù)接近48%市場(chǎng)份額。值得注意的是，京東以40.04%同比增速實(shí)現(xiàn)平臺(tái)歷史性突破，其底妝品類(lèi)在面部彩妝大類(lèi)中占比高達(dá)93%，充分印證平臺(tái)在品質(zhì)消費(fèi)賽道的深耕成效。

當(dāng)前市場(chǎng)呈現(xiàn)顯著分化態(tài)勢(shì)：拼多多憑借70億GMV夯實(shí)低價(jià)市場(chǎng)基本盤(pán)，傳統(tǒng)貨架電商份額擠壓，三大渠道（內(nèi)容電商、品質(zhì)電商、低價(jià)電商）的競(jìng)爭(zhēng)格局已現(xiàn)雛形。這種結(jié)構(gòu)性變化預(yù)示著行業(yè)將從單一規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向多維生態(tài)競(jìng)爭(zhēng)。

粉底品類(lèi)強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)跑，男士底妝增長(zhǎng)遇冷

在503.71億元的核心平臺(tái)（淘天/抖音/京東）市場(chǎng)中，粉底品類(lèi)以65.5%的絕對(duì)占比持續(xù)領(lǐng)跑，390億元市場(chǎng)規(guī)模疊加30.5%的高增長(zhǎng)率，鞏固其作為底妝消費(fèi)核心引擎的地位。從品類(lèi)結(jié)構(gòu)看，蜜粉/散粉、妝前等衍生品類(lèi)呈現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)，而遮瑕品類(lèi)受彩妝消費(fèi)場(chǎng)景變化影響，整體均價(jià)持續(xù)承壓。

值得警惕的是，男士底妝市場(chǎng)出現(xiàn)11.3%的同比下滑，當(dāng)前僅占整體市場(chǎng)份額的0.4%。這一數(shù)據(jù)折射出男性美妝市場(chǎng)教育尚未完成，消費(fèi)者需求仍停留在基礎(chǔ)護(hù)膚階段，男士專(zhuān)業(yè)底妝產(chǎn)品存在認(rèn)知斷層。

價(jià)格帶分化顯著，京東高端化布局初見(jiàn)成效

各平臺(tái)價(jià)格戰(zhàn)略差異在數(shù)據(jù)端得到印證：京東粉底品類(lèi)203.91元的均價(jià)，較淘天（128.22元）、抖音（105.26元）形成明顯溢價(jià)帶差，其高端化定位已滲透消費(fèi)者心智。在細(xì)分品類(lèi)中，氣墊產(chǎn)品憑借便捷屬性維持價(jià)格韌性，全平臺(tái)均價(jià)穩(wěn)定在200-300元區(qū)間。

值得注意的是，男士粉底產(chǎn)品顯現(xiàn)特殊價(jià)格韌性，淘天、抖音平臺(tái)男士粉餅、素顏霜等產(chǎn)品均價(jià)堅(jiān)守100-250元價(jià)格帶，與女性底妝市場(chǎng)形成錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)。這種價(jià)格倒掛現(xiàn)象既反映品牌溢價(jià)策略，也暴露市場(chǎng)供給端專(zhuān)業(yè)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)性缺失。

底妝品牌格局重構(gòu)

國(guó)際大牌與本土黑馬的攻守博弈

渠道分化催生雙寡頭：淘天高端占位 vs 抖音國(guó)貨崛起

2025.03MAT數(shù)據(jù)顯示，淘天與抖音兩大渠道形成鮮明戰(zhàn)略分野：淘天TOP10品牌以63.93億元銷(xiāo)售額占據(jù)36.89%市場(chǎng)份額，CPB以5.72%市占率穩(wěn)居榜首，印證高端市場(chǎng)仍由國(guó)際品牌主導(dǎo)。與之形成對(duì)比的是，抖音TOP10品牌雖貢獻(xiàn)50~75億元銷(xiāo)售額，但市場(chǎng)集中度僅24.91%，中長(zhǎng)尾品牌占比超75%的生態(tài)結(jié)構(gòu)，為國(guó)貨品牌提供了突圍空間。其中花西子、方里、毛戈平構(gòu)建的國(guó)貨三強(qiáng)陣營(yíng)，正在改寫(xiě)傳統(tǒng)美妝競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則。

方里：技術(shù)破圈+達(dá)人矩陣驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)

方里以11.9億元線(xiàn)上GMV實(shí)現(xiàn)57.94%同比增速，核心增長(zhǎng)邏輯呈現(xiàn)三重突破： 

凍干技術(shù)構(gòu)建產(chǎn)品壁壘：2025年推出的「光透無(wú)痕密粉餅」搭載FrzMold凍干技術(shù)，通過(guò)超低溫冷凍實(shí)現(xiàn)白樺樹(shù)汁等活性成分鎖鮮，配合超微研粉技術(shù)將粉體粒徑壓縮至5μm，達(dá)成18小時(shí)持妝記錄，在敏感肌市場(chǎng)形成技術(shù)代差。

達(dá)人矩陣精準(zhǔn)滲透：建立「官方旗艦店+垂類(lèi)賬號(hào)+創(chuàng)始人IP」的三端協(xié)同體系，2024年合作超9000位達(dá)人，其中60%+為萬(wàn)粉以下尾部創(chuàng)作者，通過(guò)「百人試妝」「鐵皮挑戰(zhàn)」等內(nèi)容實(shí)現(xiàn)毛細(xì)血管式種草。

蒂洛薇：文化敘事+品類(lèi)創(chuàng)新破局增長(zhǎng)天花板

蒂洛薇以1048.4%的淘天增速成為年度黑馬，其增長(zhǎng)引擎由三大戰(zhàn)略組件構(gòu)成： 

京劇IP賦能產(chǎn)品溢價(jià)：2025年「京劇系列」將非遺點(diǎn)翠工藝融入氣墊外殼設(shè)計(jì)，散粉盒模擬戲曲水袖形態(tài)，配合《白蛇傳》文化敘事，撬動(dòng)品牌客群復(fù)購(gòu)率。

技術(shù)革新突破體驗(yàn)閾值：爆款「云霧觸感水散粉」運(yùn)用WSP水粉體懸浮技術(shù)，實(shí)現(xiàn)52%含水量與24小時(shí)控油持妝，在抖音平臺(tái)銷(xiāo)售額達(dá)1~2.5億元。

國(guó)際品牌與本土新銳的攻守啟示

當(dāng)前市場(chǎng)呈現(xiàn)出「高端市場(chǎng)技術(shù)護(hù)城河」與「大眾市場(chǎng)生態(tài)創(chuàng)新力」的雙向博弈：CPB、NARS等國(guó)際品牌通過(guò)專(zhuān)利專(zhuān)研技術(shù)鞏固科學(xué)壁壘；而方里、蒂洛薇等本土品牌則借力內(nèi)容電商的流量分發(fā)機(jī)制，以「高頻上新+場(chǎng)景化內(nèi)容」構(gòu)建差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

這種格局演變預(yù)示著美妝行業(yè)正從「大牌通吃」轉(zhuǎn)向「生態(tài)共榮」的新階段，品牌增長(zhǎng)的關(guān)鍵在于能否在技術(shù)研發(fā)、文化賦能、渠道運(yùn)營(yíng)三個(gè)維度建立協(xié)同增長(zhǎng)飛輪。用戶(hù)說(shuō)報(bào)告還深入洞悉了nars、娜漣、JOVISSE、紅地球、阿姿美爾、姬芮、修可芙、TFIT等品牌的增長(zhǎng)邏輯和熱賣(mài)產(chǎn)品以及營(yíng)銷(xiāo)方式。

用戶(hù)需求裂變圖譜

學(xué)生黨增速超33%背后市場(chǎng)機(jī)遇

學(xué)生黨與新手黨成增長(zhǎng)引擎，場(chǎng)景需求亟待激活

2025年美妝消費(fèi)群體呈現(xiàn)顯著代際遷移特征，學(xué)生黨（聲量14w+，同增33.56%）與新手黨（聲量11w+，同增95.37%）兩類(lèi)人群貢獻(xiàn)超40%的用戶(hù)增量。結(jié)合18-25歲用戶(hù)占平臺(tái)活躍群體約30%~45%的年齡結(jié)構(gòu)特征，該群體消費(fèi)行為呈現(xiàn)以下特征： 

功效敏感度分化：學(xué)生黨更關(guān)注性?xún)r(jià)比（“平價(jià)黨”聲量同增196.97%），而新手黨則聚焦使用便捷性，如易上手、可多用。 

可建立“階梯式產(chǎn)品矩陣”：針對(duì)學(xué)生黨開(kāi)發(fā)50-100元價(jià)格帶的小規(guī)格嘗鮮裝，配合“早八偽素顏”等場(chǎng)景營(yíng)銷(xiāo)；面向新手黨推出含教學(xué)視頻的套裝產(chǎn)品，通過(guò)“三步上妝指南”降低使用門(mén)檻。

功效痛點(diǎn)與過(guò)敏修復(fù)的市場(chǎng)缺口

在184萬(wàn)功效類(lèi)聲量中，持妝持色（59w+）、遮瑕（46w+）、定妝（36w+）構(gòu)成核心三角需求，但品牌宣傳聲量滯后于消費(fèi)者實(shí)際訴求聲量，形成需求響應(yīng)斷層：“過(guò)敏/刺痛”相關(guān)討論量排名第七，但品牌關(guān)注的聲量占比僅1% 

建議實(shí)施“雙向滲透策略”：在持妝賽道強(qiáng)化“24小時(shí)持妝實(shí)驗(yàn)室”等實(shí)證型內(nèi)容，針對(duì)敏感肌群體開(kāi)發(fā)含積雪草苷的底妝產(chǎn)品線(xiàn)，并建立“妝養(yǎng)一體”概念教育體系。

研發(fā)啟示錄：底妝革命3.0

從智能調(diào)色到生物靶向的技術(shù)躍遷

技術(shù)迭代圖譜：底妝研發(fā)的三大范式躍遷

從物理遮瑕到生物傳感的跨越，底妝技術(shù)迭代呈現(xiàn)三大核心特征： 

基礎(chǔ)修飾（1.0時(shí)代）：以二氧化鈦/氧化鋅礦物體系為核心，通過(guò)油水分離工藝（油包水體系持妝）解決脫妝痛點(diǎn)，色域覆蓋度覆蓋多種不同膚色需求。

科技賦能（2.0時(shí)代）：微生物發(fā)酵技術(shù)提升活性物滲透率，光敏變色因子實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)，脂質(zhì)體包裹技術(shù)提升VC等核心成分穩(wěn)定性。

生物靶向（3.0時(shí)代）：通過(guò)多肽、膠原等抗老成分搭配靶向遞送技術(shù)精準(zhǔn)養(yǎng)膚，打造抗衰+防曬+無(wú)暇底妝的一體式功效護(hù)膚底妝產(chǎn)品。

需求分層精準(zhǔn)化：從肌膚問(wèn)題到場(chǎng)景適配的全鏈路解構(gòu)

用戶(hù)說(shuō)建議當(dāng)前產(chǎn)品開(kāi)發(fā)需構(gòu)建四維坐標(biāo)體系： 

肌膚問(wèn)題導(dǎo)向：針對(duì)油皮開(kāi)發(fā)包裹性水楊酸的控油底妝（持妝時(shí)長(zhǎng)提升至24小時(shí)），敏感肌產(chǎn)品適配舒緩修護(hù)成分穩(wěn)住肌膚屏障。

校色技術(shù)創(chuàng)新：冷調(diào)提亮體系通過(guò)納米級(jí)云母反射藍(lán)光（改善黃皮暗沉），泛紅遮蓋采用葉綠素銅鈉鹽實(shí)現(xiàn)色彩中和。 

場(chǎng)景動(dòng)態(tài)適配：戶(hù)外運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景開(kāi)發(fā)抗摩擦配方（降低口罩摩擦脫妝率），熬夜急救產(chǎn)品集成ATP能量因子實(shí)現(xiàn)快速改善水腫。

體驗(yàn)革命：從單一功能到生態(tài)化解決方案

質(zhì)地體系重構(gòu)：空氣感配方（粉體粒徑≤5μm）+絲絨觸感技術(shù)，實(shí)現(xiàn)夏季控油與冬季保濕場(chǎng)景自由切換。

工具系統(tǒng)創(chuàng)新：磁吸式多用粉刷采用梯度毛流設(shè)計(jì)（如纖維直徑80-120μm漸變），適配液體/膏體/粉狀全品類(lèi)底妝，快速提升上妝效率。

功效協(xié)同突破：二合一成膜劑自動(dòng)形成保護(hù)膜長(zhǎng)效持妝防蹭，養(yǎng)膚精華添加量進(jìn)一步突破，熬夜后上妝外修容內(nèi)修護(hù)。

未來(lái)技術(shù)攻堅(jiān)：仿生傳感與智能材料突破

動(dòng)態(tài)屏障技術(shù)：開(kāi)發(fā)可感知皮溫/油脂的智能配方，實(shí)現(xiàn)遮瑕度自適應(yīng)調(diào)節(jié)。

可持續(xù)創(chuàng)新：生物可降解納米纖維素應(yīng)用占比提升。

當(dāng)抗老成分滲透率進(jìn)一步突破、男性用戶(hù)增速超466%、抖音生態(tài)頭部市場(chǎng)超過(guò)90%GMV由國(guó)貨貢獻(xiàn)，底妝賽道已超越傳統(tǒng)彩妝范疇，成為美妝行業(yè)技術(shù)攻堅(jiān)的終極戰(zhàn)場(chǎng)。