蘇寧云商一直是近幾年熱門(mén)的話(huà)題，2013更名云商，標(biāo)榜互聯(lián)網(wǎng)公司，一體倆翼，020，生鮮電商、海外代購(gòu)、超市、巴薩足球、互聯(lián)網(wǎng)金融，近期推動(dòng)員工開(kāi)微店，一連串的概念炒作，令人眼花繚亂。可以說(shuō)只要市場(chǎng)上有的新概念，蘇寧一個(gè)不缺，只是經(jīng)營(yíng)一直不見(jiàn)起色，股票炒作倒是更有效果。不過(guò)蘇寧再多的假動(dòng)作也無(wú)法掩蓋蘇寧目前被線(xiàn)上京東、線(xiàn)下國(guó)美，圍剿中的局面，最新新聞2014年連鎖百?gòu)?qiáng)第一已經(jīng)是國(guó)美了。大家請(qǐng)看下面的分析。
蘇寧2014年年報(bào)，年報(bào)顯示，蘇寧云商2014年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1089億元，同比增長(zhǎng)3.45%，其中第三、四季度營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)分別為15.90%、16.31%。
分析原因，三四季度的增長(zhǎng)從哪來(lái)的？一方面大力開(kāi)新店，另外一方面筆者從內(nèi)部挖掘到，蘇寧從2014年開(kāi)始，大力挖掘內(nèi)部員工的銷(xiāo)售，基本每個(gè)員工每月都有銷(xiāo)售任務(wù)考核，通常任務(wù)三到五臺(tái)大家電，完不成就是高額的處罰，無(wú)奈之下，員工只能發(fā)動(dòng)一切關(guān)系，甚至到街頭或親朋單位去宣傳各種促銷(xiāo)活動(dòng)，堪比當(dāng)年的傳銷(xiāo)。三四季度的增長(zhǎng)大多是靠強(qiáng)逼的手段取得。另一個(gè)方面，蘇寧利用易購(gòu)大量的虧損銷(xiāo)售，連衛(wèi)生紙和“姨媽節(jié)”這樣沒(méi)節(jié)操的活動(dòng)，都搬出來(lái)了，也只有蘇寧能想的出來(lái)吧，不過(guò)這個(gè)活動(dòng)正好符合張老板提出的“一體倆翼”帶護(hù)墊的互聯(lián)網(wǎng)精神。
我們看下蘇寧的利潤(rùn)情況。
蘇寧云商2014年公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額、歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)9.73億元、8.67億元，分別較上年同期增加573.62%、133.19%。
蘇寧云商在2014年一共運(yùn)營(yíng)虧損14.58億元，上年同期為1.83億元的運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)，蘇寧云商2014年能夠?qū)崿F(xiàn)盈利，靠的不是主營(yíng)業(yè)務(wù)，而是資本運(yùn)作。
蘇寧云商2014年實(shí)施完成以部分門(mén)店物業(yè)為標(biāo)的資產(chǎn)開(kāi)展的相關(guān)創(chuàng)新型資產(chǎn)運(yùn)作模式，該交易實(shí)現(xiàn)稅后凈利潤(rùn)19.77億元，這筆巨額資金對(duì)蘇寧云商凈利達(dá)9.73億元起到關(guān)鍵作用。
這樣的資本操作實(shí)際是抵押融資，馬上一季度就要面臨高額的房租和利息支出，投資公司不傻，之前的利潤(rùn)都要在后面的租賃期內(nèi)分?jǐn)傔�給對(duì)方。
再看看近年來(lái)蘇寧的所謂大筆投資，投資PPTV，大筆虧損，累計(jì)2014年虧損4.85億。
收購(gòu)滿(mǎn)座網(wǎng)，至今估計(jì)看客沒(méi)幾個(gè)人上去過(guò)，日常維護(hù)費(fèi)用，運(yùn)營(yíng)成本夠蘇寧后悔的。
收購(gòu)樂(lè)購(gòu)仕，以為能學(xué)點(diǎn)日本的門(mén)店經(jīng)營(yíng)布展，誰(shuí)知道，實(shí)體店逐漸沒(méi)落，在日本的樂(lè)購(gòu)仕僅僅幾家門(mén)店，連年虧損，加上國(guó)內(nèi)開(kāi)的一些樂(lè)購(gòu)仕，也一直處于巨虧之中，2014年到現(xiàn)在蘇寧基本不提這個(gè)概念了，年報(bào)顯示2013年樂(lè)購(gòu)仕有12家，到2014年只剩3家，蘇寧當(dāng)時(shí)不顧國(guó)人和身為南京企業(yè)的抗日情結(jié)，前后在樂(lè)購(gòu)仕花費(fèi)十億以上，落個(gè)今日下場(chǎng)也是正常。
再回過(guò)來(lái)看張近東去年下半年講的所謂已經(jīng)從彎道轉(zhuǎn)到直道，實(shí)際是蘇寧從利潤(rùn)下滑的彎道轉(zhuǎn)到下滑的直道，各種疾苦相信老張死也不會(huì)承認(rèn)的，真是死要面子活受罪。
接著下說(shuō)說(shuō)蘇寧現(xiàn)在最牛的蘇寧易購(gòu)，強(qiáng)迫員工消費(fèi)，拉客戶(hù)到易購(gòu)消費(fèi)，每次活動(dòng)前讓員工繳納押金，完不成任務(wù)就不退錢(qián)，強(qiáng)迫員工的親友下APP，連促銷(xiāo)員也不放過(guò)，促銷(xiāo)銷(xiāo)售不可厚非，但是手段有點(diǎn)低級(jí)了。蘇寧沒(méi)明白一個(gè)道理，強(qiáng)迫別人下的APP怎么和別人主動(dòng)下的淘寶比？
再看下易購(gòu)的銷(xiāo)售增長(zhǎng)，去年銷(xiāo)售含平臺(tái)257.91億，實(shí)際自營(yíng)才225億，而蘇寧的年報(bào)線(xiàn)上線(xiàn)下銷(xiāo)售之和是多少呢?1089億，這個(gè)數(shù)據(jù)和主要BTC對(duì)手比較，天貓就不比了，京東去年的GMV2600億，京東僅僅自營(yíng)已經(jīng)達(dá)到1180億，超越蘇寧線(xiàn)上線(xiàn)下之和還多100億。而蘇寧的整體增長(zhǎng)率不超過(guò)4%，如何與京東年增長(zhǎng)100%以上比較，按這個(gè)速度，2015年，京東最少自營(yíng)是蘇寧的1.5倍，曾記否，張近東三年前說(shuō)京東還是個(gè)孩子？現(xiàn)在看真是目光如炬啊！
最后我們聊下線(xiàn)下，各位如果有在北上廣的朋友或者其他一線(xiàn)二線(xiàn)城市的朋友，可以去當(dāng)?shù)氐奶K寧國(guó)美比較下，看哪個(gè)地方的蘇寧門(mén)店位置比國(guó)美的好？蘇寧一直說(shuō)在國(guó)內(nèi)早超過(guò)國(guó)美了，實(shí)際上是拿全國(guó)蘇寧和國(guó)美上市公司部分比較罷了，典型的自欺欺人。筆者簡(jiǎn)單分析了下，蘇寧不可能在線(xiàn)下超過(guò)大國(guó)美，原因有以下幾點(diǎn)：
1. 在北京，國(guó)美+大中門(mén)店數(shù)量和銷(xiāo)售額遠(yuǎn)高于蘇寧。
2. 在上海，國(guó)美+永樂(lè)門(mén)店數(shù)量和銷(xiāo)售額遠(yuǎn)高于蘇寧。
3. 廣州、深圳國(guó)美至少不弱于蘇寧，從國(guó)美年報(bào)看，廣州市場(chǎng)盈利9000萬(wàn)，而廣東蘇寧僅6233萬(wàn)，差距很明顯。
4. 在天津、西安、河南、沈陽(yáng)、哈爾濱等地國(guó)美都高于蘇寧市場(chǎng)份額。
除了南京、安徽、徐州外實(shí)在找不到哪里地方蘇寧比國(guó)美有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的城市。根據(jù)業(yè)內(nèi)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，在全國(guó)一線(xiàn)及省會(huì)城市中，國(guó)美門(mén)店數(shù)量超過(guò)蘇寧110多家，處于絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。
截止2014年底，蘇寧的門(mén)店一共1650家，銷(xiāo)售1089億。其中香港+日本就占了95億，再去掉電商的225.99億，線(xiàn)下只剩下768億，這里面還有批發(fā)部門(mén)的貢獻(xiàn)，而老對(duì)手國(guó)美呢，大國(guó)美一共1688家門(mén)店，其中上市公司部分在898家，銷(xiāo)售額為600億，國(guó)美在線(xiàn)銷(xiāo)售額100多億并不在上市公司里，一直市場(chǎng)傳聞國(guó)美在線(xiàn)從山東三聯(lián)包裝上市，剩下的600家門(mén)店能銷(xiāo)售多少呢？最少估計(jì)在300億以上，從此看出國(guó)美線(xiàn)下門(mén)店一共銷(xiāo)售在900億以上，算上蘇寧的線(xiàn)上部分，蘇寧在國(guó)內(nèi)還是比不過(guò)大國(guó)美，差距在100億。由此不難看出線(xiàn)下國(guó)美長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)蘇寧是絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，這點(diǎn)蘇寧高管心里是很清楚的，不過(guò)是欺負(fù)老黃在監(jiān)獄，國(guó)美不想招風(fēng)，一直比較低調(diào)罷了。
綜述：蘇寧轉(zhuǎn)型既想線(xiàn)上做的比京東好，線(xiàn)下還想和國(guó)美拼，遠(yuǎn)望阿里隔空對(duì)罵，春節(jié)前又對(duì)戰(zhàn)沃爾瑪，商業(yè)地產(chǎn)上想做萬(wàn)達(dá)第二，張近東輸在野心太大，什么都想做，什么都做不到，四面樹(shù)敵，結(jié)果只能是四面楚歌。
