今年上半年，百度經歷了不少波折，做出了許多變革。這也讓業界對百度Q2財報變得尤為關注。從今天發布的財報數據看，百度顯然正在經受“陣痛”的考驗。數據顯示：本季度，百度總營收為182.64億元(約合27.48億美元)，移除去哪兒影響，實際同比增長16.3%。其中，來自網絡營銷的收入為169.39億元(約合25.49億美元)，同比增長4.4%。

財報中，百度對2016年第三季度的業績進行了展望：預計2016年第三季度，百度營收總額將會介于180.40億元(約合27.14億美元)到185.80億元(約合27.96億美元)之間，同比下降1.9%到增長1.1%;移除去哪兒影響，預計同比增長在5.4%到8.6%。

由此可見，變革帶來的“陣痛”還將持續一段時間，但需要指出的是，百度的這份財報有的不僅僅是“陣痛”，還有另外一些看點值得關注。

看點一：用戶體驗回歸

這次“陣痛”，與百度從5月開始全面整頓商業推廣服務密切相關。

在這次整改中，百度調整和優化了付費搜索規則，下線了不符合資質要求的2518家醫療機構、1.26億條醫療信息，全面實現搜索頁面商業推廣信息占比低于30%的同時，還升級了用戶反饋機制和網民權益保障體系。

此外，百度還分3批次增加了128個風險詞匯限制(包括醫療技術、診療方法、疾病名稱、藥物、宣傳治愈率、有效率等診療效果、夸大宣傳、涉及醫患關系等風險詞匯)，目前，限制詞庫達到15370個。

緊接著，百度又進一步加強了醫療、藥品、保健品、食品類、網絡棋牌游戲類、金融類等敏感行業的廣告審查力度。

百度的這些調整，顯然給Q2季度營收業績帶來了嚴峻考驗。但正所謂不破不立，這些措施也顯著提升了用戶搜索體驗，穩固了用戶流量，使百度重新回到了“用戶至上”的軌道上。這一點，在百度財報中也得到了明顯體現。數據顯示： 2016年6月，移動搜索月活躍用戶數達到6.67億，同比增長6%，這也意味著百度正在重新贏得用戶的信任。

而這也與百度的長期利益相一致。如業內人士分析，百度響應政策調整、提升搜索體驗，為長期持續發展邁出了關鍵一步。雖然短期內會面臨一定挑戰，但長期來看，百度將因此擁有更健康的業務模式和產業環境，并從中受益。

看點二：穩步發展的成熟業務

用戶體驗回歸之外，其他成熟業務的穩步發展則是“陣痛”中的百度的又一看點。

比如百度的聯盟業務。百度聯盟目前已成為百度移動收入高速增長的一大支柱：移動網頁展示量已超50億，In App廣告展示量已超30億，相較去年同期增長超300%，已經覆蓋商業WiFi超過100萬，市場占有率達80%，月覆蓋用戶超過1.5億。

百度聯盟成百度另一根基，不僅是因為營收穩定，還因為在百度聯盟背后的上市合作伙伴累計市值已高達4000億人民幣，相當于創業板總市值的10%，這為百度帶來穩定的市場合作關系。2015年百度聯盟向合作伙伴分享收益112億元，較2014年增長56%，其中移動端合作伙伴分成67億，占比已達60%。百度聯盟千萬級分成俱樂部成員已從2015年的100家增長至160家，億元頂級俱樂部更是從2015年的8家增長至20家。

2016年百度聯盟計劃向合作伙伴分享收益160億，在內容和服務聯盟新方向分成金額將超20億，而這是百度聯盟今年重點的發展方向。在內容創業如火如荼的當下，這將給百度帶來多少的市場增量，顯然是一大看點。

看點三：剛剛“入戲”的人工智能

第三個看點是人工智能。當前，以人工智能為代表的下一波科技浪潮正在到來。國內涉足人工智能的互聯網公司不少，包括阿里云的“DT PAI”平臺，騰訊剛結束封測的“Betae”人工智能系統，以及京東的“JIMI“”人工智能系統等，另外搜狗、360都于近期宣布了人工智能戰略。而在國內眾多人工智能產品之中，百度度秘的市場發展要更為領先。繼去年百度世界大會上首次亮相并融入到手機百度語音搜索之后，度秘近期開始在更多的使用場景中被用到。

5月份時，百度與肯德基合作，首次嘗試把人工智能技術用到服務業之中，將度秘化身肯德基中國首位智能員工。7月份時，度秘又被應用于高考咨詢服務場景，利用“人工智能+大數據”為500多萬考生解答并提供高校選擇的參考，期間響應高考服務請求超過3000萬次。這兩次市場嘗試之后，讓更多的年輕人知道了百度人工智能的價值用途。

根據國外的發展經驗，人工智能可用于醫療、農業、工業、制造業等方方面面的產業鏈當中。舉個簡單的例子，今年初在人機圍棋大戰上大放異彩的谷歌AlphaGo的母項目DeepMind已可以做到每年為谷歌數據中心節省幾個百分點的能耗，約數億美元。

目前人工智能商用化進程還在起步階段。未來在國內市場，出于某些方面的因素，國外人工智能產品要想在國內得到廣泛的市場化運用，特別是企業級的市場運用門檻會很高，這是百度未來的機會所在，也是資本市場對百度的期待。

總結來看，百度正處于“陣痛期”是毫無疑問的事實。但好的一面是，百度已經重新回到了“用戶體驗至上”的軌道，而這也正是百度能夠領跑中國搜索市場，成為一家世界級企業的關鍵所在。就如李彥宏所言，“百度第二季度面臨的挑戰提醒我們，提供最好的用戶體驗、保持技術領先，是百度保持穩定增長、可持續發展及行業領導地位的關鍵驅動力。”與此同時，百度聯盟生態的完善、與品牌客戶合作的不斷深入也顯示出百度商業模式正在不斷升級和完善。更為重要的是，百度在努力完成營收方式轉變的同時，已經在新風口下占據了有利位置，這也將給百度帶來一個更加光明的未來。