李克強(qiáng)總理在今年的《政府工作報(bào)告》首次明確要求支持互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，央行行長周小川也在兩會期間明確表示不會取締余額寶，這一切都讓人對互聯(lián)網(wǎng)金融的未來充滿了憧憬。
不過，當(dāng)理想照近現(xiàn)實(shí)。大家看到了“支持”，卻忽略了總理在這句話中還強(qiáng)調(diào)了“健康”，而“不會取締”，算是支持嗎？這里邊其實(shí)大有文章可做。
“跑不過你，但可以干掉你”
表面上看起來一本正經(jīng)、一臉嚴(yán)肅的經(jīng)濟(jì)學(xué)者馬光遠(yuǎn)，幽默起來，絕對是個段子高手。3月17日，在其個人微博@光遠(yuǎn)看經(jīng)濟(jì)上，他寫道：這幾天最有畫面感的事件是，仍然停留在刀耕火種年代的中國央行在后面無力地喊：你們跑得太快了，等等我。在沒有人回應(yīng)并且遭到嘲笑之后，掏出手槍，啪。。。。。。畫外音：老子跑不過你，但可以干掉你。
的確很形象。馬光遠(yuǎn)描述的是央行近幾天對互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)下的幾道“緊箍咒”：3月14日，多家媒體報(bào)道了央行發(fā)布《關(guān)于暫停財(cái)付通公司線下二維碼支付等業(yè)務(wù)意見的函》，叫停支付寶、騰訊的虛擬信用卡產(chǎn)品，同時叫停的還有條碼（二維碼）支付等面對面支付服務(wù)。受此影響，中信銀行和騰訊的股票當(dāng)天急劇下跌，二維碼概念股新大陸、證通電子封死跌停板。
目前線下二維碼支付主要被用于打車付款、個人轉(zhuǎn)賬、商場購物等。而在央行發(fā)文3天前的3月11日，騰訊和支付寶雙雙宣布，與中信銀行合作推出虛擬信用卡，分別首批將發(fā)放100萬張。
出師未捷身先死――虛擬信用卡的命運(yùn)若此，當(dāng)然央行的“暫停”也暗示還有滿血復(fù)活的可能性。而二維碼支付的停用，導(dǎo)致了多家零售企業(yè)如王府井百貨、新世界百貨的O2O步伐直接原地踏步。王府井百貨本來憑此高調(diào)宣傳了近一周，顯著拉升了股票價(jià)格，還沉浸在喜悅中未回過神就一下被晾在那兒的感覺，估計(jì)不怎么樣。
事情還沒完結(jié)。3月15日消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)日當(dāng)天，就在所有人的胃口都差不多被央視3.15晚會吊起，很多人從前幾天就開始猜謎哪些企業(yè)會“中獎”時，央行再出狠招，騰訊科技的一則報(bào)道再次讓支付業(yè)務(wù)遭受打擊：央行近日向多家第三方支付機(jī)構(gòu)下發(fā)了《支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》草案，其中有條款對第三方支付的轉(zhuǎn)賬、消費(fèi)金額等進(jìn)行限制。
這個草案的致命之處在于：規(guī)定個人支付賬戶轉(zhuǎn)賬單筆不超過1000元，年累計(jì)不能超過1萬元；個人單筆消費(fèi)不得超過5000元，月累計(jì)不能超過1萬元。這意味著，網(wǎng)絡(luò)支付或移動支付只能是玩玩小孩子過家家的游戲了。
對于這個草案，現(xiàn)代快報(bào)在3月16日的報(bào)道中，引用第三付支付人士的話說：““這直接是斷了支付機(jī)構(gòu)的生路，和2012年首次出臺的征求意見稿相比，差距非常大。”
皇帝不急太監(jiān)急
皇帝不急太監(jiān)急（皇帝應(yīng)該也急，只是我們不知道）。騰訊和阿里還沒來得及發(fā)話，微博上已經(jīng)互掐成一團(tuán)。
認(rèn)證信息為中國農(nóng)業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家的@向松祚稱：我不是互聯(lián)網(wǎng)專家。但我總有一個擔(dān)心：如果金融支付和其他金融服務(wù)大都互聯(lián)網(wǎng)化，而我國又沒有掌握互聯(lián)網(wǎng)的根本技術(shù)，“二馬”巨頭的大股東又均是外國投資者，我國金融信息極有可能全部被外人掌控，這可能才是最大的金融風(fēng)險(xiǎn)和金融安全隱患！不知道監(jiān)管者有沒有想到這一層？
他的這一觀點(diǎn)遭到國家信息中心首席經(jīng)濟(jì)師@范劍平的嚴(yán)厲批駁：難道退到手寫存單時代。如果因?yàn)楦⻊?wù)器在美國就懷疑互聯(lián)網(wǎng)安全性，難道中國自建一個單獨(dú)局域網(wǎng)？現(xiàn)在不是差不多就這樣嗎？網(wǎng)絡(luò)安全始終是在攻與防過程中進(jìn)步。
而馬光遠(yuǎn)的@光遠(yuǎn)看經(jīng)濟(jì)的反駁則更詼諧：網(wǎng)絡(luò)不是中國人發(fā)明的，斷網(wǎng)吧；汽車不是中國的，騎驢吧；飛機(jī)不是中國的，禁止航空飛行吧；還有啥奇思妙想都拿出來？
支持互聯(lián)網(wǎng)金融的一方認(rèn)為，央行此舉是在扼殺創(chuàng)新，是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融動了銀行尤其是銀聯(lián)的奶酪。如余額寶們，長時間以高于活期10多倍的利率，不僅吸納了大批原本屬于銀行的存款，還直接影響了銀行的各類理財(cái)業(yè)務(wù)。而虛擬信用卡、二維碼支付等，則進(jìn)一步稀釋了銀行和銀聯(lián)在信貸及支付方面的原有利益格局。
針對央行的幾道暫停禁令，中國國際金融有限公司按捺不住，直接點(diǎn)評“動了銀聯(lián)的奶酪是主因”。在傳統(tǒng)的線下收單業(yè)務(wù)模式中，發(fā)卡行、收單行、銀聯(lián)按照7：2：1的方式分成；而在線上收單模式中，刷卡手續(xù)費(fèi)僅有發(fā)卡行和收單行，銀聯(lián)完全被架空。而二維碼等支付方式本質(zhì)上是用線上方式來做線下收單業(yè)務(wù)，銀聯(lián)的利益受到極大損害。
但銀聯(lián)也有苦衷。新浪財(cái)經(jīng)3月13日就報(bào)道了中國銀聯(lián)總裁時文朝在上海出席某企業(yè)新品發(fā)布會時的訴苦，“前不久中國人民銀行批準(zhǔn)了250家第三方支付機(jī)構(gòu)，支付機(jī)構(gòu)當(dāng)中前20家占了90%多的市場份額，但這20家機(jī)構(gòu)千方百計(jì)地繞過銀聯(lián)進(jìn)行轉(zhuǎn)接清算，讓銀聯(lián)的交易量分流得非常明顯。”他說：“銀聯(lián)躺著掙錢的日子已一去不復(fù)返，如果大家認(rèn)為銀聯(lián)還是一個壟斷企業(yè)，是一個‘機(jī)器一響黃金萬兩’企業(yè)，那就OUT了。”時文朝還表示：“歡迎競爭，但不想讓大家把銀聯(lián)當(dāng)‘唐僧’，只想著吃唐僧肉、互相挖墻腳。這不是正道，都應(yīng)堂堂正正拿到市場上來說。”
但關(guān)鍵的問題是，在支付業(yè)務(wù)這個問題上，銀聯(lián)如何讓阿里和騰訊等第三方支付機(jī)構(gòu)“堂堂正正拿到市場來說”呢？或者，怎么拿？怎么說？說什么？說給誰聽？誰會聽？聽了有用嗎？
互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)邊界
針對支付金額的限制草案，支付寶公司官方微博回應(yīng)稱：“我們已經(jīng)將相關(guān)意見反饋給了央行，并且在密切溝通中。目前支付寶使用一切正常，余額寶使用一切正常。”未了，支付寶公司還是表達(dá)了樂觀的態(tài)度“請大家對監(jiān)管機(jī)構(gòu)也對我們保持信心與耐心，放心吧。”
放心不放心，監(jiān)管更嚴(yán)格已避免不了。作為傳統(tǒng)金融――銀行的代表之一，@向松祚就表達(dá)了強(qiáng)烈的加強(qiáng)監(jiān)管力度的意愿：互聯(lián)網(wǎng)和金融是兩個完全不同的領(lǐng)域，不可等量齊觀。以為互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管越少越好所以互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)搞金融也是監(jiān)管越少越好。此乃大錯特錯！世界各國對任何金融服務(wù)皆有嚴(yán)厲監(jiān)管，沒有例外。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)只要想搞金融就必須接受嚴(yán)厲監(jiān)管！否則就不要進(jìn)入金融業(yè)！
他甚至引用了911后美國對金融安全的反應(yīng)來作例子：“懷疑支付體系安全對國家安全極端重要的人，請閱讀格林斯潘自傳《崢嶸歲月》序言。911恐怖襲擊之時，格老身困瑞士。第一個電話就是給聯(lián)儲副主席，要他確認(rèn)和確保支付體系絕對安全。美國支付體系至少有兩個備份。掌控信息科技最高端的美國，仍然時刻警惕金融信息的泄露，警惕恐怖襲擊金融支付。”
當(dāng)然，@向松祚也沒有否定互聯(lián)網(wǎng)金融的積極意義。“如果在客戶信息確認(rèn)和安全保障、支付流程安全可靠、客戶資金安全、防止欺詐等方面進(jìn)一步完善，互聯(lián)網(wǎng)金融就應(yīng)該允許自由競爭、創(chuàng)新發(fā)展。相信互聯(lián)網(wǎng)金融會徹底顛覆和改造金融格局。”
不過，僅目前而言，余額寶們實(shí)質(zhì)上是貨幣基金，盈利來源仍是協(xié)議存款、購買理財(cái)產(chǎn)品和短期債券及拆借利率等，談不上顛覆性創(chuàng)新，更多的是政策空隙的投機(jī)，某種程度上仍是傳統(tǒng)金融的附庸，能刺激傳統(tǒng)金融不假，要取代還言之過早。
況且，暫停并不意味著是終結(jié)。中國人民銀行支付結(jié)算司副司長周金黃明確給出了表示，央行此舉意在規(guī)范相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展和保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，而并非針對某家企業(yè)。央行稱，相關(guān)支付指令驗(yàn)證方式的安全性尚存質(zhì)疑，虛擬信用卡在落實(shí)客戶身份方面未盡義務(wù)，要求支付寶和財(cái)付通將有關(guān)產(chǎn)品詳細(xì)介紹、管理制度、操作流程等情況上報(bào)。
正如一位銀行業(yè)分析人士分析認(rèn)為，此事本質(zhì)上還是第三方支付與監(jiān)管者央行之間界線界定和報(bào)備流程的問題，是創(chuàng)新與規(guī)則流程之間的矛盾問題。
對于一向高呼“如果銀行不改變，我們就改變銀行”的馬云而言，在金融業(yè)務(wù)上，“先斬后奏”倒逼監(jiān)管層的現(xiàn)象已經(jīng)不只一次，估計(jì)監(jiān)管部門已經(jīng)被挑戰(zhàn)得沒了耐心。這次金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的小試牛刀，淋漓盡致地詮釋了馬光遠(yuǎn)形容的“老子跑不過你，但可以干掉你”。
中國社會，歷朝歷代，金融（貨幣）皆國之利器，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)要攪局金融領(lǐng)域，以阿里馬云、騰訊馬化騰的智商，想必不該沒有預(yù)料到風(fēng)險(xiǎn)。但是，“二馬”以及其他行走在互聯(lián)網(wǎng)金融這灘渾水當(dāng)中的小伙伴們，是否知道風(fēng)險(xiǎn)的邊界在哪？如果新舊金融勢力矛盾激化，有押上全部身家的勇氣嗎？
也許未必。馬云3月14日在接受《新京報(bào)》記者采訪時說：如果有一款產(chǎn)品能發(fā)揮推動歷史的作用，即便它的生命周期再短暫，也必將非常光榮。如果有一天余額寶的利率和銀行的存款利率并軌了，即便余額寶的使命真的終止了，它已經(jīng)發(fā)揮了很好的作用。
對了，幾年前馬云還有一句更為經(jīng)典的：如果政府需要，支付寶隨時可以送給國家。
還有什么比這更明確的站隊(duì)表態(tài)呢？（作者為《中國連鎖》雜志主編陳岳峰 個人微信公眾號：domynews)
