華潤等本土零售巨頭崛起 連番整合外資企業

 

    雖然沃爾瑪正在為高速擴張的后遺癥“埋單”，不僅擴張踩剎車，而且開始關店止損。不過，仍有同類零售業巨頭開始啟動“快進”模式。

      大潤發顯然是其中的典型代表，近幾年，在很多新店項目選址時，大潤發甚至有時能擠掉外資同業巨頭拿下項目。

      高鑫零售2013年年報顯示，在消費走低、不少同業者關店調整之時，高鑫零售去年高速開出50家新店，創下其歷史新高。高鑫零售大部分門店為大潤發。

零售業擴張期。高鑫零售執行董事兼大潤發中國董事長黃明端日前接受《第一財經日報》記者采訪時表示，目前已確定160個地點，擬以租約或購置土地或房屋合同模式在未來三年開設新門店。160個地點中，99家在建，以確保未來三年儲備足夠土地作擴充用途，在已落實地點中，4％位于一線城市，17％位于二線城市，44％位于三線城市，27％位于四線城市，8％位于五線城市。

      高鑫零售2013年年報顯示，其銷售收入同比增加10.6％至839.58億元，除稅后溢利為29.42億元，同比增長16.1％；同時，公司市場占有率提高0.4個百分點至14.0％。

      根據中國連鎖經營協會21日剛發布的“2013年中國連鎖百強”榜單顯示，以單純大賣場業態的銷售規模來看，大潤發排第一，年銷售額807.2億元，增長率11.4％；沃爾瑪排第二，年銷售額722.1464億元，增長率24.5％；家樂福排第三，年銷售額467.0588億元，增長率3.2％。

      從單純大賣場業態的門店規模來看，沃爾瑪總數最大，截至去年共為407家門店，增長率3.0％；大潤發排第二，截至去年共264家門店，增長率為20.5％；家樂福依舊是“老三”，截至去年236家門店，增長率8.3％。

      而與大潤發及沃爾瑪等外資零售商相比，在內地零售市場的資本運作其實大多來自本土企業，這些被業內視作“土豪”的公司不僅資金實力強勁，且全國布局，不僅收購本土同業者，甚至還瞄準了外資巨頭。

      最典型代表者當屬華潤系，其麾下本身已有賣場業態的華潤萬家、高端超市Ole’、綜合體業態歡樂頌等，但其似乎并不滿足于自身已有的數千家門店規模。這些年其幾乎每年都出手并購區域零售龍頭企業，僅在2004年，華潤創業共有5次收購行動，一次新建酒廠投資，共動用近40億元資金。

     2004年，華潤系收購江蘇地區零售大佬蘇果超市。2005年，華潤萬家斥資4億元，收購天津月壇集團和浙江寧波慈溪市慈客隆超市集團，并于同年收購寧波慈客隆超市，填補了華潤萬家在寧波地區的市場空白，進一步加強該公司在華東地區的發展。

      2006年，華潤萬家與寧波富邦集團共同投資成立寧波華潤萬家有限公司，以戰略性合作的方式成立新公司進入寧波市場。2007年，華潤系收購天津家世界超市，填補了華潤萬家在西北、東北及中原區域的業務空白，進一步加快了華潤萬家全國布局的發展速度。2009年，華潤萬家正式將無錫永安集團超市連鎖有限公司全資收購，當地25家永安超市擬陸續翻牌。2011年7月，華潤創業宣布，以36.9億元代價收購江西洪客隆百貨投資有限公司100％股權。其間，華潤系還收購太平洋咖啡。

華潤系的作風被業界評價為“彪悍”，幾乎大多被收購的同業零售品牌都被翻牌為華潤品牌，只有在江蘇市場異常強勢的蘇果超市在被華潤系拿下后保留蘇果品牌至今。

      公開資料顯示，華潤系通過各類收購，麾下零售品牌快速增加，其自營和收購品牌包括華潤萬家、蘇果、歡樂頌、中藝、華潤堂、Ole’、blt等，滲透全國31個省市地區，100多個城市，年銷售額達941億元，全國門店數量4400多家。

      而最讓業界吃驚的是，去年，Tesco與華潤創業共同宣布，雙方考慮成立一家合資零售公司，共同在中國內地運營大型超市和普通超市。新合資公司中，華潤創業與Tesco將分別擁有80%和20%的股權。Tesco將在交易完成時向華潤創業支付10億港元，并在交易完成一年時再向華潤創業支付10億港元。與此同時，Tesco將把在中國的134家門店和購物中心與華潤萬家的2986家門店進行整合。

盡管這項合作被稱為“合資”，然而業界都認為，事實上是華潤系“買下”了Tesco中國區業務。

緊隨其后，曾經參與競購江蘇時代超市的物美與卜蜂蓮花共同宣布，物美商業將收購卜蜂蓮花在北京、上海及中國其他省份(廣東省和湖南省除外)的業務，包括36家門店，經營面積達到31萬平方米。雖然最后因種種原因該項收購“告吹”，但以最初雙方已有意愿來看，本土業者并購外資知名零售商之勢越來越猛。

     “零售業者大多是分散區域型的，但隨著這幾年市場變化，走全國型道路的零售商越來越多，而進入一個區域市場會遭遇各類門檻，所以收購成為零售商全國布點的捷徑。尤其是隨著中國市場零售業越來越難做，電商沖擊和成本高企等成為通病后，其實外資零售業者已不如數年前那么風光，他們都有巨大盈利壓力，因此會出現Tesco、卜蜂蓮花這類外資知名品牌與中方公司并購的案例，我們預計這種國際巨頭品牌與本土大佬之間的零售同業者并購或合資在2014年及未來數年間會越來越多。”RET睿意德商業服務部董事杜斌分析。

穩健擴張者

     雖然沃爾瑪門店是所有零售業者中最多的，但以單店年銷售額來看，去年中國市場，大潤發單店年銷售額約3.06億元穩坐第一位；而家樂福單店年銷售額約1.98億元排第二；而沃爾瑪單店年銷售額約1.77億元排第三。即家樂福年單店銷售額超過了沃爾瑪，這就是家樂福一直宣稱的其“重質不重量”思路。

     “我們的計劃是在華每年以新開20~25家門店的速度發展。”這是家樂福中國區新聞發言人給予媒體最多的答案，而這個“在華每年新開20~25家門店”數字已持續多年。

     與家樂福類似，來自德國的零售巨頭麥德龍在中國也選擇了慢節奏。

      因為麥德龍主要客戶為專業型客戶，即進行批發式采購，而其從進入中國市場后的門店發展方式基本以購地自建的“重資產”方式為主，這種模式決定了麥德龍不可能短期內快速擴張，因此與沃爾瑪、家樂福在華已數百家門店相比，差不多同時期進入中國市場的麥德龍門店數量不算多。截至去年年底，麥德龍在華共75家門店，去年一年新開12家門店已是其在華擴張速度最快的年度之一。

      但或許正因麥德龍的購地自建穩步型模式，其物業估值非常高，在中國零售市場整體走低的今天，擁有眾多增值空間的物業的麥德龍反而成為了“香餑餑”。

除了家樂福和麥德龍，國內一些諸如百聯、農工商等具有一定國資背景的零售商也選擇了緩慢發展。

      其中百聯系更是典型代表。盡管其麾下有超市、賣場、百貨、購物中心、奧特萊斯等全業態，但其每年擴張的速度和業績增長表現等都異常平穩。

      在將麾下聯華和華聯合并后，百聯系最大的板塊就是超商。根據聯華超市2013年業績報告，2013年，聯華超市營業額為303.8億元，同比增長4.8％。目前擁有門店達4530家。期內，新開門店312家，其中大型綜合超市業態新開門店3家;超級市場業態新開門店153家;便利店業態新開門店156家。

     “每次看到這些數字并無太多新鮮感，基本都是每年有這些數量的新店，然后營業額有一定比例的提升，當然這幾年由于整體市場走低，經營利潤方面有所下滑，但大多數字都是同比有增長的。這與企業文化有關，作為老字號國企，百聯系很少有大步伐的改革和并購，至多是對自己百聯系內部的整合，比如整合聯華和華聯超市、整合友誼股份和百聯股份等。作為集團的轉型之舉，百聯系未來可能會更重點發展購物中心和奧特萊斯這類商業地產項目，但這是一個長期計劃，不是立竿見影的。”一位接近百聯的人士透露，不過值得注意的是，“老字號”也在盡量嘗試新策略，比如其近期一直在發力百聯電商，不論外界是否認為百聯電商依舊充滿“老字號”味道，但畢竟這是穩定型的百聯系踏出嘗試的一步。