聯(lián)商專欄：“嘀”，“支付成功”，從上海回鄉(xiāng)過春節(jié)的阿明（化名）在西南鄉(xiāng)下的一間小小的副食店成功使用微信支付功能購買了一箱啤酒，隨后又與老家親戚們的孩子們交換了“花花卡”以求幫還花唄，在春節(jié)期間小明在老家很少使用現(xiàn)金，基本上都是使用微信或支付寶移動支付。

從阿明的經(jīng)歷可以看出中國移動支付的發(fā)展進(jìn)程已經(jīng)到了“上山下鄉(xiāng)”的地步了，并且也能清晰的看出移動支付行業(yè)是明顯的微信、支付寶兩級格局。

得移動支付行業(yè)者掌握價值

支付寶與財付通（包括但不限于微信支付）統(tǒng)治中國移動支付行業(yè)已經(jīng)多年，艾媒咨詢數(shù)據(jù)顯示財付通與支付寶兩者在2018年Q1的市場份額占比高達(dá)94%，是當(dāng)之無愧的王牌。支付寶與財付通成為王牌不僅靠“先機(jī)”，還靠實力。

首先，兩者都具有良好的群眾基礎(chǔ)，支付寶與微信月活躍量都在4億以上；其次，兩者的用戶使用體驗良好，不僅有快捷支付方式，而且在全國線上線下都能通用；最后就是兩者的國際化水平都高于國內(nèi)同類產(chǎn)品，支付寶支付已經(jīng)支持超過40個國家和地區(qū)，財付通也達(dá)到49個國家支付接入。

支付寶與財付通兩強(qiáng)地位依舊無人能敵，但仍然給市場留下了一小部分市場，由于中國移動支付是一塊百萬億的大蛋糕，擁有了三大價值，即便只有6%的市場份額也足夠誕生“第三極”。

一是移動支付行業(yè)具有廣闊的市場，恒大研究院發(fā)布的《2018年中國移動支付報告》數(shù)據(jù)顯示，2018年中國移動支付規(guī)模達(dá)202.93萬億人民幣，近五年平均增速181%，約為美國移動支付規(guī)模百于倍。

二是移動支付能夠增加企業(yè)現(xiàn)金流。現(xiàn)金流是企業(yè)賴以生存的血脈，不僅能夠反映企業(yè)的盈利能力，還在一定程度上決定著企業(yè)的市場價值，移動支付則具有增加企業(yè)現(xiàn)金流的功效。

三是移動支付具有極強(qiáng)的戰(zhàn)略價值，移動支付是支付業(yè)態(tài)的必然趨勢，商業(yè)的最終場景都離不開支付，因此手握移動支付能夠完善企業(yè)的生態(tài)系統(tǒng)，在未來商業(yè)活動中占據(jù)優(yōu)勢地位。

為此，在支付寶與微信高建護(hù)城河時還涌現(xiàn)出大批第三方支付軟件，參與移動支付行業(yè)這場突圍戰(zhàn)的“選手”主要由傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、電信運(yùn)營商、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與手機(jī)硬件廠商4類構(gòu)成，其中，百度錢包、翼支付、云閃付、華為pay和Apple pay是各自行業(yè)中的佼佼者。

翼支付：實惠型

對“第三寶座”發(fā)起沖擊的有由中國電信主導(dǎo)的翼支付，在易觀千帆中的排名僅次于支付寶，數(shù)據(jù)顯示在2019年2月翼支付的月活躍用戶達(dá)到2618.1萬，用戶日活躍也有271.4萬。

翼支付取得今日成績內(nèi)因是其主要推動力，它與其它同類（除支付寶與財付通）相比有兩點獨特優(yōu)勢。

一方面，平臺對用戶（包括商家）的優(yōu)惠力度大，翼支付2018年花費(fèi)60億補(bǔ)貼用戶，2019年還準(zhǔn)備投入200億紅包資源，這樣的優(yōu)惠力度是明顯高于同級別對手的；另一方面，平臺的消費(fèi)場景較廣，不僅在線上能夠完成日常的消費(fèi)理財與生活繳費(fèi)，還能在線下許多消費(fèi)場景下使用，例如超市購物、加油站加油等。

但是作為新興移動支付平臺，翼支付仍存在一些較為明顯的短板亟待補(bǔ)齊。其中有兩個最為明顯，一是平臺中的理財服務(wù)雖然較多，但這是優(yōu)勢也是劣勢，因為理財產(chǎn)品多就難以保障理財產(chǎn)品的質(zhì)量，難免出現(xiàn)參差不齊的現(xiàn)象；二是平臺用戶粘性較低，中國電信公布的 2018 年 12 月的主要運(yùn)營數(shù)據(jù)顯示其移動用戶達(dá)到3.03億，但翼支付用戶的月活躍用戶才2618.1萬，用戶轉(zhuǎn)化率不足10%。

百度錢包：流量型

中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)BAT格局持續(xù)了多年，移動支付行業(yè)怎么能少得了百度呢？2019年百度接過了阿里與騰訊紅包大戰(zhàn)的接力棒，依靠春晚紅包互動使百度錢包各項數(shù)據(jù)都迎來了一波增長，全球觀眾參與百度APP紅包互動活動次數(shù)達(dá)208億次，粗略估計百度錢包春節(jié)期間新增用戶超過4000萬，百度錢包元氣大增。

其實百度錢包與其它同級別選手相比一直都具有一些天然優(yōu)勢。第一個優(yōu)勢就是百度錢包支持的線上消費(fèi)場景較多。百度錢包依托于百度龐大的軟件生態(tài)圈，基本上涵蓋了“吃喝玩樂”等大部分消費(fèi)場景。

第二個優(yōu)勢是它具有強(qiáng)大的金融科技能力。百度錢包是度小滿旗下第三方移動支付平臺，度小滿金融是國內(nèi)頂尖的金融科技平臺，其平臺的壞賬率遠(yuǎn)低于業(yè)界平均值。此外百度錢包還有較高的知名度，除了依托于百度與BAT已有的名氣外，2019年春晚互動紅包使百度錢包知名度更上一層樓。

雖然百度錢包雖有眾多優(yōu)點，但是也存在著偏科的情況，例如百度錢包的線下支付能力就較為薄弱。移動支付包含線上線下兩種支付場景，百度錢包支持的線下支付場景較少，除了部分POS外下線很難看到支持百度錢包支付的商戶。

云閃付：中庸型

云閃付在易觀千帆的數(shù)據(jù)活躍度排行中較為靠前，用戶月活躍1643.2萬略低于翼支付，但日活躍度居然高達(dá)600.9萬，是翼支付的數(shù)倍。云閃付較高的用戶活躍使它也成為了不容小覷的移動支付平臺。

眾所周知，云閃付是中國銀聯(lián)統(tǒng)籌各大商業(yè)用戶與支付機(jī)構(gòu)推出的第三方移動支付平臺，在用戶數(shù)、跨行操作與支付場景方面具有天然優(yōu)勢。銀聯(lián)官方微博在2018年年底宣布云閃付注冊用戶已經(jīng)突破1億，并且依托銀行的用戶資源還有巨大的潛在用戶可以開發(fā)。

同時，云閃付依托于銀聯(lián)對銀行的整合能力，已經(jīng)支持全國所有商業(yè)銀行間的跨行轉(zhuǎn)賬，并且是0手續(xù)費(fèi)，這一優(yōu)勢對有大額支付需求的用戶吸引力是支付寶財付通在內(nèi)的其它所有第三方移動支付平臺所不及的。

此外，云閃付在線上線下都能支持較多支付場景的使用，在線上支持“衣食住行”、“繳費(fèi)理財”等日常消費(fèi)場景，在線下也支持鐵路、民航、全國10萬家便利店商超、30多所高校、100多個菜市場、300多個城市水電煤等公共服務(wù)行業(yè)商戶使用，并且已經(jīng)支持全球10多個國家和地區(qū)的使用。

雖說云閃付有許多先天優(yōu)勢，但是還存在使用體驗欠佳的問題。用戶使用體驗欠佳主要體現(xiàn)在紅包到賬慢、日常支付需要打開APP才能支付消費(fèi)付款不夠方便、APP優(yōu)化不到位反映較慢等上。

各類手機(jī)pay：放養(yǎng)型

除了上述支付平臺外，手握大量用戶資源的手機(jī)廠商們也打起了移動支付的注意，其中數(shù)華為Pay、Apple pay與小米錢包三者最為出色。手機(jī)廠商們的移動支付平臺最大的優(yōu)勢在于具有數(shù)量極多的潛在用戶，華為、小米、蘋果2018年三者累計用戶（僅限中國）不低于5億。

并且它們還具有另一大先天優(yōu)勢就是APP裝機(jī)率高，自家手機(jī)用戶裝機(jī)率高到100%，這一優(yōu)勢是同級別互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、電信運(yùn)營商的平臺都無法辦到的。此外，它們還具有硬件支持，三者中端系列以上手機(jī)基本上具有NFC功能，這使它們的移動支付平臺使用更加方便快捷。

可是它們的短板也較其它同級別選手更加明顯。一是這三大移動支付平臺缺乏核心競爭力，平臺功能與市面上主流移動支付平臺雷同，甚至功能與體驗低于這些主流移動支付平臺；二是產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，用戶的轉(zhuǎn)化率較低，例如華為雖然作俑數(shù)億用戶，華為pay的裝機(jī)量也超過3億，但是在易觀千帆2019年2月的月活躍用戶才8.5萬，用戶的轉(zhuǎn)化率不足1%。

移動支付行業(yè)變化有限

綜合以上分析，未來1-3年內(nèi)中國移動支付行業(yè)有迎來兩大趨勢。一是短期內(nèi)目微信和支付寶兩強(qiáng)地位仍然無可撼動，雖然目前4個新的支付平臺均有所建樹，但是在線上線下支付場景的豐富性與易用性以及用戶粘性三方面都與兩強(qiáng)存在數(shù)十倍乃至百倍的差距。

二是國內(nèi)用戶對移動支付平臺的可選項將會有所增加。雖然翼支付、云閃付等4個移動支付平臺整體落后于支付寶與財付通，但是在部分垂直領(lǐng)域也具有一定優(yōu)勢。例如云閃付在大額支付與跨行交易方面對支付寶與財付通就占有優(yōu)勢，各類手機(jī)pay在支持NFC支付場景下的便捷性也優(yōu)于支付寶與財付通，百度錢包與翼支付在各種領(lǐng)域的某些特定場景也較“二強(qiáng)”具有優(yōu)勢，在移動支付上用戶擁有更多選擇。

總的來說當(dāng)前移動支付首選還是支付寶與財付通，但是隨著其它第三方移動支付平臺的不斷完善，未來移動支付行業(yè)將會越來越熱鬧，第三極即將走進(jìn)千家萬戶。

文/劉曠公眾號，ID：liukuang110，本文首發(fā)曠創(chuàng)投網(wǎng)