圖片/恒大集團(tuán)官網(wǎng)

聯(lián)商快訊：11月8日，中國(guó)恒大集團(tuán)發(fā)布公告，宣布終止與深深房的重組計(jì)劃。公告披露，1,300 億人民幣戰(zhàn)略投資者中，863 億人民幣戰(zhàn)略投資者此前已簽訂補(bǔ)充協(xié)議，同意不要求進(jìn)行回購(gòu)并繼續(xù)持有恒大地產(chǎn)權(quán)益；357億人民幣戰(zhàn)略投資者亦已商談完畢，即將簽訂補(bǔ)充協(xié)議，50億人民幣戰(zhàn)略投資者由于涉及其自身大股東的資產(chǎn)重組，正在商談，剩余30億人民幣戰(zhàn)略投資者的本金本集團(tuán)已支付，即將回購(gòu)。

2016年，恒大啟動(dòng)借殼深深房A的回歸A股計(jì)劃，借此擺脫H股地產(chǎn)企業(yè)低流動(dòng)性、低估值的困局。然而長(zhǎng)達(dá)4年的漫長(zhǎng)等待，還是劃上了無(wú)奈的句號(hào)。

據(jù)悉，自啟動(dòng)借殼回A計(jì)劃開(kāi)始，恒大先后引入了三輪戰(zhàn)略投資者，共計(jì)融資1300億元。這些投資者包括投資者包括中信、中融、正威集團(tuán)、華信、蘇寧、山東高速、深業(yè)集團(tuán)、深圳廣田等，共獲得恒大地產(chǎn)經(jīng)擴(kuò)大股權(quán)的36.54%，中國(guó)恒大則持有余下的63.46%。

9月24日，一封恒大集團(tuán)《關(guān)于懇請(qǐng)支持重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目的情況報(bào)告》在網(wǎng)絡(luò)流傳。內(nèi)容顯示，截至2020年6月30日，恒大集團(tuán)有息負(fù)債余額達(dá)8355億元，公司須在2021年1月31日前償還戰(zhàn)略投資者1300億元本金，并支付137億元分紅。恒大集團(tuán)懇請(qǐng)支持重大資產(chǎn)重組，若重組未能完成，可能引發(fā)一系列系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。受此消息影響，中國(guó)恒大港股收盤跌5.58%。

當(dāng)晚，恒大緊急發(fā)布聲明辟謠，明確了這是一份偽造文件。9月29日，中國(guó)恒大發(fā)布公告稱，恒大地產(chǎn)與1300億元戰(zhàn)投中的863億元戰(zhàn)投簽訂補(bǔ)充協(xié)議，戰(zhàn)投同意轉(zhuǎn)為普通股權(quán)長(zhǎng)期持有，且股權(quán)比例保持不變。

今年8月20日，住建部、央行兩部委在北京召開(kāi)了重點(diǎn)房地產(chǎn)企業(yè)座談會(huì)，研究進(jìn)一步落實(shí)房地產(chǎn)長(zhǎng)效機(jī)制，同時(shí)也宣布了房企融資的“三道紅線”，即紅線1：剔除預(yù)收款后的資產(chǎn)負(fù)債率大于70%；紅線2：凈負(fù)債率大于100%；紅線3：現(xiàn)金短債比小于1.0倍。

住建部與央行指導(dǎo)下的“三條紅線”，根據(jù)2019年年報(bào)數(shù)據(jù)，恒大系數(shù)全踩，其中凈負(fù)債率高達(dá)159%，剔除預(yù)收款后的資產(chǎn)負(fù)債率為83%，現(xiàn)金短債比為0.61。

“房住不炒”大方針下，過(guò)去多年持續(xù)高桿桿、多元化業(yè)務(wù)擴(kuò)張的恒大集團(tuán)，回A計(jì)劃折戟之時(shí)，如何保證主業(yè)現(xiàn)金流和順暢的融資渠道，成為這家巨無(wú)霸房企的頭號(hào)要?jiǎng)?wù)。