葡萄牙

2001年銷售總額（單位：十億美元）
零售業 15
非食品類 6.1
食品類 8.9
人口（百萬） 10

零售增長
過去兩年里，葡萄牙經濟滑坡嚴重影響了消費性支出。預計2002年該國實際國內生產總值僅增長0.3%，2003年的增幅也不會超過1%。2002年的GDP增長是1993年以來最低的。

2002年，主要零售運營商報稱其凈營業額和凈利下降了四分之一，有些還出現近年來的首次虧損。

經濟不景氣還使折扣店有所增長。

并購
2000年以來，葡萄牙零售和經銷業沒有出現并購案例。兩大主要運營商Jeronimo Martins集團（在葡萄牙它與阿赫德有合作關系）和Sonae在2000末曾有過合并談判，但沒有成功。

家樂福和Sonae原本互為競爭對手，但家樂福和Promodes公司合并后，二者的股東利益趨向一致，因為Promodes擁有Sonae公司的少量股份。

知名零售商
利德爾（Lidl）、迪亞（Dia）以及Tengelmann先后進入葡萄牙，并改變了主要運營商的排名次序。目前，葡萄牙幾大零售商分別為：Sonae (有Continente和Modelo兩家商號), JM Group(旗下商號包括Pingo Doce,、Feira Nova和Rechei),、歐尚（Auchan）和家樂福。

在此期間，消費者偏好也發生了重大改變，零售公司不得不調整經營方式，注重服務。消費者滿意度也逐漸成為所有商家關心的話題。

未來五年增長預測
只要全球經濟萎靡繼續，硬折扣商店就是葡萄牙零售市場上增長最快的模式。

在食品零售上，葡萄牙法律阻礙了大賣場的擴張步伐，但超市和折扣零售卻快速擴張。相反，小型日用雜貨店越來越少。據報道，1995到1999年，葡萄牙市場上的傳統食品雜貨商從27894家下降到23061家。

建議新進者
政府和競爭委員會的法令規章是阻礙葡萄牙市場發展的重要商業風險，要開一家規模相當的新店面，必須經政府批準。

俄羅斯

2001年銷售總額（單位：十億美元）
零售業 83
非食品類 43.5
食品類 39.5
人口（百萬） 146

零售增長
盡管全球經濟低迷，俄羅斯經濟在2001和2002年仍然表現強勁。預計2002年俄羅斯國內生產總值將增加4%，按年計算，人均實際收入增長了7.5%，2002年上半年零售額上升了8.4%。

2001年，俄羅斯人平均實際月薪增長了20%以上，消費者購買力大大增強，這也刺激了人們的消費需求。2002年，這種趨勢仍然繼續。

俄羅斯出口大量原料產品，如石油、天然氣、鐵礦和木材。這些產品占出口總收入的80%以上。正因如此，在全球對制造性商品需求降低時，俄羅斯的出口業卻影響不大。

不過，全球經濟滑坡的確負面影響了外商對俄羅斯的直接投資。然而，俄羅斯的國內投資額卻大幅增加，超過外資總量的五到六倍。

由于俄羅斯在2000和2001年實施了改革方案，預計外國直接投資額將會有所增加。

并購
俄羅斯零售商的并購活動不太積極。但日益增長的投資需要可能會在以后促進并購活動的發生，部分零售商還早早宣布了他們的首次公開上市（IPO）計劃。

俄羅斯第二大石油公司Yukos與知名折扣零連鎖Kopeika進行的收購交易是少數值得注意的案例。Yukos出資4千萬美元，買下了Kopeika的控股權，并承諾將另外注資1億美元，用于今后兩年Kopeika零售機構的發展。Yukos進行這樁交易，主要是為了獲取零售技術和專業管理方法，以在其遍布俄羅斯全國的1200個加油站開設便利店。

歐洲復興開發銀行（European Bank of Reconstruction and Development）則收購了另外一家主要零售商Pyaterochka的部分股份。

知名零售商
1992年時，俄羅斯境內還沒有法人形式的零售公司。那時，零售業的主要形態是前蘇聯式的

　　柜臺買賣中心（over-the-counter）、開放式市場和便利售貨亭。轉入市場經濟后，居民對消費性商品的需求立即釋放，呼吁創建一個以市場為中心的銷售體系。

20世紀90年代，俄羅斯的消費者偏好轉變迅速、頻繁。商家的機動性（flexibility）是生存的重要條件，小型零售機構能夠快速靈活的對市場潮流做出反應，因此他們在市場上占據了優勢地位。90年代中期，俄羅斯的零售環境非常分散，擁有主要市場份額的是小型便利售貨亭和街頭小販們（street vendors）。

近年來，許多經營現代零售模式的大公司在俄羅斯逐漸出現。增長最快的要數連鎖零售機構、折扣商店、超市和專業商店（category killers）。而營業面積更大的零售門店（如大賣場、倉儲店、現付自運、購物中心等）由于初期投資巨大，在俄羅斯發展還不夠深入。

圣彼得堡和莫斯科的居民消費能力比俄羅斯其它地方居民更高，因此這兒零售發展速度更快。不過，莫斯科和圣彼得堡市的零售連鎖卻在制訂地區性擴張計劃，利用那里競爭不強的特點快速占有市場。

即使經過了好幾年的快速發展，俄羅斯的零售業依然不發達。比如，莫斯科每10萬居民中才有3家超市，而整個俄羅斯境內平均每10萬居民中才有一家超市。由于門店之間的競爭不激烈，俄羅斯的零售商們比其他西方同行們的日子更舒服，他們的單位零售空間生產力更高：五大零售連鎖每平方米的平均營業額達到9250美元。

目前，俄羅斯零售市場上的五大商家為：Perekrestok，Ramstore，Sedmoi Continent， Pyaterochka和Kopeika。

未來五年增長預測
隨著時間推移，競爭逐漸發揮作用。在低端市場，它將導致商家利潤的減少，在高端市場，競爭已經縮減了商家單位面積的平均營業額。而新的西方零售公司的來臨將使競爭加劇，并最終分掉目前一些俄羅斯零售公司享有的高利潤。

隨著競爭的強化，利潤低、以營業額為基礎的（turnover-based）零售形態將大力發展，其中包括那些目前在俄羅斯還不普遍的零售模式——現付自運、倉儲俱樂部和大賣場。其它歐化的零售模式如超市、折扣商店和專業店也將增長，雖然幅度不那么大。由于俄羅斯市場上還沒有便利店，該類形態也將有顯著增長。隨著規模經濟越來越重要，小型零售形態很可能會失去優勢，從而加強了大零售形態的發展。

建議新進者
由于大部分俄羅斯本土零售商感興趣的是提升自己在市場上的位置，他們對每個加盟機會都很熱心。外國零售商可以與俄羅斯同行簽署加盟協議，從而降低進軍一個未知市場的潛在風險。國際零售巨頭SPAR就是通過與俄羅斯控股公司Marta達成加盟合作協議，進入俄羅斯的。Marta計劃在2002年底前投資5千萬美元用于開辦新公司。Marta管理階層估計，一年后公司的年營業額將達到1億美元。

供貨鏈是另一個讓俄羅斯零售商擔心的關鍵問題。與西方行業標準相比，這兒的生產商和批發商一般沒有能力為零售商提供周到的服務（送貨可靠、保證貨源和商品質量一貫等）。經營現代零售店的連鎖商家還面臨著本土小型零售商——尤其是便利售貨亭的不公平競爭。首先，小商家逃稅現象嚴重。第二，他們出售的許多商品來路不正（gray imports），要么是假貨。因此，小商家通常比其它零售模式有價格優勢。而俄羅斯商業環境仍然充斥著官樣文章（red tape）和政府腐敗，商家如與該國政治、經濟界重要人物有私交就很占便宜，而且俄羅斯商業合作伙伴透明度不高。但近年來，這種情況有所好轉。這也是為什么幾家西方大零售商（宜家、麥德龍、歐尚和OBI）會把俄羅斯作為戰略目標市場。然而，俄羅斯本土零售商對外國零售連鎖進入仍然存在敵對情緒。