南非

2001年銷售總額（單位：十億美元）
零售業(yè) 29.1
非食品類 13.2
食品類 15.9
人口（百萬） 43

零售增長(zhǎng)
由于消費(fèi)者手中可支配收入增多，從而在一定程度上緩解了世界經(jīng)濟(jì)疲軟對(duì)南非的沖擊力。2001年，南非經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)了2.2%，預(yù)計(jì)2002年增幅將達(dá)到2.5%。

2001年，南非零售收入增長(zhǎng)了7.5%，高于2000年的5.3%和1999年的6.1%。盡管利率上漲，通貨膨脹加深，2002年南非的零售業(yè)仍然堅(jiān)挺。南非貨幣蘭特的貶值推動(dòng)商品進(jìn)口價(jià)上漲，引發(fā)了消費(fèi)者的大規(guī)模先期性購(gòu)買行為，但這之后，市場(chǎng)也并未出現(xiàn)疲軟。

　　南非經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)，零售額也在不斷增加，這主要是政府降低稅收所致。政府減稅最初是為了償還債務(wù)（repay debt），但現(xiàn)在卻用來刺激消費(fèi)和服務(wù)。

并購(gòu)
南非國(guó)內(nèi)零售業(yè)沒有發(fā)生重大并購(gòu)活動(dòng)。

不過，大型商家卻不斷在海外擴(kuò)張版圖，主要的零售兼并交易發(fā)生在澳大利亞和非洲。

在南非擁有400多家零售門店的食品及日用品零售商Pick ‘n Pay收購(gòu)了澳大利亞悉尼的小型超市連鎖Franklins and Fresco。

Franklins and Fresco還收購(gòu)了Boxer公司的全部36家連鎖店，該公司主要在南非郊區(qū)發(fā)展，但在市區(qū)也有一些店面。

New Clicks（化妝品、禮品、唱片以及其它商品零售商）收購(gòu)了United Pharmaceutical Distributors，它是一家藥品批發(fā)公司，為南非和非洲南部地區(qū)的4000多家藥店、診所和醫(yī)院提供門店商品（front-shop products）。

New Clicks還收購(gòu)了澳洲特許經(jīng)營(yíng)公司Price Attack，它銷售各類個(gè)人護(hù)理產(chǎn)品。Tiger Brands（品牌食品、保健品零售商）收購(gòu)了著名家居用品經(jīng)銷商Robertson’s Homecare。

知名零售商
10年前，南非五大零售商是：Edgars (服飾、鞋類)，F(xiàn)oschini (服飾)，Pep (服飾),Wooltru (控股公司)和Pick ‘n Pay (食品類)。現(xiàn)在的五大零售商為：Pick ‘n Pay，麥德龍現(xiàn)購(gòu)自運(yùn)公司(食品類)，Woolworths (伍爾沃斯，服裝、食品類)，Shoprite Holdings (食品類)和Truworths International (服飾類)。

近來，服飾零售商的經(jīng)營(yíng)狀況不如其他零售商，尤其是食品零售商。擁有伍爾沃斯（Woolworths）和Truworths的Wooltru控股公司正在逐個(gè)剝離子公司。

Pick ‘n Pay仍然是南非最成功的食品零售商。麥德龍現(xiàn)購(gòu)自運(yùn)公司業(yè)績(jī)優(yōu)秀，多虧了其在澳大利亞的子公司。

未來五年增長(zhǎng)預(yù)測(cè)
我們預(yù)測(cè)，食品和日用品雜貨店將是南非市場(chǎng)上增長(zhǎng)最快的零售模式。到2002年5月截止的一年里，食品和日用品零售店增幅高達(dá)14.9%。盡管通貨膨脹在里面扮演了部分角色，但仍然可以看出該零售版塊的確增長(zhǎng)強(qiáng)勁。

Pick ‘n Pay，Shoprite，Spar和伍爾沃斯（Woolworths）是南非市場(chǎng)上的四大食品雜貨零售商。他們的零售模式從大賣場(chǎng)到小型家庭店（family stores）無所不有。

建議新進(jìn)者
南非食品零售業(yè)的一個(gè)潮流是完善生鮮食品。四大食品零售商都很注重改善生鮮品，不過這里的問題是南非最好的新鮮蔬菜和水果都是進(jìn)口的。

Pick ‘n Pay和Woolworths都開始在主要居住區(qū)推出了專業(yè)生鮮食品零售店，而且都取得了成功，我們預(yù)測(cè)不久會(huì)有更多專業(yè)生鮮食品店出現(xiàn)。

烏克蘭

2001年銷售總額（單位：十億美元）
零售業(yè) 5.9
非食品類 3
食品類 2.9
人口（百萬） 50

零售增長(zhǎng)
由于烏克蘭與全球貿(mào)易、金融體系的融合程度不高，個(gè)人和投資商對(duì)該國(guó)金融市場(chǎng)的參與度也不高，因此全球經(jīng)濟(jì)不景氣并沒有給烏克蘭的消費(fèi)性支出帶來很大影響。另外，就業(yè)率不斷增高、居民工資上漲也有助于提高烏克蘭消費(fèi)者的信心指數(shù)。

根據(jù)聯(lián)合國(guó)最新資料，烏克蘭經(jīng)濟(jì)在世界上排名第64位。

并購(gòu)
　　烏克蘭零售業(yè)仍然處于發(fā)展初期階段，所以商家之間的并購(gòu)交易很少。

在外國(guó)零售商中，最活躍的要數(shù)折扣食品雜貨商Billa，2000年該公司通過綠田投資（greenfield investment）方式，進(jìn)入了烏克蘭市場(chǎng)。

預(yù)計(jì)再過幾年，零售商就將開展并購(gòu)活動(dòng)，對(duì)象自然是小型公司。

烏克蘭有5千萬人口，市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿薮螅鋰?guó)內(nèi)生產(chǎn)總值較低、通漲率又高，以及政治局勢(shì)動(dòng)蕩嚴(yán)重阻礙了外資的進(jìn)入。

知名零售商
1999年以前，烏克蘭還沒有歐式零售店（Western-style retail business）。目前，該國(guó)的五大零售連鎖企業(yè)是LaFurchette，Billa，Silpo，MegaMarket和Dacha這幾家折扣零售商。其他主要零售商還有：Eldorado和經(jīng)營(yíng)服飾、運(yùn)動(dòng)及休閑裝的ARGO。

除了Billa外，以上所有公司都是烏克蘭本土企業(yè)。

技術(shù)投資
烏克蘭一些折扣零售商，尤其是Silpo，已經(jīng)開始為顧客提供預(yù)付折扣卡。

但在安裝EPR企業(yè)資源計(jì)劃系統(tǒng)和應(yīng)用其它有助于管理企業(yè)的重要技術(shù)上，烏克蘭零售商們不是很積極。不過，隨著外國(guó)競(jìng)爭(zhēng)者的入侵，商家要想在市場(chǎng)上保有一席之地，應(yīng)該會(huì)加大結(jié)構(gòu)重整的力度。

未來五年增長(zhǎng)預(yù)測(cè)
隨著國(guó)際零售公司逐漸占有更多市場(chǎng)，未來五年里，折扣連鎖最有可能在烏克蘭得到進(jìn)一步發(fā)展，同樣有發(fā)展前景的還有服飾連鎖。

隨著人們的生活水平越來越高，尤其是在首都基輔，我們估計(jì)DIY和家用器具零售商很快會(huì)加入烏克蘭市場(chǎng)。不過，由于烏克蘭人的整體購(gòu)買力較低，奢侈品連鎖短期內(nèi)不會(huì)進(jìn)軍烏克蘭。

建議新進(jìn)者
應(yīng)該格外關(guān)注烏克蘭的企業(yè)治理（corporate governance）和股東保護(hù)法案。該國(guó)的立法仍處于發(fā)展中，有些法案表述模糊。過去幾年曾經(jīng)發(fā)生過少數(shù)股東權(quán)益受到侵害的例子。

話又說回來，幾年來烏克蘭法律系統(tǒng)也有了很大改觀。對(duì)那些先行進(jìn)入的商家來說，烏克蘭商機(jī)巨大，因?yàn)樵搰?guó)一直在努力爭(zhēng)取加入歐盟。