王健林 東方IC 資料
王健林準備將在香港上市僅一年多時間的萬達商業(yè)私有化！
3月30日晚間，萬達商業(yè)（03699.HK）發(fā)布公告稱，公司控股股東大連萬達集團股份有限公司正初步考慮就H股進行一項自愿全面收購要約。如經(jīng)落實，萬達商業(yè)將私有化，以及將公司從聯(lián)交所除牌。萬達集團表示，如果進行自愿全面收購要約并且發(fā)出正式要約，H股的要約價將不會低于每H股48港元現(xiàn)金。
此次萬達商業(yè)給出的不低于48港元的價格是當時萬達商業(yè)H股上市的發(fā)行價，比30日的收盤現(xiàn)價38.8港元高出23.7%，但折合市盈率僅4.62倍。有分析人士表示，由于香港資本市場對整個商業(yè)地產(chǎn)持看衰態(tài)度，萬達商業(yè)的股價處于被嚴重低估的水平。2015年萬達商業(yè)的最高股價曾突破70港元。
初步計算，萬達集團為私有化需要支付約313億港元。
萬達商業(yè)還稱，鑒于上述初步考慮于本公告日尚在進行中，因此并不保證此項自愿全面收購要約、私有化以及除牌將會進行。
截至3月30日，萬達商業(yè)已發(fā)行股本總額為 652547600 股H股以及3874800000股內(nèi)資股。其中大連萬達集團持有19.79億股內(nèi)資股，約占全部股本的43.71%。
萬達商業(yè)在2015年7月開始啟動回歸A股計劃，并在11月13日發(fā)布A股招股說明書。說明書內(nèi)容稱，萬達商業(yè)擬發(fā)行不超過2.5億股新股，擬募集資金或達120億元。在當時看來，如果回歸A股能夠順利進行，萬達商業(yè)將成為一家“A+H”雙上市平臺的房地產(chǎn)公司。
RET睿意德董事陳曦曾分析稱，萬達商業(yè)H股上市至今，股價并未出現(xiàn)大幅的上升。而反觀在A股上市的萬達院線，自2015年1月22日開盤后即迎來連續(xù)十多個漲停。萬達商業(yè)回歸A股不失為一個明智的決定。
在2009年，萬達商業(yè)便正式啟動了A股上市的計劃。按照當時的規(guī)劃，以2009年12月31日為上市申報基準日，完成招股說明書等上市申報材料，并于2010年3月—5月間申報上市資料，通過證監(jiān)會發(fā)行審核后，2010年6月在國內(nèi)A股掛牌上市。
但由于2010年國內(nèi)房地產(chǎn)行業(yè)的宏觀調(diào)控，萬達商業(yè)地產(chǎn)的上市計劃一再推遲。最終，2010年7月1日，證監(jiān)會的一則公告終止了萬達在A股的上市之路。公告稱，因為沒有按照規(guī)則要求報送預(yù)披露的資料，且申請文件中的財務(wù)資料超過有效期達3個月，大連萬達商業(yè)地產(chǎn)被終止審查。
在A股市場排隊等候了近5年時間之后，王健林選擇了主動放棄，進而轉(zhuǎn)戰(zhàn)香港股市。2014年12月23日，萬達商業(yè)地產(chǎn)成功在港交所主板掛牌上市，按照公告披露，萬達為此花費了約8億港元的承銷費用。
（來源：澎湃新聞網(wǎng)
