7月18日，遠(yuǎn)洋集團(tuán)（HK.03377）發(fā)布公告，遠(yuǎn)洋集團(tuán)、遠(yuǎn)洋資本與紅星控股正式簽署協(xié)議，以人民幣40億元獲取紅星地產(chǎn)70%股權(quán)。三方將有效持有重慶紅星美凱龍企業(yè)發(fā)展有限公司35%、35%、30%的股權(quán)，共同推進(jìn)紅星地產(chǎn)的后續(xù)開(kāi)發(fā)與經(jīng)營(yíng)。

本著互利共贏的原則，各方將進(jìn)一步整合優(yōu)勢(shì)資源，充分發(fā)揮在地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、商業(yè)運(yùn)營(yíng)、物業(yè)管理等領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)更高質(zhì)量和更廣闊前景的共同發(fā)展。

南移西拓 城市深耕

攜手開(kāi)啟發(fā)展新征程

紅星地產(chǎn)成立于2009年，是紅星控股旗下主要地產(chǎn)平臺(tái)。依托精細(xì)化的運(yùn)營(yíng)水平以及優(yōu)質(zhì)的土儲(chǔ)資源，紅星地產(chǎn)連續(xù)多年位列“全國(guó)百?gòu)?qiáng)房企”。2020年，紅星地產(chǎn)實(shí)現(xiàn)銷售額約400億元（不含紅星置業(yè)），在華東的上海、蘇州、溫州，以及華西的西安、貴陽(yáng)等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市形成廣泛布局。

作為一家擁有28年發(fā)展歷史的綜合型實(shí)業(yè)公司，遠(yuǎn)洋集團(tuán)持續(xù)緊跟國(guó)家戰(zhàn)略規(guī)劃腳步，已在全國(guó)70余座城市開(kāi)發(fā)500余個(gè)項(xiàng)目，核心業(yè)務(wù)布局于京津冀、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)、華中、華西等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域。2020年以來(lái)，遠(yuǎn)洋集團(tuán)提出“南移西拓”、“城市深耕”、“優(yōu)先高效項(xiàng)目”的發(fā)展策略，進(jìn)一步聚焦開(kāi)發(fā)主業(yè)，追求均衡、有質(zhì)量的發(fā)展。

兩家企業(yè)戰(zhàn)略布局目光趨同，主業(yè)布局契合度高，這為充分發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，推進(jìn)紅星地產(chǎn)未來(lái)高質(zhì)量發(fā)展提供了前提。

目前，紅星地產(chǎn)待售貨值接近千億，其中70%分布在上海、蘇州、長(zhǎng)沙等一二線城市；從區(qū)域布局上而言，華東、華中、華西占比超過(guò)80%；從業(yè)態(tài)分布來(lái)看，可售型住宅產(chǎn)品比重高達(dá)80%，且多為面向剛需和剛改的高效項(xiàng)目，可實(shí)現(xiàn)快速去化；此外，紅星地產(chǎn)項(xiàng)目多通過(guò)招拍掛方式，底價(jià)獲取項(xiàng)目多，分布城市能級(jí)較高，毛利率可達(dá)到25%至30%；于2020年，紅星地產(chǎn)結(jié)轉(zhuǎn)凈利率達(dá)到15%，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平。遠(yuǎn)洋集團(tuán)將以優(yōu)質(zhì)的土儲(chǔ)資源為基礎(chǔ)，發(fā)揮自身品牌優(yōu)勢(shì)，并通過(guò)精細(xì)化管理，全面提升合作項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)效率和產(chǎn)品品質(zhì)。

合作開(kāi)啟后，遠(yuǎn)洋在華東、華中、華西的土地儲(chǔ)備將得到明顯增厚，區(qū)域布局亦將更加完善和均衡，銷售規(guī)模有望邁上新臺(tái)階。按照計(jì)劃，紅星地產(chǎn)在未來(lái)兩年每年將貢獻(xiàn)300-400億元的銷售規(guī)模，其中絕大多數(shù)銷售額來(lái)源于華東、華中和華西區(qū)域。

以專業(yè)能力賦能商業(yè)運(yùn)營(yíng)

發(fā)揮聯(lián)動(dòng)拿地機(jī)制優(yōu)勢(shì)

在住宅開(kāi)發(fā)主業(yè)之外，遠(yuǎn)洋集團(tuán)布局商業(yè)地產(chǎn)已十余年，并打造出北京頤堤港、成都遠(yuǎn)洋太古里、杭州遠(yuǎn)洋樂(lè)堤港等知名商業(yè)標(biāo)桿。

本次合作中，紅星地產(chǎn)還擁有21個(gè)知名的商業(yè)項(xiàng)目，其中位于上海、天津、福州、蘇州、長(zhǎng)沙、西安等一二線城市核心地段的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)占整體估值70%以上；同時(shí)，超過(guò)30%項(xiàng)目位于華東區(qū)域。目前，商業(yè)項(xiàng)目已有3個(gè)處于開(kāi)業(yè)狀態(tài)，預(yù)計(jì)今明兩年新增開(kāi)業(yè)數(shù)量十余個(gè)。在運(yùn)營(yíng)管理上，為充分發(fā)揮其豐富的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)與差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，紅星地產(chǎn)原則上將繼續(xù)委托愛(ài)琴海集團(tuán)對(duì)21個(gè)商業(yè)項(xiàng)目進(jìn)行運(yùn)營(yíng)管理。作為國(guó)內(nèi)知名的購(gòu)物中心品牌，愛(ài)琴海集團(tuán)在數(shù)智化運(yùn)營(yíng)和創(chuàng)新產(chǎn)品進(jìn)化方面擁有強(qiáng)大的專業(yè)能力，將對(duì)該批商業(yè)項(xiàng)目帶來(lái)持續(xù)穩(wěn)定的收益。

同時(shí)，紅星地產(chǎn)的物業(yè)管理平臺(tái)也將按照賬面凈資產(chǎn)的價(jià)格轉(zhuǎn)讓，由遠(yuǎn)洋集團(tuán)和遠(yuǎn)洋資本100%持有。未來(lái)3年內(nèi)，隨著項(xiàng)目進(jìn)入交付期，該物業(yè)管理平臺(tái)在管面積有望突破2,000萬(wàn)平方米。遠(yuǎn)洋集團(tuán)將通過(guò)管理資源整合、業(yè)主增值服務(wù)的提升及經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)的調(diào)整完善，不斷提升物業(yè)的資產(chǎn)和服務(wù)質(zhì)量。

以此次合作為契機(jī)，遠(yuǎn)洋集團(tuán)在商業(yè)地產(chǎn)和物業(yè)服務(wù)領(lǐng)域的布局更加完善，并進(jìn)一步發(fā)揮城市深耕戰(zhàn)略下的聯(lián)動(dòng)拿地機(jī)制優(yōu)勢(shì)，以多元化方式擴(kuò)充土地儲(chǔ)備。

現(xiàn)金流充足

前瞻性構(gòu)建安全新底線

2020年，監(jiān)管層出臺(tái)“三道紅線”政策，明確房企舉債標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)杠桿水平高低設(shè)定三道紅線。

遠(yuǎn)洋集團(tuán)始終秉持嚴(yán)苛的投資標(biāo)準(zhǔn)和投資策略，在保障財(cái)務(wù)穩(wěn)健的情況下，堅(jiān)持有質(zhì)量的規(guī)模增長(zhǎng)。截至2020年底，遠(yuǎn)洋集團(tuán)三道紅線指標(biāo)全部達(dá)標(biāo)，均處于“綠檔”，信用水平亦長(zhǎng)期位于行業(yè)第一梯隊(duì)，境外獲得穆迪和惠譽(yù)Baa3、BBB-的信用評(píng)級(jí)，境內(nèi)獲得中誠(chéng)信國(guó)際和聯(lián)合資信的AAA級(jí)信用評(píng)級(jí)。7月6日，遠(yuǎn)洋集團(tuán)成功定價(jià)發(fā)行3.2億美元綠色債券，票面利率2.7%，創(chuàng)公司境外市場(chǎng)美元債最低發(fā)行利率，展現(xiàn)出優(yōu)質(zhì)的財(cái)務(wù)狀況和信用水平。

同時(shí)，紅星地產(chǎn)整體資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)優(yōu)質(zhì)、安全性高。截至2020年底，紅星地產(chǎn)總資產(chǎn)約1,000億元，其中存貨逾600億元、現(xiàn)金90億元、預(yù)收賬款近500億元、有息負(fù)債168億元、凈資產(chǎn)167億元。

遠(yuǎn)洋集團(tuán)將充分發(fā)揮資管業(yè)務(wù)差異化優(yōu)勢(shì)，支持紅星地產(chǎn)高效運(yùn)轉(zhuǎn)。紅星地產(chǎn)亦可以借助遠(yuǎn)洋資本在資產(chǎn)證券化、金融化方面的專業(yè)能力，獲取充沛的現(xiàn)金流。經(jīng)過(guò)多年耕耘，遠(yuǎn)洋資本在商辦物業(yè)、數(shù)據(jù)地產(chǎn)、物流地產(chǎn)等存量資產(chǎn)領(lǐng)域積累了豐富的運(yùn)營(yíng)和管理經(jīng)驗(yàn)，建立了“募、投、管、退”全周期的閉環(huán)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)模式，屢獲業(yè)界贊譽(yù)。

本次合作，遠(yuǎn)洋集團(tuán)、遠(yuǎn)洋資本以創(chuàng)新型方式前瞻性構(gòu)建現(xiàn)金流安全閥門，后續(xù)將通過(guò)紅星地產(chǎn)項(xiàng)目銷售回款和商業(yè)凈現(xiàn)金流不斷回籠資金。嚴(yán)守財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的遠(yuǎn)洋集團(tuán)，將繼續(xù)以“長(zhǎng)跑者”姿態(tài)穩(wěn)健前行。

聚焦效益

開(kāi)拓共贏新未來(lái)

遠(yuǎn)洋集團(tuán)執(zhí)行董事、執(zhí)行總裁王洪輝表示，隨著房地產(chǎn)行業(yè)邁向高質(zhì)量發(fā)展階段，房企之間通過(guò)戰(zhàn)略合作方式實(shí)現(xiàn)互利共贏，已成為重要發(fā)展趨勢(shì)。紅星地產(chǎn)資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)質(zhì)、盈利能力強(qiáng)、財(cái)務(wù)狀況良好，團(tuán)隊(duì)專業(yè)、高效、作風(fēng)踏實(shí)，與遠(yuǎn)洋集團(tuán)企業(yè)文化理念十分契合。遠(yuǎn)洋集團(tuán)將以開(kāi)放包容、互相尊重的姿態(tài)，推進(jìn)紅星地產(chǎn)團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定和融合，構(gòu)建起1+1>2的共贏局面。遠(yuǎn)洋集團(tuán)和紅星控股將精誠(chéng)合作、攜手共進(jìn)，持續(xù)助力人居建設(shè)，服務(wù)群眾美好生活。

在新發(fā)展理念的指引下，企業(yè)回歸主業(yè)發(fā)展成為一種趨勢(shì)，本次合作創(chuàng)造了遠(yuǎn)洋集團(tuán)和紅星控股攜手共贏的新局面。遠(yuǎn)洋集團(tuán)通過(guò)高效推動(dòng)“南移西拓”和“城市深耕”戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)主業(yè)更均衡、穩(wěn)健、高質(zhì)量的發(fā)展；紅星控股堅(jiān)持走“輕資產(chǎn)、重運(yùn)營(yíng)、降杠桿”的發(fā)展道路，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)聚焦家居主業(yè)、提升市場(chǎng)占有率的目標(biāo)。而依托遠(yuǎn)洋集團(tuán)強(qiáng)大的綜合實(shí)力、融資能力和運(yùn)營(yíng)水平，擁有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的紅星地產(chǎn)潛力有望得到充分釋放，為股東創(chuàng)造更大收益。