來源/零售圈

如果說2023年整體消費遇冷，那么零食賽道則是另辟蹊徑的存在。過去一年，以零食很忙、趙一鳴零食、零食有鳴等為代表的零食折扣賽道快速興起，成為了炙手可熱的香餑餑。它們將盤踞賽道多年的零食專營品牌生存空間進一步擠壓，讓良品鋪子、三只松鼠們不得不主動變革，躬身進入零食折扣賽道。除了以上兩大競爭主力外，以熊貓沫沫、薛記炒貨為代表的鮮制零食品類也進入資本眼中。

由以上三大業(yè)態(tài)為主引發(fā)的零食賽道全方位競爭也讓人難以忽視，基于此，《零售圈》特將2023年零食品類發(fā)生的重要事件進行盤點，我們注意到，當(dāng)前的零食賽道已經(jīng)進入了高度同業(yè)競爭期，主要體現(xiàn)在門店規(guī)模、布局密度、供應(yīng)鏈端幾大層面。未來，各大品牌將進入”貼臉競爭”，近距離競爭難以避免，并購、融合、升級或?qū)⒊蔀樾碌陌l(fā)展趨勢。

01

零食很忙與趙一鳴零食合并

11月10日，零食折扣店品牌“零食很忙”與“趙一鳴零食”完成合并，零食很忙創(chuàng)始人晏周將繼續(xù)擔(dān)任零食很忙CEO，趙定將繼續(xù)擔(dān)任趙一鳴零食CEO，同時晏周兼任集團公司董事長。戰(zhàn)略合并后，兩家公司在人員架構(gòu)上保持不變，并保留各自的品牌和業(yè)務(wù)獨立運營，同時雙方在產(chǎn)品供應(yīng)鏈、品牌建設(shè)、區(qū)域布局上將加強優(yōu)勢互補和戰(zhàn)略協(xié)同。截至目前，零食很忙門店突破4000家，趙一鳴零食門店突破2500家。兩家門店整合后將接近7000家，一舉拿下中國零食賽道的頭把交椅。

值得注意的是，早在10月16日晚，良品鋪子曾發(fā)布公告，稱公司全資子公司廣源聚億將以1.05億元的價格，轉(zhuǎn)讓所持趙一鳴零食3%的所有股權(quán)，受讓方為黑蟻資本。對于清空趙一鳴零食股權(quán)，良品鋪子方面回應(yīng)稱，本次交易是基于自身經(jīng)營發(fā)展需要，提升資產(chǎn)運營效率，公司未來將持續(xù)拓展布局量販零食業(yè)務(wù)。

然而，在零食很忙與趙一鳴合并后，良品鋪子子公司于11月27日將趙一鳴告上法庭，其認(rèn)為趙一鳴刻意隱瞞公司重大事項，損害小股東知情權(quán)，目前法院已受理此案。廣源聚億認(rèn)為，趙一鳴與其行業(yè)最大競爭對手完成合并一事，屬于公司的經(jīng)營方針和投資計劃發(fā)生重大變化，廣源聚億享有知情權(quán)。

整體看來，二者合并的確迅速推高了其在零食賽道的整體規(guī)模，進一步夯實了頭部地位，對IPO進程堪稱利好。但當(dāng)前趙一鳴存在訴訟，如果后續(xù)進入司法調(diào)查程序，或?qū)⒂绊懮鲜猩暾堖M程。

02

萬辰生物整合旗下四大零食品牌

2023年9月12日，萬辰生物宣布旗下四大零食連鎖品牌好想來、來優(yōu)品、陸小饞、吖嘀吖嘀，合并命名為「好想來」，并將在此基礎(chǔ)上加速品牌形象、市場開拓、運營、數(shù)字化、文化等方面的協(xié)同與整合。

萬辰生物以菌類業(yè)務(wù)起家，2022年通過并購方式入局零食賽道，隨后其零食業(yè)務(wù)不斷攀升，食用菌類業(yè)務(wù)逐漸被弱化。在旗下四大品牌合并前，「好想來」在全國62個城市擁有約1700+門店，「來優(yōu)品」在全國68個城市擁有約1000+門店。「吖嘀吖嘀」，門店數(shù)400+，主要覆蓋江西、重慶、陜西、福建、四川。「陸小饞」，門店數(shù)230+，覆蓋江蘇、上海、福建、廣東。合并后，萬辰門店數(shù)量已達(dá)3300+，一舉躍入零食賽道頭部梯隊。

借助這一規(guī)模優(yōu)勢，萬辰將實現(xiàn)供應(yīng)鏈合并，在采購、選品、物流、工程等環(huán)節(jié)獲得更大成本優(yōu)勢。但四個品牌原本差異較大，合并后要如何協(xié)調(diào)發(fā)展，加盟商如何統(tǒng)一管理，仍是萬辰生物需要考慮的問題。

放眼至整個零食行業(yè)來看，萬辰合并后無疑加速了賽道的整合洗牌進程。進入下半場的零食折扣賽道，未來面對的將會是更加激烈的競爭。

03

多個零食折扣品牌獲得融資

2023年，零食折扣品牌成為了當(dāng)紅炸子雞，頗受資本及市場關(guān)注，除了門店數(shù)量快速增加之外，多個品牌還頻獲融資。對此，《零售圈》將今年該賽道融資情況做出整理。

2月，趙一鳴零食完成由黑蟻資本領(lǐng)投、良品鋪子跟投的1.5億元A輪融資。值得注意的是，這也是該品牌完成的首次融資，且上億的規(guī)模在零食賽道也頗為少見，足以印證該品牌備受資本看好。

3月，新銳特色休閑零食品牌小新很忙獲得A輪千萬級融資，由隆興基金管理有限公司投資。

5月，零食有鳴完成新希望旗下昇望基金領(lǐng)投的B+輪融資，由新希望草根知本旗下的昇望基金領(lǐng)頭，嘉御資本跟投。根據(jù)天眼查APP顯示，這已經(jīng)是該品牌在2年多時間里獲得的第5輪融資，此前的投資方還包括云麓資本、凱輝基金、昕先資本等等。

8月，零食很忙宣布戰(zhàn)略投資恰貨鋪子數(shù)千萬元，此外，零食很忙還陸續(xù)投資河南王否否、陜西喜喜零食等區(qū)域性品牌。

11月，零食百貨供應(yīng)鏈服務(wù)商小喵很忙獲800萬元天使輪融資，休閑零食量販店品牌運營商零之屋獲7500萬元天使輪融資。10日，零食折扣店品牌“零食很忙”與“趙一鳴零食”完成合并。

12月，零食品牌美食好忙憑借其創(chuàng)的模式成功獲得1050萬天使輪融資，同月，長沙小零優(yōu)品供應(yīng)鏈有限公司旗下零食品牌小零大食獲得950萬天使輪融資。

可以看到，目前零食賽道已經(jīng)形成了明顯的三大層級，第一層級多集中在2000家門店左右，為零食很忙、趙一鳴零食等頭部品牌，且正在全國布局，第二層級多為500-1000家左右，多為區(qū)域布局，且正在通過并購等方式加快拓展步伐，第三層級為500家門店以下，多以區(qū)域小品牌為主，知名度較低。

從融資層面來看，近年來，資本從追逐極具技術(shù)壁壘，但成長期較久的科技公司轉(zhuǎn)變?yōu)楦叽蟊婈P(guān)注度，且快速攀升的零食賽道。畢竟這一賽道入局門檻較低，且消費基礎(chǔ)雄厚，上升勢頭迅猛。借助資金助力，各大零食品牌也將迅速拓展門店數(shù)量，占據(jù)較大市場份額。但隨著越來越多的選手入局，零食賽道進入高度同業(yè)競爭期，未來誰能笑到最后，比拼的不僅僅是規(guī)模，還有密度、品質(zhì)及服務(wù)等等綜合因素。

04

中百倉儲超市開零食折扣店

5月20日，龍頭中百倉儲超市在武漢東西湖區(qū)環(huán)湖中路開設(shè)首家小百零食鋪折扣店，店鋪面積100平方米左右，主要銷售大量自有品牌及快周轉(zhuǎn)類零食，包含超1100種SKU，以休閑食品為主、煙酒飲料為輔、干性食品為補，所有商品售價均低于周邊便利店同類商品價格。中百方面也表示，未來會根據(jù)用戶的反饋及時擴充產(chǎn)品數(shù)量及類型。

早在2016年11月，小百零食鋪這一商標(biāo)就已由中百倉儲超市有限公司申請注冊，該品牌隸屬倉儲超市公司全資子公司武漢小百供應(yīng)鏈管理有限公司。小百零食鋪首次露相則是在中百倉儲武漢北湖店內(nèi)，后期以店中店形式出現(xiàn)在中百旗下近120余家倉儲超市門店及社區(qū)超市中。直到2022年10月，小百零食鋪完成社超業(yè)態(tài)存量門店批次導(dǎo)入，直至目前已新開小百折扣店5家，服務(wù)范圍覆蓋武漢三鎮(zhèn)。

近年來，中百集團積極求變，通過開放加盟，推進多元化業(yè)態(tài)等夯實自身競爭力。以開設(shè)小百零食折扣店來看，中百可通過強化供應(yīng)鏈渠道和商品力建設(shè)，實現(xiàn)薄利多銷的盈利模式，從而為未來發(fā)展提供新的經(jīng)營視角和創(chuàng)新路徑。

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家家悅旗下悅記·好零食濟南開首店

4月28日，家家悅超市旗下休閑零食連鎖品牌悅記·好零食首店正式在山東煙臺開業(yè)，品牌定位為一站式極致性價比的零售集合店，與廠家直接合作，涵蓋品類超千種，可以說充分發(fā)揮出了家家悅在其供應(yīng)鏈端的資源優(yōu)勢以及消費端的洞察力。

自此之后，家家悅快速推出了不同場景門店，面積從90平米至400平米不等，并于后續(xù)開放加盟，截止11月，家家悅又在山東威海、青島、濟南、煙臺、濱州等地區(qū)連開10家新店。至此，悅記·好零食門店數(shù)達(dá)到近20家。

家家悅前身為山東省威海糖酒采購供應(yīng)站，1995年，家家悅展開史上的第一次轉(zhuǎn)型變革，從傳統(tǒng)批發(fā)企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)代連鎖企業(yè)，并正式發(fā)展以“自選”消費模式為特點的現(xiàn)代連鎖零售。2001年，家家悅邁出跨區(qū)域連鎖第一步，并正式推出“家家悅”這一品牌。2016年12月13日，家家悅成功登陸上交所，并打開全新發(fā)展格局。經(jīng)過20多年發(fā)展，家家悅變成了一家擁有多業(yè)態(tài)、擴區(qū)域發(fā)展的頭部零售企業(yè)。

隨著行業(yè)競爭的加劇，家家悅腹背受敵，除了要應(yīng)對永輝等傳統(tǒng)對手，還要迎戰(zhàn)盒馬等新零售代表。因此，作為行業(yè)的追風(fēng)者之一，家家悅自然不能錯過當(dāng)下最為火熱的零食賽道。然而，這一細(xì)分品類之中，零食折扣品牌零食很忙、趙一鳴零食等，高端零食品牌良品鋪子、三只松鼠等已經(jīng)占據(jù)了大部分市場份額，家家悅作為連鎖企業(yè)雖然具有一定的供應(yīng)鏈優(yōu)勢，但其用戶心智相對較低，未來如何加速拓展門店，夯實消費者認(rèn)知仍然是一個需要攻克的難點。

06

三只松鼠首批國民零食店開業(yè)

6月，三只松鼠在在投資者互動平臺表示，自有品牌社區(qū)零食店首批店鋪已于6月份正式開業(yè)，并已開放加盟。安徽蕪湖首店面積約為200平方米，SKU數(shù)量超過400款，包括堅果果干、面包烘焙、肉食鹵味等。除零食品類之外，店內(nèi)還設(shè)置嬰童產(chǎn)品小鹿藍(lán)藍(lán)專區(qū)、互動休閑區(qū)等體驗區(qū)。今年12月，三只松鼠又連開17家社區(qū)零食店，截止目前全國門店總數(shù)已突破150家，主要分布在安徽、江蘇、浙江等地區(qū)。

區(qū)別于其他量販零食集合店，三只松鼠零食店則基于自身堅果核心品牌優(yōu)勢和全品類開發(fā)的供應(yīng)鏈能力，去掉產(chǎn)品溢價，為用戶提供全品類高端性價比零食。這一措施恰恰符合三只松鼠在2022年報中所提及的“高端性價比”戰(zhàn)略。

事實上，在零食折扣賽道“殺”紅的當(dāng)下，三只松鼠也在積極應(yīng)變，求得新生，新開拓的自有品牌社區(qū)零食店正是三只松鼠所尋求的新增長曲線。三只松鼠成立于2012年，自帶互聯(lián)網(wǎng)基因的它借助電商渠道紅利快速崛起，2019年7月，三只松鼠以“國民零食第一股”的稱號登陸深交所，同年全年成交額突破100億，并成為國內(nèi)率先且最快達(dá)到百億規(guī)模的休閑零食企業(yè)。

在此之前，三只松鼠曾經(jīng)探索過線下門店布局，2016年，三只松鼠在安徽蕪湖開出第一家門店，直至2020年已經(jīng)拓展到600余家門店。然而，線上渠道表現(xiàn)優(yōu)異，不代表線下同樣能夠乘勝長驅(qū)。受疫情影響，線下渠道客流量不斷流失，消費者也日益趨于理性，三只松鼠不得不主動關(guān)閉虧損門店。此外，電商紅利期逐漸消失，作為流量驅(qū)動型品牌，三只松鼠收入增速持續(xù)下滑，2022年已跌落近25%，并關(guān)停117家直營門店及387家加盟門店。

此番壯士斷腕于三只松鼠而言既是一次重創(chuàng)，也是一次覺醒。順應(yīng)量販零食的風(fēng)口，三只松鼠持續(xù)進行供應(yīng)鏈升級，重構(gòu)線下門店體系，推動社區(qū)零食店轉(zhuǎn)型布局。在一系列降本增效策略之下，三只松鼠三季度實現(xiàn)歸母凈利潤為1.70億元，同比增長81.42%；扣非后凈利潤為8557.35萬元，同比增長198.85%。奈何市場卻認(rèn)為，這樣的數(shù)據(jù)更多依靠于擠壓研發(fā)費用所換來的利潤回升。

面對新崛起的量販零食品牌及此前的競爭對手良品鋪子紛紛主打“價格”戰(zhàn)的環(huán)境，三只松鼠迎來的考驗或許只是剛剛開始。

07

愛零食開啟三次并購

9月，來自長沙的量販零食連鎖品牌愛零食全資收購貴州胡衛(wèi)紅零食，并將其更名，至此，愛零食門店總數(shù)突破1200家。這也是繼8月愛零食控股成都本地量販零食連鎖品牌恐龍和泰迪后又一并購舉措。隨后，愛零食又于10月收購陜西本地品牌零食泡泡。

愛零食由零售行業(yè)老兵唐光亮創(chuàng)辦，擁有16年快消品行業(yè)經(jīng)驗，曾創(chuàng)立便利店“快樂惠”及快消品網(wǎng)站“新高橋網(wǎng)”、社區(qū)團購平臺考拉精選。2020年社區(qū)團購“大戰(zhàn)”時，唐光亮在長沙成立量販零食連鎖品牌“愛零食”，立足湖南、湖北兩省，并逐步在全國范圍擴展，目前在四川等多個省份布局，其目標(biāo)為3年打造3000家門店，截至目前，愛零食門店已突破1400家。

對比其他品牌主要依托于加盟模式快速鋪開之外，愛零食通過“加盟+并購”進行擴張。2023年7月，愛零食宣布面向全國20省市開放加盟，并對湖北、四川等區(qū)域設(shè)置高額補貼政策。隨后，愛零食開啟收購步伐，先后將恐龍和泰迪、胡衛(wèi)紅零食、零食泡泡收入囊中。

唐光亮表示，2023年底，如果不成區(qū)域第一，難以發(fā)展到800+，將面臨融資、加盟、合作商等多方壓力。因此，愛零食加速并購也是為拿到下半場的入場券做準(zhǔn)備。一方面，收購區(qū)域品牌對比自營開店或加盟更加高效，另一方面，規(guī)模提高之后，品牌方將擁有更大議價權(quán)，從而降低供應(yīng)鏈成本。

至于下半場該如何展開，或許還將圍繞“價格、商品、規(guī)模、密度”等幾大維度展開激烈競爭。

08

鮮制零食成一大風(fēng)口

零食賽道的熱鬧不僅僅局限于量販零食，與之一同崛起的還有鮮制零食。區(qū)別于售賣長保預(yù)包裝類產(chǎn)品的零食折扣店，具備短保新鮮健康等特色的鮮制零食賽道成為了不可忽視的新興力量。在這之中，以薛記炒貨、熊貓沫沫等為首的現(xiàn)炒零食品牌接連吸引資本青睞。

薛記炒貨于2002年創(chuàng)立于濟南，深耕堅果炒貨產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。目前主要采用直營開店+合伙人聯(lián)合運營的模式進行擴張，其門店數(shù)量如今維持在400多家。2022年，薛記炒貨贏得6億A輪融資，資本方認(rèn)為薛記是傳統(tǒng)炒貨品類之中，率先實現(xiàn)產(chǎn)品創(chuàng)新、品牌升級和全國擴張的品牌。

熊貓沫沫于2021年成立，主打“新鮮零食”定位，2022年6月在長沙開出首店，截至目前已在湖南、江西、貴州、北京等地簽約門店數(shù)超100家。在開店過程中，熊貓沫沫已全線測試了一二線城市的社區(qū)店、購物中心店、縣城店、鄉(xiāng)鎮(zhèn)店等不同區(qū)域的不同店型。

鮮制零食由傳統(tǒng)街邊炒貨店升級而來，主要售賣短保新鮮類炒貨堅果等產(chǎn)品，保質(zhì)期大多按天計算，以保證最佳賞味期。但目前這一模式依然處于“水大魚不大”的發(fā)展階段中，SKU平均維持在100-500左右，客單價平均50元左右，并未出現(xiàn)千店規(guī)模品牌。即便是目前處于頭部位置的薛記炒貨門店數(shù)量也僅僅維持在800家左右。

隨著整個零食賽道進入存量競爭期，我們認(rèn)為，將零食品類鮮食化，且更具健康營養(yǎng)屬性的鮮制零食業(yè)態(tài)將成為下一個萬店模式。對比其他模式，鮮制零食具備三大優(yōu)勢：更新鮮的爆款產(chǎn)品、升級化的產(chǎn)品口感、更健康的屬性。其一，鮮制零食以應(yīng)季食材為主，現(xiàn)制現(xiàn)清的銷售模式促使零食更具新鮮及限量屬性，從而讓其自帶流量體質(zhì)；其二，由于鮮食屬性更強，鮮制零食品牌對制作工藝標(biāo)準(zhǔn)化程度要求更高，整個工序更需要仔細(xì)打磨，產(chǎn)品口感也會有所升級；其三，鮮制零食品牌以炒貨堅果為主要切入點，具備高營養(yǎng)、高蛋白等特色。

整體看來，雖然內(nèi)部并未出現(xiàn)千店品牌，但契合當(dāng)下品類化、細(xì)分化、健康化等趨勢的鮮制零食有望成為休閑零食市場之中下一個高速增長的模式之一。未來，零食賽道在價格體系、用戶構(gòu)成、供應(yīng)鏈等各方面承壓是必然現(xiàn)象。在《零售圈》看來，當(dāng)競爭避無可避，狹路相逢之處“深”者才能制勝。

09

良品鋪子實施17年來最大規(guī)模降價

面對激烈的零食賽道競爭，曾今主打高端路線的良品鋪子于11月29日宣布17年來首次大規(guī)模降價，此次降價正是良品鋪子在換帥之后的重要一步。

11月27日，良品鋪子發(fā)布公告稱，選舉楊銀芬為第三屆董事會董事長。消息公布后，楊銀芬隨即發(fā)出內(nèi)部全員公開信，宣布良品鋪子門店在售300余款產(chǎn)品會員價平均降價22%，最高降幅45%，主要集中在成本優(yōu)化但不影響品質(zhì)以及復(fù)購率高的零食上。目前，降價變革仍處于第一階段，主要先從供應(yīng)鏈入手，后期將延續(xù)到更多品類及全國門店上。

楊銀芬表示，此次良品鋪子將圍繞“強化業(yè)務(wù)創(chuàng)新，全面提升經(jīng)營效率”這一主題，啟動新一輪改革。《零售圈》認(rèn)為，之所以如此迫切，主要還是因為零食賽道競爭過于激烈，如同三只松鼠，良品鋪子同樣崛起于電商渠道紅利，然而消費者不會永遠(yuǎn)忠實于同一個品牌，尤其是零食品類更是如此。

隨著各大注重性價比的新興量販零食品牌崛起，良品鋪子的生存環(huán)境逐漸堪憂，雖然此前已經(jīng)做出諸多改變，例如開設(shè)零食王國門店，投資趙一鳴零食，開設(shè)自營量販零食品牌零食頑家，奈何零食有鳴及趙一鳴攜手給良品鋪子“打”了一個措手不及，零食頑家發(fā)展也不如人意，擺在良品鋪子面前的困難愈加顯著。

因此，“降價”成為了當(dāng)下最為必要且有效的一大舉措。然而，主打高端路線的良品鋪子已經(jīng)在用戶心目中形成了深刻的消費認(rèn)知，這樣的形象一時之間難以轉(zhuǎn)變。降價策略能否奏效，或許還需要經(jīng)過更多時間才能得以驗證。

10

來伊份跨界進入咖啡賽道

7月，“中國零食第一股”來伊份官宣推出咖啡品牌“來咖”，并發(fā)布全新品牌LOGO，旗下產(chǎn)品包括生椰咖啡、拿鐵等飲品，目前來咖已登陸500多家來伊份門店，覆蓋上海、浙江、江蘇等華東區(qū)域。

來伊份2002年創(chuàng)立于上海，專注休閑零食賽道，截至目前已有3700家門店，旗下產(chǎn)品涵蓋肉類零食、糕點餅干、堅果炒貨、膨化食品、沖調(diào)速食、海味即食、果干蜜餞、糖巧果凍、果蔬零食、進口食品、節(jié)禮文創(chuàng)等12大品類，以自主品牌為主，入駐品牌為輔。2015年10月，來伊份在上海證券交易所主板上市，成中國休閑零食行業(yè)頭部品牌。

事實上，這并非來伊份首次跨界咖啡。早在2021年，來伊份就曾在門店推出現(xiàn)磨咖啡售賣業(yè)務(wù)，歷經(jīng)兩年磨合及升級，“來咖”正式面世。之所以選擇入局咖啡賽道，一方面是因為零食行業(yè)競爭過于激烈，企業(yè)必須自主尋求變革才能更好生存，來伊份希望從預(yù)包裝往現(xiàn)制現(xiàn)售方向轉(zhuǎn)變，咖啡正符合其需求；另一方面是因為咖啡近年來熱度頗高，擁有較好發(fā)展前景，且其用戶與零食品類消費群體較為契合，入局順理成章。

此前，來咖主要依靠現(xiàn)有來伊份門店，以“店中店”形式做鋪設(shè)。今年9月，隨著來伊份第十代門店形象推出，來咖設(shè)有獨立外賣窗口，以為消費者提供更加便捷的服務(wù)及體驗。根據(jù)進展，未來，來咖或?qū)⑼瞥霆毩㈤T店，產(chǎn)品層面，將持續(xù)推出更多咖啡屬性商品，如凍干咖啡粉、咖啡液、咖啡風(fēng)味杯等。

對于來伊份而言，此次跨界在客流增加、品牌年輕化、擴大營銷聲量層面具有較大賦能作用，然而，在《零售圈》看來，盡管咖啡賽道存在較大消費需求，但入局品牌較多，同樣“內(nèi)卷”嚴(yán)重，來伊份是否能夠依靠已有供應(yīng)鏈優(yōu)勢打造更多差異化商品吸引用戶，還是一個未知數(shù)，未來，來伊份還需要下大功夫，進一步滿足消費者對于現(xiàn)制新鮮咖啡的需求。