出品/零售圈

撰文/零售荊言

有品牌方向筆者透露，永輝正在“去”供應(yīng)商，目前正在和各大品牌廠家洽談直營(yíng)合作，但凡已經(jīng)洽談過(guò)且不愿意直營(yíng)的品牌將停止進(jìn)貨，兩周后直接鎖碼停售。

“這次改革目前主要針對(duì)非食產(chǎn)品品牌方和供應(yīng)商，部分沒(méi)有談妥的洗化，個(gè)護(hù)類(lèi)品牌已經(jīng)收到相關(guān)通知。”該品牌方向筆者補(bǔ)充道。筆者同時(shí)向一位給永輝供應(yīng)食品類(lèi)目商品的供應(yīng)商求證，他還未接到正式通知，但已有供應(yīng)商接到通知。

3月17日的永輝股東大會(huì)上，改革領(lǐng)導(dǎo)小組組長(zhǎng)，名創(chuàng)優(yōu)品董事長(zhǎng)葉國(guó)富就表示，新成立的改革小組將推進(jìn)三大變革。第一是組織變革，大力推進(jìn)精簡(jiǎn)高效的組織架構(gòu)；第二是運(yùn)營(yíng)變革，繼續(xù)推動(dòng)學(xué)習(xí)胖東來(lái)模式；第三則是供應(yīng)鏈變革，大力推進(jìn)裸價(jià)、直采和自有品牌開(kāi)發(fā)。

目前來(lái)看，一場(chǎng)轟轟烈烈的供應(yīng)鏈變革已經(jīng)悄然拉開(kāi)序幕。

一

股東大會(huì)上的權(quán)利交割

3月22日，永輝西安地區(qū)調(diào)改的第四家店陽(yáng)光天地購(gòu)物中心店煥新開(kāi)業(yè)，如前三家調(diào)改店一樣，員工編制增加超過(guò)100%、工資增加50%、下架8275支單品、新增7359支新品、烘焙熟食從原來(lái)銷(xiāo)售占比的5%增加到20%，西安地區(qū)的部分管理人員被抽調(diào)協(xié)助開(kāi)業(yè)，如織的顧客也如前三家店一般踴躍熱情，這是永輝調(diào)改開(kāi)業(yè)的第42家門(mén)店，前臺(tái)一如既往的相似，但遠(yuǎn)離普通員工的后臺(tái)，卻正在經(jīng)歷翻天覆地的變革。

從2024年5月開(kāi)始，永輝學(xué)習(xí)胖東來(lái)調(diào)改，就已經(jīng)受到了高度關(guān)注，下半年永輝一連串的變化，讓其成了新聞流量的榜哥，9月，名創(chuàng)優(yōu)品通過(guò)向京東、怡和集團(tuán)旗下子公司收購(gòu)永輝超市股份的方式，作價(jià)62.7億元收購(gòu)永輝超市29.4%的股權(quán)，躍升成為永輝超市第一大股東。

彼時(shí)，名創(chuàng)優(yōu)品在收購(gòu)宣布時(shí)表示，交易完成后，名創(chuàng)優(yōu)品不控制永輝董事會(huì)，不會(huì)合并報(bào)表，將用權(quán)益法來(lái)核算這筆投資。不僅收購(gòu)行為在實(shí)體零售低迷的現(xiàn)在“一石激起千層浪”，名創(chuàng)優(yōu)品首席財(cái)務(wù)官?gòu)埦妇┑谋響B(tài)，讓人更摸不著頭腦，從名創(chuàng)優(yōu)品入主永輝超市開(kāi)始，市場(chǎng)就從未真正相信，如此大手筆的產(chǎn)業(yè)投資，名創(chuàng)優(yōu)品只要求財(cái)務(wù)回報(bào)。

就在坊間議論歷來(lái)精明的葉國(guó)富這次為何歷經(jīng)艱辛“蛇吞象”，后期經(jīng)營(yíng)拱手他人的時(shí)候，3月17日，永輝超市在福州舉行的第六屆董事會(huì)和2025年第一次臨時(shí)股東大會(huì)上，葉國(guó)富亮出了自己的野心，不僅悍然出手，且出手即“王炸”。

提名6名非獨(dú)立董事人選為名創(chuàng)系3人，永輝系3人，本來(lái)看似平穩(wěn)的哥倆好，會(huì)后卻掀起巨浪，永輝超市董事、CEO李松峰得票僅20.6%，未能當(dāng)選，雖然張軒寧明確表示反對(duì)，并言及令人深感憂(yōu)慮。但已當(dāng)選董事長(zhǎng)的弟弟張軒松，從投票可以看出，并未支持其兄的提議，自2018年12月30日，永輝創(chuàng)始人張軒寧、張軒松兄弟解除了一致行動(dòng)人關(guān)系后，哥哥張軒寧主導(dǎo)永輝的新零售業(yè)務(wù)，張軒松則掌舵永輝超市。兄弟二人的意見(jiàn)相左和第一大股東的強(qiáng)勢(shì)碾壓，一邊倒的決議便在所難免了。話語(yǔ)權(quán)轉(zhuǎn)瞬被名創(chuàng)系牢牢抓在了手中。

而前CEO李松軒，來(lái)自京東系的職業(yè)經(jīng)理人，在完成了為前大股東的履職，當(dāng)董事會(huì)中不再需要協(xié)調(diào)者的時(shí)候，2021-2023年虧損超80億元，2024年度虧損14億元，合計(jì)虧損近100億的鍋，也只有他來(lái)背負(fù)。

原以為到此告一段落的大戲被繼續(xù)推向高潮。3月18日，永輝官網(wǎng)掛出了招聘CEO的公告，3月20日，永輝超市繼續(xù)發(fā)布公告，董事會(huì)授權(quán)公司改革領(lǐng)導(dǎo)小組代行CEO職責(zé)。此番劇烈動(dòng)蕩，引發(fā)上海交易所以“疑似權(quán)利真空”，對(duì)永輝超市股份有限公司內(nèi)部治理事項(xiàng)下發(fā)監(jiān)管工作函。原以為剛?cè)岵��?jì)，緩緩滲透的葉國(guó)富，用一輪操作猛如虎的雷霆手段，讓這場(chǎng)“宮斗”戲，立馬有了結(jié)果。實(shí)質(zhì)上構(gòu)成了名創(chuàng)系對(duì)永輝經(jīng)營(yíng)決策的直接控制。

二

關(guān)、賣(mài)、改三舉齊發(fā)

搞定了班子、統(tǒng)一了聲音、建立了組織的葉國(guó)富，在發(fā)表講話中，提出了永輝超市“433”改革規(guī)劃（即“四化三力三變”）。四化：國(guó)際化、現(xiàn)代化、職業(yè)化、專(zhuān)業(yè)化；三力：學(xué)習(xí)力、執(zhí)行力、創(chuàng)造力；三大變革：組織變革、運(yùn)營(yíng)變革、供應(yīng)鏈變革。對(duì)比相對(duì)務(wù)虛的四化和三力，三變則是實(shí)實(shí)在在的動(dòng)作。

第一，組織變革，大力推進(jìn)精簡(jiǎn)高效的組織架構(gòu)；第二，運(yùn)營(yíng)變革，繼續(xù)推動(dòng)學(xué)習(xí)胖東來(lái)模式；第三，供應(yīng)鏈變革，大力推進(jìn)裸價(jià)、直采和自有品牌開(kāi)發(fā)。

據(jù)公開(kāi)資料，新的組織架構(gòu)在營(yíng)運(yùn)上實(shí)現(xiàn)“總部-大區(qū)-門(mén)店”三層管理，全國(guó)劃分為28個(gè)大區(qū)，減少了管理層次，給予一線更多授權(quán)，在平臺(tái)上實(shí)行中心化運(yùn)行，整合出運(yùn)營(yíng)中心（籌建支持部與運(yùn)營(yíng)支持部整合而成）、商品中心、品牌營(yíng)銷(xiāo)部、到家事業(yè)部等新的服務(wù)支持和賦能單元。

在運(yùn)營(yíng)變革上，葉國(guó)富采取了更為激進(jìn)的方式，關(guān)、賣(mài)、改三舉齊發(fā)。根據(jù)官網(wǎng)數(shù)據(jù)，截至3月21日，永輝有743家門(mén)店正常營(yíng)業(yè)。按照葉國(guó)富公布永輝超市的門(mén)店行動(dòng)計(jì)劃，2025年關(guān)店250—350家，將涉及門(mén)店總數(shù)的33%-47%，2025年調(diào)改門(mén)店達(dá)200家，將涉及27%的門(mén)店，僅這兩項(xiàng)所涉及的門(mén)店數(shù)量就達(dá)到總門(mén)店數(shù)量的65%以上，同時(shí)，永輝將其在黑龍江、吉林的12家門(mén)店賣(mài)給了比優(yōu)特，在相對(duì)弱勢(shì)的區(qū)域，也許出售僅僅是開(kāi)始，2025年，預(yù)計(jì)所有的永輝門(mén)店都將接受血與火的洗禮。而給與葉國(guó)富的底氣，是其名創(chuàng)優(yōu)品優(yōu)良的業(yè)績(jī)。

名創(chuàng)優(yōu)品3月21日在港交所公告，2024年收入同比增長(zhǎng)22.8%至169.94億元；經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)17.6%至33.158億元；凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)15.4%至27.206億元。但2025年要調(diào)改200家店，每家店調(diào)改硬件投資大約接近千萬(wàn)，這就是15億以上，這些投資可以逐年計(jì)提，但對(duì)當(dāng)期損益會(huì)造成一定影響，那么關(guān)300家店，員工遣散費(fèi)用、租賃解約費(fèi)用、商戶(hù)賠款費(fèi)用、設(shè)備的折損和運(yùn)輸費(fèi)用等等，就筆者的關(guān)店經(jīng)歷來(lái)看，關(guān)一家店所花的費(fèi)用，絕不是一筆小數(shù)字，而這些費(fèi)用，必須當(dāng)年體現(xiàn)的。

而永輝2024年依然是預(yù)計(jì)虧損14億，調(diào)改的門(mén)店當(dāng)期又無(wú)法貢獻(xiàn)良好的盈利能力，名創(chuàng)優(yōu)品和永輝的投資者，能用錢(qián)支持葉國(guó)富激進(jìn)的變革計(jì)劃嗎。永輝股價(jià)從元月初的6.07元/股，到3月21日4.84元/股，以超過(guò)20%的跌幅，回應(yīng)了對(duì)于永輝后期的經(jīng)營(yíng)預(yù)期。在大家都在消化上述信息的時(shí)候，第三變中的供應(yīng)鏈變革將原來(lái)暫時(shí)是局外人的供應(yīng)商也卷入戰(zhàn)陣。

三

覺(jué)醒激蕩，能否立竿見(jiàn)影

近日，有與永輝合作的品牌商告訴筆者，接到永輝通知，品牌商與永輝直接合作，如不同意，將鎖碼清場(chǎng)，此信息說(shuō)明，永輝的供應(yīng)鏈改造已開(kāi)始進(jìn)入實(shí)施階段，按照葉國(guó)富的說(shuō)法：在供應(yīng)鏈模式方面，推行“裸價(jià)直采”，目標(biāo)是3年內(nèi)將自有品牌占比提升至40%，這種模式砍掉了中間商，重構(gòu)了與供應(yīng)商的關(guān)系，能降低成本、增強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈的掌控力。其實(shí)直營(yíng)也罷，裸采也罷，永輝也曾經(jīng)搞過(guò)，并不止一次。

一位和永輝常年合作的供應(yīng)商告訴筆者，他是與永輝區(qū)域總部簽訂的合同，當(dāng)?shù)嘏渌偷模瑑r(jià)格執(zhí)行的是本地價(jià)格，因?yàn)橛垒x大多以門(mén)店直送為主，沒(méi)有能夠覆蓋所有門(mén)店的統(tǒng)一物流體系，如果永輝自己配送，費(fèi)用更大，同時(shí)也加大了供應(yīng)商的物流成本，在區(qū)域中心沒(méi)有強(qiáng)大的物流體系，大面積的直營(yíng)，應(yīng)該比較困難。筆者也向另一個(gè)西安供應(yīng)商閆總了解了相關(guān)情況，他告訴筆者，已經(jīng)接到了相關(guān)的通知，正與品牌商溝通中，如果洽談的價(jià)格沒(méi)有擊破本地價(jià)盤(pán)，他積極配合，如果擊破的當(dāng)?shù)氐膬r(jià)盤(pán)，以永輝現(xiàn)有的門(mén)店管理情況，雖然直營(yíng)，就是換了說(shuō)法，總部減免的費(fèi)用，大概率門(mén)店會(huì)以售后、導(dǎo)購(gòu)費(fèi)用等來(lái)讓供應(yīng)商繼續(xù)承擔(dān)，也就是加大了對(duì)供應(yīng)商的盤(pán)剝，如果不做根本的改變，可能會(huì)選擇放棄。供應(yīng)商的表態(tài)也許代表了一些聲音。

有媒體報(bào)道稱(chēng)，永輝已經(jīng)任命了賴(lài)淑珍為商品中心標(biāo)品二部的負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)標(biāo)品二部的日常運(yùn)營(yíng)管理工作，向商品中心總經(jīng)理匯報(bào)工作。永輝的標(biāo)品二部就是食百部門(mén)。賴(lài)淑珍則來(lái)自于名創(chuàng)優(yōu)品，最近一次公開(kāi)露面是作為名創(chuàng)的護(hù)膚經(jīng)營(yíng)者亮相。由此可見(jiàn)，永輝的去中間商的決心和力度應(yīng)該很大。

但更多的阻力筆者了解來(lái)自于內(nèi)部，因?yàn)橛垒x員工長(zhǎng)期形成的指揮供應(yīng)商干活，所有商品風(fēng)險(xiǎn)都由供應(yīng)商承擔(dān)，到直營(yíng)后自己完成所有商品進(jìn)店到銷(xiāo)售的全過(guò)程操作，增加的工作量和必須的責(zé)任心能否到位，是供應(yīng)鏈改革能否成功的決定因素。葉國(guó)富的“覺(jué)醒激蕩”是否會(huì)帶來(lái)基層員工的“觀念巨變”，還有待驗(yàn)證，但永輝的管理思維痕跡嚴(yán)重，員工的積極性被形式主義、官本位等管理思維消磨殆盡的現(xiàn)實(shí)，是名創(chuàng)系需要突破的禁錮。

3月11日晚間，永輝超市發(fā)布關(guān)于股東減持股份計(jì)劃公告稱(chēng)，因自身資金需求，股東北京京東世紀(jì)貿(mào)易有限公司，擬減持所持有的永輝超市股份不超過(guò)2.66億股、占永輝超市總股本的比例不超過(guò)2.94%。此筆減持后京東沽清了所有永輝的股票，此筆投資凈虧20億以上；而就在2025年的第一天，阿里出售大潤(rùn)發(fā)，虧損超過(guò)130億，有兩大電商回歸主業(yè)的因素，最重要的還是對(duì)大賣(mài)場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)困局和投資人對(duì)前景的不樂(lè)觀。

但葉國(guó)富對(duì)永輝超市的前景，仍然充滿(mǎn)信心，他希望大家給點(diǎn)耐心，要相信他的眼光“在零售這塊我不會(huì)做錯(cuò)”。他認(rèn)為，胖東來(lái)模式比Costco、山姆等更優(yōu)秀，也是“中國(guó)超市的唯一出路”。

當(dāng)葉國(guó)富說(shuō)出那句“沒(méi)有勇氣、何來(lái)運(yùn)氣”時(shí)。我們有理由相信，若能將胖東來(lái)的煙火氣、名創(chuàng)的年輕力與永輝的供應(yīng)鏈底蘊(yùn)深度融合，這場(chǎng)傳統(tǒng)商超的“基因手術(shù)”或?qū)⒁?jiàn)證中國(guó)零售業(yè)最堅(jiān)韌的逆襲。