出品/品智PLSC

作者/萬德乾

中國實體零售在三個很不有利的環境背景下，反而涌現了包括山姆、盒馬、奧樂齊、胖東來這幾家有史以來名聲響亮、發展勢頭良好的零售企業。

“偉大的企業誕生在經濟轉型期。”這句經典結論，似乎還在不斷被證明。

宏觀經濟面臨整體調整與轉型，出生人口不增長與城市化進程勢頭趨緩，以電商為代表的線上消費對實體零售的強勢擠壓，以上三種情況，放在任何時代都是阻礙實體零售擴張的不利因素。

也就是在當下，全社會對于消費品創新的注意力，幾乎全集中在實體零售賽道。這是電商平臺，乃至前幾年熱鬧非凡的直播帶貨，所不能享有的光環。

自有品牌的優點

山姆、盒馬、奧樂齊、胖東來，這四家具有代表性的優質零售企業，還很難找到一致性的標簽。

從店型來看，山姆屬于超大型會員店；胖東來的主體屬于綜合商業體配置的超市業態；盒馬屬于平均4000平方米的中大型門店；奧樂齊干脆是600平方米的小型社區店。

從背景來看，山姆和奧樂齊屬于外資零售企業，盒馬和胖東來屬于本土零售企業。

從分布來看，山姆與盒馬屬于門店布局全國的企業；奧樂齊目前剛剛走出上海向江蘇南部區域擴張；胖東來則至今且預計在將來很長一段時間內只在河南省內發展。

從服務對象來看，最領先的山姆反而在中國三線城市所向披靡，奧樂齊目前專注在中國可支配消費領先的江南地區擴張，盒馬則是北上廣深一線+省會二線+領先型三線+NB社區業態的全面發展。

好像從任何一個商業角度，都很難為山姆、盒馬、奧樂齊、胖東來這四家領先企業做出一致性的歸類，除了這個角度——山姆、盒馬、奧樂齊、胖東來都是操盤自有品牌最成功的企業。

中國最成功的實體零售企業就是最成功的自有品牌企業，中國實體零售業績增長最快的大多是自有品牌領先企業，中國實體零售還在大規模擴張的企業主要還是自有品牌領先企業。這些貌似偏執的定義，隨著自有品牌和當前實體零售行業的發展態勢，未來可以得到更多的驗證。

就像世人看到的那樣，中國連鎖經營協會（CCFA）發布的“2024年中國連鎖Top100”名單里，包括大潤發、華潤、永輝、天虹等知名企業，最近兩年的重點部署無不集中在自有品牌上。

而更令人可喜的在于，包括中國制造業在2017年前后開始的大規模設備換代更新，還有上游制造工廠開始通過終端零售直面市場變化的決心累積，以及包括物流倉儲在內的供應鏈基礎設施的逐漸完備。

還有一個重要變化：中國消費者變得“聰明”起來。購買高質量與高性價比的商品，成為一二線城市及可支配收入領先城市的主流消費形態。官方認為，“人民日益增長的美好生活需要和不平衡、不充分的發展之間的矛盾”，恰恰是自有品牌在高質量購買權益方面，提振中國實體零售在逆勢階段崛起爆發的最大社會基礎。

自有品牌，從一開始就是玩轉高質量的產物。

一件基于家庭日常生活所需的商品，通常具有四個商品要素：價格、品質、品牌、設計。

拆解開來，耐用品為主的服飾、家居品類，會在品牌與設計適用性方面，彰顯商品要素。而在家庭快銷品類，尤其是與吃有關的日常食品需求，會在價格和品質方面尤其強調。這也是山姆、盒馬、奧樂齊、胖東來，以及叮咚買菜、樸樸超市、美團小象等線上企業，均在烘焙、飲料、酒水、加工鮮食、米面糧油方面，直接采取自有品牌為主導的品類戰略。

也就是說，正式超市為主體的實體零售，主要滿足家庭日常一般性購買所需。決定家庭一般性商品在價格、品質兩個維度的強勢特性，恰恰鋪墊了自有品牌大展拳腳的發展基礎。

第一，基于品質和價格的絕對商品競爭力。由于零售企業是在供應鏈源頭搭建自有品牌戰略，零售企業反而特別能做出具有全國領先的商品競爭力。比如烘焙對于原材料的要求，盒馬利用生鮮食材供應鏈的優勢，可以做出超過專業餅屋連鎖店的烘焙品。比如在白酒行業進入下行周期階段，奧樂齊卻能與源頭工廠合作，開發出價格有過硬競爭力的醬香型或濃香型白酒。

第二，實現商品成本與利潤結構的重新設計。與上述情況同理，零售企業和供應鏈源頭的合作，成本與利潤在去除中間環節之余，享受社會供應鏈基礎設施的完備，并不需要額外承擔獨立供應鏈成本。高品質的源頭+實惠的供應鏈成本，極大的滿足了零售企業在售賣低價商品的同時，不僅品質可控，而且還有一定利潤可享。

第三，應對經濟與產業周期變化的商品唯一性原理。自有品牌有其商品唯一性天性，奧樂齊不足20元的洗護四件套，除了奧樂齊別無第二家可選。江南地區之外的全國消費者，想要奧樂齊的洗護四件套，甚至不惜在這個商品供給過剩的時代，愿意加價找人代購。想買奧樂齊，只能去奧樂齊的零售門店，這保障了奧樂齊在渠道變革或經濟上下行變化時代中，能穩固一批忠實的顧客。

第四，靈活應對市場短期變化的商品力建設。過去十多年間，全社會都沒有找到消費是升級還是降級的結論，但人們又從未否認消費多樣化浪潮的到來。工業啤酒銷量的停滯不前，恰恰讓位于精釀啤酒的雙位數增長。代表高端品質的NFC果汁長期沒有降價，但是品質遠高于NFC的HPP果汁，卻在盒馬的創新帶動下，做到了單品規格比NFC還低的價格。零售企業的自有品牌，不僅做到了比品牌企業更高品質與更低價格的創新，而且市場反應速度更快。直到今天，傳統NFC果汁的那幾家品牌企業，也沒有進軍HPP果汁賽道。

第五，撬動大品牌商合作與供應鏈的反向輸出。益海嘉里是知名的食用油品牌商，但其現在也是山姆、胖東來、永輝的自有品牌食用油代工商。臺灣丸裝是知名醬油品牌，現在也給胖東來代工特級醬油。伊利屬于國內乳制品遙遙領先的品牌，但在各大零售企業的自有品牌，或是專屬定制品牌方面，伊利也是當仁不讓。

除了源頭工廠，大品牌商樂于給零售商代工，本質還是自有品牌與品牌商品之間，零售商找到了兩者合作共贏的商業機制。同時作為直面消費者的零售企業，主導一件商品的全鏈路供應鏈，屬于零售企業修煉硬實力的必然選擇。有了多品類且領先全國的商品力與供應鏈體系，零售商的自有品牌向外輸出，也成為零售企業開創零售之外的第二增長曲線。就像叮咚買菜與香港DFI集團的商品供應合作，或是盒馬自有品牌食品在澳大利亞eBest超市的成功上架。

自有品牌的能力建設

2024年，中國社零總額為48.78萬億元。其中，注冊批發、零售的法人企業，已經超過1000萬個。

2024年，中國實體零售總額為12.5萬億元。其中，從事家庭一般消費的超市份額為1.5萬億元，其他則是連鎖便利店、購物中心、百貨商場、折扣店、倉儲店、專業店（服飾、家居、美妝、家電、數碼）等業態。

而在1.5萬億元的超市市場份額當中，除了奧樂齊夸張的90%占比，這些企業的自有品牌業績占比，綜合統計在8%左右，即中國為家庭提供一般日常購買的超市業態，自有品牌份額總體占比約合1200億元。

總體來說，中國自有品牌的發展趨勢，對比歐美零售市場普遍40%的比例目標，還有較大增長與發展的空間。

但是，零售企業操盤自有品牌，最怕在“應該重視自有品牌”這句口號之外，忽略了自有品牌的能力建設投入。

零售業很早就在從事工廠代工。早期通過ODM的形式，直接在工廠定制生產現成技術方案的商品。由于這類商品缺乏技術或價值的唯一性，零售企業往往主打極致的低價，或是干脆給到自家會員的福利換購，最終并未形成企業整體的商品競爭力。

現在主流采取的OEM代工自有品牌，零售企業才是從商品設計到開發，直至生產及銷售的絕對甲方。零售商所取得的自有品牌成果，無不是OEM模式下的生產模式。

對于傳統擅長采購與賣貨的零售企業來說，直接下場與工廠開發一攬子的自有品牌商品，往往需要從零開始搭建一支商品開發團隊。這支團隊在市場洞悉調研、商品開發、進駐工廠生產等方面，甚至后期商品運營與銷售方面，需具備全方位的能力。

通常來說，傳統零售企業并沒有標配上述類似團隊。

還有，對于尚沒有成熟自有品牌體系的企業來說，搭建一支上述團隊，以及團隊從調研到商品上架的全周期，這個外部資源引入的時間，普遍都在1-3年之間。深入細節去看，團隊需要通過展會、走訪等各種渠道，充分掌握不同品類分布在全國的優質產業帶。

如果達到自有品牌成為門店業績主體，以及留住顧客的第一品類，即達到類似盒馬、奧樂齊當前取得的成績，這個成功優化內部商品機構的周期，可能需要更長的時間。

自有品牌既是帶動實體零售崛起的戰略，也是當下就須布局開始實踐的戰略。