★聯商評論：如果沃爾瑪擁有自己的銀行……
來源：
聯商網
2005-07-28 11:23
7月份，沃爾瑪主管財務的高級副總裁對外宣稱：2005年沃爾瑪全年的凈銷售將首次突破3000億美元大關……
在2005年財政年度，沃樂瑪美國事業部計劃新開40到45家折扣店和240到250家購物中心；國際事業部則計劃在現有的市場增開155到165家門店。同時，沃爾瑪還確認目前正在考核進入一批新的國際市場，其中包括俄羅斯和意大利。
在這一片欣欣向榮的大好局面之下，沃爾瑪還能做點什么呢？
近日，沃爾瑪公司已在猶他州提出申請要求建立自己的工業銀行，用以處理其零售門店里的信用卡、借記卡和電子支票業務。
產業銀行（Industrial banks），也叫“產業貸款公司，或ILC”，只在美國的一些州存在。它們像銀行一樣運營，它們能夠發行信用卡、進行存款、貸款業務。唯一不能做是當其資產超過1億美元時，不能提供標準支票。截止去年年底，猶他州有29家此類銀行。這些銀行加起來的資產超過1200億美元。
如今，沃爾瑪也要有自己的銀行了，雖然它還不是真正意義的、擁有完全業務職能的銀行。目前，沃爾瑪還在使用第三方來進行相關的業務處理。如果能夠自己處理這些業務，無疑又會給企業節省一大筆費用。雖然，沃爾瑪表示其產業銀行不開分支機構，也不經營貸款業務，不過會接受非營利機構和慈善組織的有限存款。但還是讓銀行業為之擔心。
沃爾瑪的業務領域觸及工業銀行，對其未來的發展有如下影響：
1、強大經濟實力背后的產業銀行
每個星期全球光臨沃爾瑪購物的顧客超過1.38 億人。這個龐大的購物群體給沃爾瑪的年營業額是一個巨大的數字，3000億美元的交易量足以支持一家產業銀行的生存和發展。且由于沃爾瑪在渠道終端的巨大影響力，與零售主營業務相關聯的其他收入也將會流入這家產業銀行，在沃爾瑪這樣一個強大的零售集團的背景下，有什么業務不能容易展開呢？
2、如果所有的業務都在內部結轉
沃爾瑪在全球擁有68000個供應商，隨著產業銀行的不斷發展，如果所有業務往來的交易金額如果都通過這個工業銀行進行業務處理，那么這家工業銀行的業績也將是一個比較驚人的數字。
而另外一個方面來看，沃爾瑪還擁有160萬名員工，所有員工的工資支付如果未來也在這個體系上運行，那么它又將給沃爾瑪帶來多少收益呢？
3、上下游所滯留的資金流向何處……
在美國，零售企業發行會員卡和儲值消費卡都是允許的。根據華盛頓特區的聯邦存款保險公司（Federal Deposit Insurance Corp.）的統計，現在大約有一千萬的美國人沒有銀行帳戶。這些人要么是由于以往信用記錄太差，要么是由于債務負擔過重，或者不信任金融機構，及缺乏金融知識，從而沒有銀行帳戶。
對這些人群來說，預付信用卡這種理念似乎很理想。他們中許多人由于沒有主流信用卡而不得不到收費較高的借貸方求助，如典當鋪、現金匯款及轉帳公司等。而如果沒有信用卡，像網上購物、打電話或上網購買機票這些事情就幾乎無法做到。同時，許多有銀行帳戶的人也需要預付信用卡，因為他們會把它當作禮物送給大學同學，或出于保險考慮在網上購物時使用。
預付卡的模式不僅僅為顧客帶來了購物的便捷，更是為零售聚集了大量可支配收入。
而另一個方面來看，沃爾瑪又能從供應商那里獲得大量的財物收益。以一家日營業額50萬的門店為例，如果其門店的平均商品周轉天數為10天，而其貨款的支付帳期為60天，那么企業就可以將供應商的貨款多占用50天，同時，他又可以從供應商處繼續定購新的商品，占用新的資金。隨著沃爾瑪的經營天數的延續，門店可以滯留的供應商貨款日益增加，于是，零售商手中又會滯留大量的供應商應付資金。
因此，雖然從表面上看，零售企業是一個低毛利的企業，但是其又具有強大的資金融集能力。從目前的角度來看，沃爾瑪所擁有的這些資金一方面被用于擴大再投資，開拓新的投資經營項目和建設新的門店等等，另外一個方面，也將會用于其他相關的金融投資領域，例如股票、證券、期貨、保險等項目，借以獲取更多的利潤。
鑒于沃爾瑪的強大資金實力，有些規模較少的供應商由于流動資金緊張，甚至不惜減少應收款項的金額來換取手頭的現金，這樣的做法雖然表面看是零售企業的一種財務收益，實際上也會轉化為一種投資和放貸的關系。
雖然，沃爾瑪目前對外聲稱不會涉及貸款業務，但這個巨無霸手持這么多的現金，未來走向何方，有誰能確認呢？
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