繼5月8日公告非公開增發獲證監會核準之后，蘇寧電器今日確認了本次非公開發行股份的數量為5400萬股，發行價格為45元/股，總募集資金為24.3億元。其中華夏基金將認購其中2000萬股，出資額將達9億元。

　　蘇寧電器的本次非公開增發耗時超過1年。此次增發預案于2007年4月21日最初披露，當時確認的發行股票數量為不超過7300萬股，計劃的發行價格為33.3元/股。

　　今日公告顯示，認購此次認購非公開發行的6家機構投資者除了中信證券外，其余5家均為基金公司，其中，華夏基金、廣發基金管理有限公司分別認購了其中2000萬股、1200萬股，按照45元/股發行價格計算，其出資額將分別達到9億元和5.4億元。值得一提的是，華夏基金對蘇寧電器一直十分關注。截至2008年一季度末，華夏基金持有蘇寧環球股份總計約4766.78萬股，是除公司發起人之外的第一大股東，以公司3月31日股價55.19元計算，市值總計為26.3億元左右。而華夏基金此次認購的2000萬股，所出資金總計又達到9億元，這批股份需到2009年5月21日才能解禁。

　　本次非公開發行后，公司總股本將達到14.95504億股。所募集資金計劃投入250家連鎖店發展項目、沈陽物流中心項目、武漢中南旗艦店購置項目、上海浦東旗艦店購置項目。其中耗資最大的當屬250家連鎖店發展項目，該項目投資總額達到19.6億元，其中募集資金中的15億元將投放于該項目。據悉，該項目將會新增營業面積815200平方米，形成年新增186.25億元（含稅）的銷售規模，上市公司將計劃運用租賃店面的方式在華北、西北、東北、華中、華東、華南發展250家連鎖店，公司將通過直接開設或新設子公司（全資或控股子公司）或聯合其他股東向控股子公司增資的方式，由子公司負責開設連鎖店，實施本項目。

　　同時，公司還指出，沈陽物流中心項目的建成，將進一步加強公司物流平臺的建設，從而能夠更好地以采購整合為核心帶動相對區域范圍的資源整合。

　　上述募集資金項目的建成，將進一步加強公司連鎖主業發展、夯實公司后臺。對公司業務結構不會產生影響。
　　(上海證券報)

　　相關報道：蘇寧電器 15天募資24.3億元 
 
　　蘇寧電器（002024，收盤價52.70元）今日發布公告稱，公司此次非公開發行股票完成，新增股份5400萬股為有限售條件的流通股，上市日為2008年5月23日，自本次發行結束之日起一年后經申請可以上市流通。

　　從獲得證監會批準到最后發行結束，蘇寧電器僅用了短短的15天。

　　機構購買踴躍華夏基金認購9億元

　　蘇寧電器此次非公開發行最終確定的發行對象為6家投資者，除了中信證券（600030，SH）外，其余5家均為基金管理公司。募集資金總金額為人民幣24.3億元。

　　華夏基金管理公司以9億元的認購金額排在榜首，獲配股數達2000萬股；位居第二的廣發基金管理公司以5.4億元認購了1200萬股；排在第三位的鵬華基金管理公司獲配700萬股，認購金額達3.15億元；融通基金管理公司、工銀瑞信基金管理公司和中信證券均獲配500萬股，每家交納認購金2.25億元。

　　與蘇寧電器最初公布的發行底價每股33.3元相比，最終的發行價格高達每股45元，溢價35%。由于最終發行的價格是對有效申購報價按照價格優先原則進行高低累計統計而得出，不難看出，機構的申購報價普遍較高，這也從一個側面反映了機構對蘇寧電器未來的良好預期。

　　公司表示，上述募集資金項目的建成，將進一步加強公司連鎖主業的發展、有利于穩步提升公司長遠業績。

　　事實上，這并不是蘇寧電器第一次高價增發。早在2006年，上市剛兩年的蘇寧電器便以每股48元的高價向7家基金管理公司增發了2500股股票，融資金額高達12億元。

　　券商強力推薦 目標價100元

　　在國信證券最新發布的研究報告中，對蘇寧電器維持“推薦”評級。

　　報告稱，蘇寧電器本次非公開發行股票，不僅能夠促進公司先進的發展戰略得以深入貫徹，而且能夠進一步推動公司業績持續快速增長，在卓越管理團隊厚積薄發戰略構筑的差異化競爭力的推動下，將加速向行業第一推進。

　　而考慮到蘇寧電器長期持續增長的趨勢，國信證券研究員給予公司股票2009年35倍的動態PE，目標價100元，并堅持長期買入并持有的投資策略。

　　背景資料

　　5月7日，蘇寧電器收到證監會批復，核準公司非公開發行新股不超過7300萬股。

　　5月8日，公司與保薦方安信證券向75名特定投資者發出認購邀請書。

　　5月9日，已有共10家投資者回復了申購報價，其中包含了14檔報價。

　　5月22日，蘇寧電器非公開發行結束，用時15天。
　　（每日經濟新聞 記者馬宇飛）