當下，正是中國快遞業最焦慮的時刻。所有公司，不管是高層的管理者，還是基層的快遞員，都陷入了一個特別累、但是特別難掙錢的怪圈。

順豐發起價格戰，爭奪市場份額，終于在業務量上把申通踩在了腳下，但付出了虧損的代價，中通、韻達、圓通等疲于應對，仍未從去年疫情的打擊中回過神來。

總業務量高速增長不再、行業競爭持續激烈的表象下，中國快遞行業多年來幾無創新，仍然沿用30年前重資產、高人力的模式運轉，才是內卷的根本原因。

“中國快遞物流行業正面臨產業升級歷史性關鍵時間窗口”。順豐和京東共同探出了一條供應鏈服務的道路，通達系的創始人們，卻打起了韭菜的主意，把難題統一甩給了阿里爸爸。

焦慮

這一輪持續了兩年的快遞價格戰，似乎漸漸進入了尾聲。

最新披露的6月份經營數據顯示，申通快遞的月均單票收入，同比下降持續兩年多之后，終于實現了增長。2.42%的增長率雖然不高，卻是A股四大快遞公司2019年年中以來的第一次。

申通之外，順豐控股、韻達股份、圓通速遞近幾個月以來的單票收入下降幅度，均較之前有所收窄。

通達系正在緊急踩剎車，守住單票收入2元線——去年，圓通曾披露，公司的單票毛利已經降至0.22元。如果繼續降價，恐怕這兩毛錢的毛利也保不住。

四通一達高掛免戰牌，意思很明確：順豐你要打價格戰隨便你，我們不跟了。

順豐控股的策略其實也在收縮，只不過因為本來單票收入就足夠高，才沒有顯得那么窘迫。兩年的價格戰后，公司上半年的平均單票收入仍然維持在15.94元。

經此一役，順豐實現自己的戰略目標：今年上半年，公司的單量及增速穩定超過申通，徹底甩掉了在六大快遞公司中業務量倒數第一的帽子。

在這場順豐發起的戰役中，通達系付出了慘重的代價。

中通快遞雖然業務穩定，近幾年一直業務量領先，但盈利能力大幅下滑，圓通也是如此；“增長王”韻達股份速度不再，去年業績腰斬；最慘的申通快遞“以價換量”戰略失敗，2020年業績下降97.42%，今年上半年預計虧損1.40-1.60億元。

除了去年年底回港二次上市的中通快遞，另外幾家公司的股價，在最近的一年內，基本上都打了對折，并創下上市以來的新低。

然而，在這場“殺敵一千自損八百”的戰斗中，順豐自己也談不上大獲全勝。

因為價格下降+成本上升，公司2021年Q1歸母凈利潤9.89億元，同比下降209.01%，錄得有業績記錄以來的第一次虧損。

今年2月創下股價高點之后，在黑天鵝的突襲之下，順豐控股連續跌停，市值腰斬，至今都未能修復。

內卷

你有沒有感覺到，這一兩年，雖然快遞的價格下降了，服務卻沒有以前好。比較明確的一點是，愿意送貨上門的快遞員，越來越少了。

同樣的業務，價格下調，服務質量下降也是必然。降價-服務變差-同質化競爭激烈，最終形成惡性循環。

內卷至此的根本原因是什么？

首要原因就是，行業總規模超高速增長不再，快遞業也將逐漸從增量獲取進入到存量爭奪時代，價格戰正是爭奪的初級方式之一。

最新數據顯示，今年上半年，全國快遞業務量338.8億件，同比增長22.1%，快遞業務收入3823.8億元，同比增長12.6%。

增長放緩，競爭卻從未平息。

就算順豐不跟四通一達打價格戰，京東、極兔速遞等行業實力玩家也不會讓王衛們馬放南山，況且，即時配送等新玩法的崛起，也在一定程度上侵蝕了傳統快遞公司們的基礎勢力范圍。

沒辦法，你的主營業務，只是別人的基礎設施而已，你賺錢的生意，正是別人燒錢的跳板，降維打擊，誰扛得住？

其實，最根本的原因還是在于，創立至今，中國快遞行業的業務模式，幾乎沒有進行過升級，仍然保持著30年前重資產、高人力的特點。

就算沒有價格戰，隨著人力資源等各種成本的增加，行業的盈利能力，還是一樣地走向下坡路。

前些年經常看到新聞說快遞小哥輕松月入過萬，現在你去問問身邊的快遞員們，看他們如何跟你花式吐槽。

阿里巴巴搞菜鳥驛站本想解決“最后一公里”的問題，最后卻是幫助快遞公司把“用戶自取”合理化了，創新意義不大。

阿里巴巴、京東、美團、順豐都瞄上了無人配送，大力投入搞研發，希望解決行業人力資源過重的弊端。如果在很遠的將來，這一場景得以實現，那么，又是一個社會學范疇的問題了。

出路

愈演愈烈的快遞業內卷之中，拒絕躺平的順豐控股，還算是比較爭氣的。

一季度巨虧后，通過降本增效等方式，公司終于在二季度盈利16.29億元-18.19億元，上半年凈利潤預計在6.40-8.30億元。

業務層面，公司近幾年在快遞業務紅海之外，開辟了供應鏈服務這一藍海賽道。上半年，公司供應鏈業務營業收入52.94億元，同比增長79.03%。

為了市值管理，王衛還學起了劉強東，開展分拆上市大計，首個標的順豐同城已經向港交所提交了招股書，接下來有可能分拆的還包括豐行智圖等。

其他快遞公司，則大多表現出來割裂的狀態。

一方面，在公司層面，大家都擺出大干一場試圖扭轉業績頹勢的姿態，中通二次上市返港募資，韻達參與德邦股份定增，強強聯手，圓通定增，申通加大融資力度……

另一方面，通達系這幾年慢慢地都投入了阿里的懷抱，其中最典型的莫過于申通和圓通，它們的創始人萌生退意，甚至準備套現幾十上百個小目標后交出權杖。隨之而來的，便是元老的大面積流失，公司不可避免地陷入動蕩。

也許在不久的將來，快遞行業，能打的只剩下順豐和京東，通達系少部分玩家也許能抓緊阿里輸送的低端業務活下去，但很難掙錢。另外的一些，就看阿里的態度了。

總之，快遞行業同質化、低質量競爭的時代，很快就要過去了。