來源/新摘商業評論

撰文/脫落酸

價格戰逐漸偃旗息鼓之后，快遞行業整體轉向價值競爭。

極兔暴打桐廬幫，嚇得通達系聯手反圍剿。一場腥風血雨之后快遞板塊市值明顯下滑，頭部企業受傷尤為嚴重，所幸一紙禁令，讓各大企業有了喘息之地，時下中國市場進入存量市場，而今已然將極兔底細摸透的巨頭們紛紛殺到其大本營。

國內廝殺爭搶市占率的戲碼很快在海外輪番上演。極兔大本營東南亞的戰事升級，中東拉美與歐美對壘也才開始，快遞的戰爭遠沒有結束。

價格戰快熄火 但后遺癥強勁

曾經的補貼和低價，是極兔成功上位的殺手锏。

很能喝酒的創始人李杰時常在酒桌上坦言，加盟商要做好虧損兩年的準備。

8毛發全國的商業奇跡背后，少不了加盟商替老板“負重前行”。

起初依靠北上廣一線城市走直營，其他地區干加盟的路子，極大降低了總部運營成本，加盟商拿著總部補貼心智還算堅定，極兔得以快速攻略城池。

但燒錢搞補貼總有盡頭，特別是斥巨資68億收購百世國內業務，極兔自以為一只手伸到了淘系時，卻不料兩網整合的后遺癥又激發了內部矛盾。

接入淘系后的總訂單量是在增長，但加盟商心里卻越來越委屈。

疫情的擾動致使行業增長放緩，疊加居高不下的快遞成本與負面新聞，原本為長期利益自愿承擔短期虧損的加盟商開始動搖。

眼看加盟商們士氣低落，快遞員派起單來越來越沒勁，消費者滿意度排名不佳，李杰著急得親自下基層做“安撫”巡演。

當然壓低加盟商派費來支撐價格戰打下去，不是極兔專利，整個行業普遍認為在同質化市場爭奪增量價格戰最有效。

多年來“通達系”為了制衡順豐京東，在價格上保持著微妙的攻守同盟，從最初的30多打到10塊以內。

快遞企業們明爭暗斗彼此內耗，申通一度將電商件價格降到9毛，中通在打價格戰方面也是輕車熟路。

當行業成本降無可降，壓低加盟商送快遞的費用就成了默認選項，這也是通達系加盟商能被輕易策反的原因之一。

誰給的派送費高就用誰，誰定的寄件費用低就發誰，直到通達系企業反應過來，成立僅半年的極兔員工已經從6萬到30萬，網點增長超3倍，劍指中國前三。

極兔無疑燒出了市場規模，只不過價格戰下安有完卵，一番操作刀刀見血，眾多中小快遞企業優速、國通、品駿等要么被賣身要么被離場。

頭部玩家利潤幾乎都在壓縮，通達系財報難看，順豐也前所未有單季度虧損10億，搞得王衛出來道歉，年薪445萬的財務總監引咎辭職。

硬幣總有正反兩面，選擇不符合市場邏輯的低價策略拉動增長，自然容易使服務質量變差。

事實上，早在去年9月，通達系和極兔在得到一紙文書，就同步上調了全網派費0.1元/票。

但根據相關采訪，調整措施并沒有在末端得到有效執行，還是有快遞員反映派單費已經連續幾年都是1.2元，而且為了保證簽收率不被扣錢，不少快遞員寧愿花4毛8毛放快遞豐巢和菜鳥驛站。

員工工資難賺，末端服務質量難提。于快遞公司-加盟網點-基層快遞員之間，如何調和低價模式-公司業績-服務質量這不可能三角，才能真正把快遞送到消費者心坎獲得市場議價權。

大本營遭圍堵 極兔圈地加速

要想處理好低價圈地后遺癥，將激增的網點資源整合到位收獲口碑，時下極兔或許最需要慢下來。

但它沒有。表面上看是因為國內市場飽和，出海尋找新增長曲線才是破局點。

實際上還有不容忽視的因素，那就是巨頭們也找到他的大本營步步緊逼。

布局越南業務兩年多的圓通，起網菲律賓馬尼拉；中通把加盟制快遞的模式復制到了柬埔寨緬甸等東南亞五國。

菜鳥京東物流開始在東南亞建倉整合資源，通達系建倉的同時還還開辟東南亞航空專線。

順豐控股統計數據顯示，今年9月供應鏈及國際業務營收74.33億元同比增長320.42%，從收購嘉里物流到由王衛親自督戰的戰狼計劃，順豐外海業務勢頭正盛。

還有百世，出售國內業務以后，已然全身心投入到了快運業務、跨境物流、海外倉儲及東南亞本土快遞業務，一季度收獲同比25%的增長，實力同樣不容小覷。

眼看競爭對手深入大本營東南亞，極兔自然不敢畏難減速，今年仍將跑馬圈地作為戰略重點。

1月闖進中東，2月插旗拉美，8月進軍歐美……拼多多前腳剛踏入歐美，極兔后腳就推出了極兔旺寶提供跨境輕小件寄遞服務。

如果順利借到拼多多出海歐美的東風，極兔能多而快速上量，只不過身旁還有虎視眈眈的巨頭，面對它們的凝視極兔不可能輕松。

先看來自國內巨頭的搶食壓力。美國澳洲等國家，京東物流已落地自營海外倉，而在德國法國等歐洲國家，菜鳥開始搭建覆蓋7個核心國家的卡車網絡。

雖說末端快遞配送極兔可以和當地的UPS、FedEx等快遞公司合作，但跨境物流涉及的攬收中轉、清關倉儲等其他環節都要自己操刀。

人口多的中東和拉美地區也是，電商需求雖然增長很快，但離開OPPO渠道商另起爐灶，建立物流和供應鏈系統，成本和時間只怕是有增無減。

再對比下與國際巨頭的盈利能力。像UPS、FedEx、DHL國際快遞三巨頭，在市值營收以及凈利潤上面，還是大幅度領先國內巨頭。

成立百年的UPS，業務網點遍布全球220多個國家和地區，以973億美元的營收，129億美元的凈利潤，成為全球探花，僅次于中國和日本郵政。

UPS2021年市值1800億美元，聯邦快遞FedEx的市值600億，對比我們國內市值最高的順豐才2400多億人民幣，營收凈利潤分別為2000億和42.7億人民幣。

國內外快遞巨頭在賺錢能力上有差距，巨頭們活得越好，極兔能騰挪的空間就越小，處在第二梯隊的極兔想虎口奪食，顯然要比進攻東南亞和中國難得多。

制霸全球物流 要多自強不息

快遞的戰爭遠沒有結束，國內廝殺爭搶市占率的戲碼即將在海外輪番上演。

只是不同于在“大本營”東南亞實現的完美開局，極兔需要付出比以往更大的努力。

2015年成立于印尼的極兔，初衷是為了配送oppo手機，借助oppo的經銷商和關系網，疊加海外消費者在實效服務的較低要求，極兔僅花了兩年左右時間就拿下印尼單量第一。

嘗到縱橫馳騁的甜頭后，極兔很快又開始向越南、泰國、新加坡、中國等地進軍。2018年后，先有京東后有百世，國內巨頭也紛紛把手伸向了東南亞市場。

被惹紅了眼的李杰轉頭就"聯系"了同門師兄，借殼龍邦快遞拿到快遞牌照，在2020年3月殺回國內。

轉化oppo經銷商體系，仰仗拼多多訂單、策反對手加盟商網點，轉戰國內的極兔從0起步，拳打通達系，腳踢京東順豐，收購百世，松動了快遞行業熬了近 30年穩定下來的競爭格局。

極兔在國內是如何花一年時間就做到估值1300億這個謎底，已經被扒得明明白白。但這模式復制到通往全球的路上要如何調整卻是另一道待解答的迷題。

早在去年8月份極兔內部就傳出風聲，其不再對標目標，不是四通一達也不是順豐，而是美國聯合包裹運送服務公司UPS。

抓住中國制造業和電商平臺出海的契機，極兔野心很大，底氣來自強勁的國際化基因，但作為一家在國外發展的中資快遞公司要想對標國際巨頭無論如何都繞不開服務質量和運營經驗。

加強網點、倉儲、干線運輸等基礎設施建設是塊硬骨頭長期活，不可能短時間見效。好在伴隨市場的分化，快遞企業沿著各自的市場優勢進行突破，行業方向也逐漸明晰。

未來不再是簡單的市場份額價格競爭，資本青睞的不是機會主義的鯰魚，而是擁有產業鏈的綜合型物流服務商。

各物流玩家們其實也深諳其道，收購德邦后，京東增強了大件快遞和快運方面的履約能力，其繪制的一體化供應鏈藍圖也逐漸變成競爭優勢；順豐依然保有時效，追求極致運力和速度，在多元化經營方面遙遙領先。

三通一達的競爭優勢是價格，考慮到同質化的服務不易形成長期競爭力，完善物流鏈路也是大勢所趨。當然修煉內功和補足短板只是一方面，時下極兔還要考慮摘掉“拼多多嫡系”的帽子。

據相關媒體報道，極兔的訂單量依舊需要靠拼多多來支撐。抖音快手雖有合作但訂單量少，另外部分網點的淘系訂單也只能占到10%，而來自拼多多的訂單占比近80%。

去年三輪合計拿到的近40億的融資無疑給足了極兔底氣，值得一提的是，比起李杰他們或許更看好背后資本實力雄厚的大佬段永平與黃崢。

如此談論誰能扛起中國物流業全球化的大旗似乎又為時尚早，畢竟，中國企業的全球化布局才剛開始，巨頭與極兔競爭成為全球物流企業的排位賽也才剛開始。

部分參考資料：

中新經緯.價格戰后遺癥：快遞漲價，小哥每單賺幾毛

陳欣教授談財經.對標UPS！極兔速遞如何國際化?

燃次元.極兔吃下百世300天后