來源/零售圈 

撰文/戈多

各種綜合因素影響之下，沃爾瑪中國的兩大業態——大賣場和山姆會員店處在了相反的兩種境遇，大賣場一邊收縮、一邊轉型升級，會員店則一邊進攻、一邊防守。可以說，激烈地競爭之下，沃爾瑪中國正接受著冰與火的雙重考驗。

大賣場關店不斷

自1996年入華以來，沃爾瑪依托其全球零售巨頭的優勢，迅速在中國市場擴張開店。初期，沃爾瑪借助其成熟的供應鏈管理和大規模采購能力，確立了其在中國零售市場的競爭地位，也一度成為中國零售企業學習的榜樣。在中國市場上，它曾有過每年新增40多家門店的擴張速度。

但這些輝煌都已成為了過去。《零售圈》了解到，今年，僅半年不到的時間里，沃爾瑪就已經關閉了10家門店。事實上，回顧沃爾瑪在中國的發展，其早在10多年前就開始走下坡路了。

2011年，沃爾瑪中國區虧損達1.17億美元，營收增速也一直呈下滑趨勢。不止如此，自2018年沃爾瑪在全球門店數量到達頂峰后就一路下滑，中國市場同樣如此。2019年至今，沃爾瑪中國門店數量分別為422家、412家、403家、361家、322家。

至于關店原因，沃爾瑪對外的解釋大多數是租期已滿。但業界觀點認為，一方面，租金、人力等成本持續上漲，沃爾瑪付不起接下來的租金；另一方面，電商、社區團購等到家業務的興起，以沃爾瑪為首的傳統賣場失去競爭優勢，關店則是無奈之舉。

不過，閉店的同時，沃爾瑪也在積極地進行自我革新和調整。一是沃爾瑪實體店改造，向全渠道發力；二是山姆會員店加速擴張。

今年1月，沃爾瑪中國宣布完成了全國首批8城29家大賣場門店完成升級。2024年，沃爾瑪還將繼續對40至50家門店進行改造。據了解，相較于此前門店，新升級的門店商品數量縮減了一半，并提升全渠道的購物體驗。

《零售圈》了解到，沃爾瑪升級的點，可以歸納為，通過“越級”性價比、鮮明的差異化商品力、以門店為核心的全渠道零售模式，以“精選一站式全渠道購物體驗”重新定義大賣場業態。

精選上，主要表現在商品的SKU上。過去一年，沃爾瑪對品類寬度、深度進行了精細梳理，逐步淘汰重復冗余且產出效率低的單品，重建商品體系，清理無效促銷，提升效率。

全渠道布局上，沃爾瑪建立了包括近場、中場、遠場不同配送范圍和時效的全渠道銷售矩陣，并持續提升電商平臺效率和擴充品類。有數據顯示，整個沃爾瑪中國電商的滲透率已達到48%。

如果說沃爾瑪門店升級改造，是順應新消費趨勢，那么山姆會員店的快速增長，則更是新中產消費崛起釋放的積極訊號。

會員店擴張不止

很明顯，山姆會員店已成為沃爾瑪在中國市場的重要發展引擎。

去年年末，沃爾瑪總裁兼首席執行官董明倫表示，2023年底沃爾瑪在中國擁有47家山姆店，這些門店的業績繼續保持強勁增長。“我們是迄今為止中國領先的會員制俱樂部運營商之一，在中國擁有28年的運營經驗”。

他還透露，2024年沃爾瑪將在美國以外市場開設約230家沃爾瑪門店和山姆店。其中在中國市場，山姆將是開店主力。

事實上，這也符合沃爾瑪中國此前披露的情況。沃爾瑪在去年就曾表示，預計未來每年都有6-7家新的山姆店開業。也就是說，山姆將在華開啟“狂飆”模式。《零售圈》了解到，從1996年首店開業到去年12月的47家店，山姆原本的年均開店數量僅為1.7家。

從山姆近幾年在中國的發展來看，在消費趨勢上，其比會員會更快一步挖掘新品；供應鏈上，其產品創新從源頭開始抓；場景化的代入和體驗上，“滿足會員生活方式”的創新等，打造了自身創新模型。通過創新模型，將成功的新品和升級點，不斷復制到全國門店。

舉例來說，會員店的SKU少，一般精選在4000個左右，基本上同品類的商品都只有極少的sku。5%-10%的商品種類要滿足絕大部分會員需求。所以，每款商品的選擇對于采購來說，都是極強的考驗。國內很多會員店或商超基本都是引進為主。

而山姆的全球化采購優勢十分明顯。聚焦細分單品的策略，采購也絕不是簡單地引入商品，更是利用會員洞察、自身的經驗和與供應商合作推出新品。山姆很多爆品，都是這么產生的。

此外，山姆會員店采取的是以實體店為主，線上渠道為輔的經營策略。其定位主要是中產家庭客群，對性價比有一定要求，但并不追求極致的低價，同時對質量和品控有一定要求。而且采取付費會員制，還沒有購物就進行了一次人群細分和篩選，精準服務有一定消費能力的群體。

中國地區的山姆個人會員卡年費為260元，卓越會員卡年費為680元，高級會員多了幾項服務，包括消費金額2%的現金獎勵和家電產品365天免費退換等政策。

同時，山姆會員店甚至已經成了某種身份的標簽。對于一個城市來說，有沒有山姆會員店，也可以從一個側面反映這個城市的綜合消費實力。目前，山姆的付費會員數量已經超過400萬，在中國零售業近幾年面臨壓力的情況下，能取得如此成績也是相當厲害。

狹路相逢，勇者勝

從當前國內倉儲會員店的入局者來看，山姆之外，多個國內零售品牌如盒馬、永輝、家家悅、高鑫零售、Fudi等都進入了這一賽道。據不完全統計，目前國內現存的倉儲會員店品牌至少有11家，門店數量160余家家。

據中國貿促會研究院發布的報告顯示，根據各國零售業態發展經驗，一定國民收入水平對應著一種占主導地位的零售業態，人均GDP在1萬美元左右時，正是倉儲會員超市的快速發展時期。

《零售圈》了解到，1996年在山姆進入中國市場時，我國人均GDP為5569元。正因如此，之后的20多年里，山姆在中國的發展一直都比較緩慢，以至于2004年前后，由于沒有足夠的會員支撐運營，沃爾瑪中國還將旗下昆明和長春的山姆會員店，改為了沃爾瑪廣場業態。

近些年來，隨著中國經濟的快速發展，2019年我國人均國內生產總值70892元，按年平均匯率折算達到了10276美元；2021年，我國人均國內生產總值達到80976元，按年平均匯率折算，達12551美元。這對倉儲會員店的發展可以說奠定有利的條件。

此外，據艾媒咨詢數據，2021年倉儲會員超市行業同比增長12.3%，市場規模達304.3億元，2022年市場規模達到了約335億元，預計到 2025 年有望接近400 億元。很明顯，這些都有利于會員店在國內的進一步發展。也因此，未來的國內倉儲會員店這一賽道，各方之間的角逐也將更為激烈。

在這些競爭中，《零售圈》認為，Costco開市客將是山姆最為強勁的競爭對手。根據去年6月，中國連鎖經營協會發布的《2022年中國連鎖百強榜單》數據，雖然沃爾瑪排第一，Costco開市客排在第98位，但是Costco開市客只有2家門店。

而就是這兩家門店，銷售額達到30億元，店均銷售額15億遠超其他企業。沃爾瑪的店均銷售額是29948萬元，Costco開市客是它的5倍多。2022年Costco開市客在中國大陸只有兩家，今年如果算上近期開業的南京店，Costco開市客在中國大陸門店數將達到7家。

可以預見，未來幾年很快就會和山姆會員店進行正面碰撞，而倉儲會員店這個賽道也將很快成為紅海，那么誰能走得穩、走得遠，這就得看它們的經營策略、管理以及創新能力了。