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撰文/徐超

2022年12月27日，太平鳥（603877）調(diào)整公司組織架構(gòu)后，相較2022年的虧損迎來(lái)2023年的“重大組織變革之元年”，凈利潤(rùn)同比2022年漲127.06%，扣非凈利盈利近2.9億，而2022年時(shí)還是虧損近2600萬(wàn)，打了一場(chǎng)翻身仗。

將近22個(gè)月后，伴隨著10月24日晚太平鳥三季報(bào)的發(fā)布，太平鳥同時(shí)披露了公司組織架構(gòu)調(diào)整的信息。相較于2022年底的那次架構(gòu)調(diào)整，這次太平鳥在董事會(huì)層面幾乎沒(méi)有變動(dòng)，而在總經(jīng)理管理權(quán)責(zé)和架構(gòu)上，則有了比較明顯的變化。

從同日披露的三季報(bào)來(lái)看，繼半年報(bào)業(yè)績(jī)?nèi)�下滑后，太平鳥業(yè)績(jī)進(jìn)一步陷入窘境——今年1-9月營(yíng)收超45.4億，同比降13.05%；1-9月凈利1.078億，同比降48.55%。其中扣非凈利虧損977.6萬(wàn)，同比降107.23%，而半年報(bào)披露的扣非凈利還盈利6500萬(wàn)，這說(shuō)明太平鳥僅僅三個(gè)月就虧出去將近7500萬(wàn)，而前三個(gè)季度計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助有1.2億。

從2024年前三個(gè)季度的表現(xiàn)來(lái)看，太平鳥似乎又要被打回到2022年時(shí)的原形，在業(yè)績(jī)的背后，是門店的大量關(guān)閉，旗下各類品牌銷售數(shù)據(jù)的萎縮。太平鳥的變革進(jìn)程似乎遭遇阻礙。

時(shí)尚產(chǎn)業(yè)獨(dú)立分析師、上海良棲品牌管理有限公司創(chuàng)始人程偉雄認(rèn)為，改革是長(zhǎng)效機(jī)制，當(dāng)下太平鳥短期虧損依然是宏觀的經(jīng)濟(jì)下行的影響。太平鳥方面則沒(méi)有回應(yīng)時(shí)代周報(bào)的采訪。

少女裝和童裝單獨(dú)成立事業(yè)部

對(duì)比時(shí)隔22個(gè)月的兩次架構(gòu)調(diào)整來(lái)看，董事會(huì)層面兩次調(diào)整唯一的變化，是董事會(huì)負(fù)責(zé)的審計(jì)委員會(huì)，其負(fù)責(zé)下轄的審計(jì)監(jiān)察部，其中“法務(wù)”這一塊的工作和2022年的調(diào)整相比，剝離出來(lái)單獨(dú)成立法務(wù)部，設(shè)置在總經(jīng)理權(quán)責(zé)下面。

其他方面，戰(zhàn)略規(guī)劃中心、人資中心、總裁辦、財(cái)經(jīng)管理中心、質(zhì)量流程與數(shù)字化中心、供應(yīng)鏈管理中心、零售中心等基本保留，產(chǎn)品研發(fā)中心未出現(xiàn)在架構(gòu)表中，新增加品牌商品中心、童裝事業(yè)部、樂(lè)町事業(yè)部、培訓(xùn)中心。

從此次三季報(bào)來(lái)看，太平鳥前三季度研發(fā)費(fèi)用近1.29億，與去年同期的近1.294億基本持平。

LEDiN少女裝和mini peace童裝歸屬于太平鳥四大主力品牌，但和PEACEBIRD女裝、PEACEBIRD男裝相比，少女裝和童裝的營(yíng)收只占到男裝和女裝的零頭，而三季報(bào)的數(shù)據(jù)來(lái)看，童裝和少女裝的營(yíng)收同比下滑非常厲害。

太平鳥在2022年底的架構(gòu)調(diào)整2個(gè)月后，就發(fā)生了一件轟動(dòng)業(yè)內(nèi)的大事，太平鳥股份公司的發(fā)起人之一、公司“元老級(jí)”人物、董事兼總經(jīng)理陳紅朝突然辭職。對(duì)于辭職原因，太平鳥和陳紅朝本人均沒(méi)有對(duì)外透露。

單季度關(guān)閉門店257家

從太平鳥三季報(bào)披露的各項(xiàng)數(shù)據(jù)來(lái)看，關(guān)鍵詞就是“下滑”。

太平鳥合計(jì)門店數(shù)（直營(yíng)+加盟）年初是3731家，至三季度末是3476家，9個(gè)月里面新開319家，關(guān)閉574家，全部門店總計(jì)減少255家。再看太平鳥的半年報(bào)，上半年關(guān)閉門店317家，僅僅第三季度，就關(guān)掉了257家門店，這也從側(cè)面反映出太平鳥閉店數(shù)量在增長(zhǎng)。

在新開的319家門店里面，100家是直營(yíng)店，219家是加盟店；關(guān)閉的574家里面，直營(yíng)店有180家，加盟店是394家。在總計(jì)全部減少的255家門店里面，直營(yíng)店前三季度總計(jì)減少80家，加盟店總計(jì)減少175家。這也反應(yīng)出，太平鳥有將近7成門店是加盟店，但關(guān)閉的門店里面也有將近7成是加盟店。

在營(yíng)業(yè)收入上，三季報(bào)披露直營(yíng)店前三個(gè)季度銷售額近19億，加盟店是14億；但在營(yíng)業(yè)成本上，加盟店的毛利率是45.74%，直營(yíng)店有70.8%。不過(guò)整個(gè)1-9月，直營(yíng)店的營(yíng)收下滑比例大大高于加盟店，從毛利率和閉店數(shù)量來(lái)看，還是加盟店扛下了虧損的大頭。

在半年報(bào)中太平鳥提到積極推進(jìn)小程序、網(wǎng)紅直播等社交零售新渠道，在抖音、小紅書、B站等當(dāng)代青年人偏愛(ài)的新流量平臺(tái)上試圖精準(zhǔn)營(yíng)銷，銷售費(fèi)用中也是把去年年報(bào)中沒(méi)有體現(xiàn)的“電商平臺(tái)費(fèi)”單獨(dú)列支，同比還增長(zhǎng)。不過(guò)繼半年報(bào)反應(yīng)不佳后，三季報(bào)線上銷售狀況仍然不理想，前三季度營(yíng)收近12億，同比下降9.52%。線下銷售額33億，同比下滑14.71%。唯一增長(zhǎng)的是“服飾制造及其他”，營(yíng)收2263萬(wàn)，同比增106.19%。

三季報(bào)還披露，太平鳥前三季度應(yīng)收款有近5.4億，預(yù)付款項(xiàng)2.43億。