出品/壹覽商業(yè)

作者/蒙嘉怡

北京時間11月14日，達達集團（Nasdaq：DADA）公布了2024年第三季度財報。

財報顯示，達達集團第三季度取得總營收24.29億元，非美國公認(rèn)會計準(zhǔn)則下（Non-GAAP）凈虧損為5940萬元，凈虧損率環(huán)比收窄近4個百分點，超市場預(yù)期，盈利能力持續(xù)改善。

從業(yè)績表現(xiàn)來看，達達集團兩大業(yè)務(wù)京東秒送（由京東操盤合并旗下小時達、京東到家等即時零售業(yè)務(wù)而來）和達達秒送（自8月由達達快送更名）保持了比較快速的增長。

財報顯示，京東秒送第三季度營收9.30億元，在京東App場域的月均下單用戶數(shù)和訂單量同比增速雙雙超100%；達達秒送第三季度營收14.99億元，同比增長38.62%，總完單量為6.48億單，同比增長36%。

在拆解達達集團發(fā)布的財報后，壹覽商業(yè)認(rèn)為，自帶“雙引擎”的達達集團，依然很“能打”。

01

京東秒送核心指標(biāo)加速，捷報頻傳

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涌入萬億規(guī)模的即時零售市場掘金，在這片未被完全挖掘的金礦之上，大廠們不斷廝殺，火藥味越來越濃，京東集團也出了招。今年5月，京東集團整合原即時零售品牌京東小時達、京東到家的京東即時零售業(yè)務(wù)，將其升級為京東秒送。

此次發(fā)布的三季報，是其升級后的第一個完整季度報表，京東秒送的實戰(zhàn)表現(xiàn)如何，也終于有了明確的答案。

在用戶規(guī)模方面，今年第三季度，京東秒送在京東App場域的曝光轉(zhuǎn)化率較二季度環(huán)比提升100%以上，月均下單用戶數(shù)同比保持三位數(shù)的增速。

在復(fù)購率方面，今年第三季度，秒送專區(qū)用戶的30日復(fù)購率相比二季度實現(xiàn)顯著提升，新老用戶的30日復(fù)購率都有增長。

在單量方面，今年第三季度，京東秒送整體單量加速增長，其中在京東App場域的月均訂單量同比保持三位數(shù)增速。此外，剛剛過去的京東11.11期間，秒送的線上訂單量日峰值再次創(chuàng)下歷史新高。

在消費者越發(fā)謹(jǐn)慎、對手越發(fā)“難纏”的時代，京東秒送能夠獲得這些增量實屬不易。那么，京東秒送是如何在這場戰(zhàn)爭中脫穎而出的？

首先，京東秒送與主站的協(xié)同效應(yīng)日益顯著。在升級后，京東秒送的入口一直占據(jù)著京東App首頁最核心的位置，這是一個月活近6億的巨大流量入口。身處“黃金地段”的京東秒送自然能夠獲得更多曝光，從而推動用戶數(shù)和訂單量的增長。

同時，京東秒送也深度融入京東App生態(tài)，為京東PLUS會員量身打造了一系列專屬權(quán)益，如PLUS會員價等，這不僅加深了PLUS會員對秒送服務(wù)的認(rèn)知，也加速了秒送業(yè)務(wù)在京東用戶群體中的滲透。數(shù)據(jù)顯示，今年第三季度，在京東App內(nèi)通過秒送下單的日均PLUS用戶數(shù)環(huán)比增長超50%。

其次，用戶至上，體驗為王。劉強東曾表示，“跟任何人競爭，你能勝出一定都是因為用戶體驗，沒有第二條理由�！本〇|秒送，也是瞄準(zhǔn)這一點發(fā)力。

一是豐富商品供給。萬物到家已成為即時零售行業(yè)的共識，全品類SKU是提升用戶體驗的關(guān)鍵，京東秒送在多維度提升供給能力，持續(xù)深耕全品類，截至9月末，其營業(yè)門店數(shù)已超過60萬家，同比增長70%以上。

二是提升履約速度與準(zhǔn)確性。今年第三季度，京東秒送為下單用戶提供更準(zhǔn)確的預(yù)計送達時間，平均履約時長同比縮短20%以上。

要知道，在即時零售賽道里，豐富的供給和高效的履約是整個模式能否跑通的重要元素。商家供給的增長，意味著消費者能夠購買的產(chǎn)品增加，而履約時間更短、預(yù)估時間更準(zhǔn)確，可以更好滿足人們“即刻擁有”“高確定性”的購物需求，這也是這一業(yè)務(wù)增長的第一動力。

當(dāng)然，在用戶更精打細算的當(dāng)下，價格也成為影響消費決策的關(guān)鍵因素之一。相較于傳統(tǒng)線下實體和線上電商，即時零售需要在極短的時間內(nèi)完成快速揀貨和配送履約等環(huán)節(jié)，因此商品售價可能相對較高。然而，隨著零售商和品牌商對即時零售的日益重視以及平臺方數(shù)字化建設(shè)能力的提升，降本增效的空間正在不斷拓寬。

京東秒送也在持續(xù)提升商品價格競爭力。推動高性價比商品上線，9月末，高價格星級商品占比環(huán)比6月提升3個百分點，此外還推出多樣化的免運服務(wù)。

一直以來，用戶體驗都是京東競爭壁壘的核心所在，京東秒送的實戰(zhàn)表現(xiàn)也昭示著這一護城河的深度與寬度。而極致的配送服務(wù)，則是京東的另一把“尖刀”。

02

快速奔跑的達達秒送

即時零售市場的勝負(fù)手在于“即時滿足能力”，供應(yīng)豐富度與配送速度二者缺一不可。如果說通過豐富的供給、絲滑的購物體驗去滿足用戶對即時消費的需求，是京東秒送承擔(dān)的角色，那么，達達秒送承載的是即時零售中“快”的要素。

據(jù)達達集團財報，今年第三季度，達達秒送營收為14.99億元，同比增長38.62%。值得一提的是，達達秒送過去至少10個季度的增速都超過了20%。

具體來看，今年第三季度，達達秒送的總完單量為6.48億單，同比增長36%，市場份額進一步擴大；同時，達達秒送的價格競爭力實現(xiàn)進一步加強，對商家的吸引力增加，促進市占率的提升，除了持續(xù)保持優(yōu)勢的商超領(lǐng)域，達達秒送三季度在餐飲領(lǐng)域的增長十分顯著，餐飲品類收入同比三位數(shù)增長。

仔細拆解達達的業(yè)務(wù)邏輯可以發(fā)現(xiàn)，達達秒送能夠取得穩(wěn)健且快速上升的成績，背后少不了深耕多年的數(shù)字化技術(shù)和專業(yè)化解決方案的支撐。

一是借助數(shù)智化能力，達達秒送對揀貨、取貨、配送的每一個環(huán)節(jié)，都進行了精細化的管理與協(xié)調(diào)。過去，快遞的時效以天計算，如今，即時零售的配送時效以小時甚至以分鐘計，加上應(yīng)急場景下“高并發(fā)”零售訂單帶來的巨大履約壓力，這些都考驗著即時物流平臺的韌性。

保障運力穩(wěn)定，從軟件看，需要提升支持高時效要求、“高并發(fā)”訂單調(diào)度的技術(shù)能力。達達秒送的數(shù)智化能力，不僅助力騎手更高效地完成配送任務(wù)，還持續(xù)改善消費者的收貨體驗，甚至能夠幫助賣家從源頭提升履約效率。

二是從全局出發(fā)，提供更專業(yè)的履約方案。與純粹的餐飲外賣相比，即時零售涉及的商家類型更為復(fù)雜，尤其是商超、便利店等行業(yè)，商品SKU繁多，末端場景也更為多樣。對商家而言，訂單履約涉及“倉揀配”全鏈路，如果內(nèi)部的倉儲、分揀能力沒能跟上，那么從線上獲得的增長就反而成了負(fù)擔(dān)。

為此，達達秒送提出了“倉揀配”全鏈路即時履約方案，將場景延伸至揀貨環(huán)節(jié)，并依托系統(tǒng)進行全流程管控，有效解決了商超企業(yè)面臨的SKU多且復(fù)雜、周末波峰明顯、運力彈性要求高等痛點，助力整體履約效能和平均揀貨人效的高速增長。

三是為合作伙伴提供一對一深度定制化的履約方案，并提供多元運力。要知道，達達秒送合作的連鎖商家覆蓋全行業(yè)，包括山姆、沃爾瑪、麥當(dāng)勞、瑞幸咖啡等。而每個行業(yè)的配送要求、配送特點都不相同，若僅靠單一的方案，很難解決不同客戶的需求。適應(yīng)多元品類、著眼全局的定制化履約方案，成為即時零售未來的進化方向。

靠著“駐店+眾包、區(qū)域駐店、商圈駐店”多元運力，以及“倉揀配”各環(huán)節(jié)的協(xié)同，達達秒送有能力為合作伙伴提供一對一深度定制化的履約方案，也因此吸引越來越多的行業(yè)頭部品牌客戶攜手合作。

合作的擴大除了提供直接財務(wù)增量，還進一步錘煉出了達達秒送對不同渠道、不同品牌需求的理解，這些經(jīng)驗在不斷地迭代升級中沉淀下來，最后延伸為全鏈路履約能力。

值得一提的是，在消費者追求“萬物馬上到”的今天，能否自如應(yīng)對商家大促波峰、極端天氣等極致場景，成為決定消費者滿意度的關(guān)鍵。而達達秒送憑借“二輪+四輪+無人配送”的多載具混合運力模式，成功攻破了這些極致體驗的壁壘。

靠技術(shù)突圍，憑速度制勝，成為達達秒送快速獲得增長的主要原因，業(yè)務(wù)的高質(zhì)量發(fā)展也為其吸納了更多騎手和商家，形成了良性循環(huán)。

以“速度快”為使命的達達秒送收益可觀，相應(yīng)地，在京東秒送部分，達達集團也在搭建更為健康的戰(zhàn)略架構(gòu)，以期在“豐富供應(yīng)”和“供給優(yōu)質(zhì)商品”上取得突破。

03

秒送旗艦店，讓即時零售有更多可能

在財報以及財報會議中，達達集團都提到了其推出的最新業(yè)態(tài)——秒送旗艦店。所謂秒送旗艦店，即品牌入駐京東秒送，消費者在京東App搜索“品牌名+秒送”即可進入界面，消費者下單后，達達秒送通過定位附近的前置倉，將商品送到消費者手中。換句話說，與網(wǎng)購類似，但是消費者只需要在數(shù)十分鐘內(nèi)就能拿到購買的商品。

雖然達達集團并未透露更多消息，不過，多位業(yè)內(nèi)人士也表達了對此動作的看好。

對消費者來說，消費體驗獲得了升級。以往購買酒水、手機數(shù)碼這類價值較高的商品時，消費者在即時零售平臺選購可能會有所顧慮，而秒送旗艦店能夠保障正品，同時，即時零售的業(yè)務(wù)模式極大加快了商品到手的速度，也開辟了更多消費場景。

對于品牌方來說，過往的即時零售模式存在一個局限性，即缺乏門店的品牌商難以直接與消費者建立溝通橋梁，容易在交易鏈中失去與消費者的直接聯(lián)系。秒送旗艦店則打開了窗口，讓品牌商家在即時的經(jīng)營上擁有更大的自主權(quán)。同時，即時零售是一個增量市場，品牌入駐也能夠給業(yè)績帶來更多可能。

對于京東秒送來說，該業(yè)務(wù)模式基于京東主站購物流程，更利于滲透更多的京東用戶體驗秒送服務(wù)；而且官方旗艦店進駐，能夠營造質(zhì)量優(yōu)良、正品保障的口碑，形成用戶心智。

更重要的是，這一模式還有助于京東秒送獲取更多來自品牌商的營銷和廣告收入，進一步拓展其盈利模式，為其接下來的發(fā)展打下基礎(chǔ)。

04

最后

據(jù)壹覽商業(yè)不完全統(tǒng)計，2024年第三季度，國內(nèi)至少有1478家門店宣布閉店，其中不乏永輝超市、步步高、華潤萬家等大型渠道門店。與之相對的，今年五一期間，在京東秒送平臺，洋河銷售額同比增長320%，帝亞吉歐銷售額同比增長270%。

顯然，對于實體商家們來說，2024年極具挑戰(zhàn)。而京東秒送這個銷售數(shù)據(jù)的增長，不僅給整體承壓的零售行業(yè)吹來了一絲春風(fēng)，也再次證明了隨著消費者習(xí)慣的轉(zhuǎn)變，即時零售已成為行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。

達達集團無疑站在了這一趨勢的浪尖之上，在不斷精進自身業(yè)務(wù)的同時，也提出了新的解法，將更多品牌拉入即時零售的賽道，進一步拓寬了這一領(lǐng)域的想象空間，自身價值也將“水漲船高”。

綜上所述，我們有理由相信，在未來的發(fā)展中，手握服務(wù)和速度的達達，將憑借自身的能力和對行業(yè)的貢獻，贏得更多市場的認(rèn)可和支持，前景值得期待。