出品/鈦媒體

撰文/科技指北

5月15日晚間，阿里巴巴集團公布2025財年第四季度及全年業(yè)績。這是今年外賣大戰(zhàn)開啟后首份來自阿里的財報，本地生活的表現(xiàn)自然備受關(guān)注。

財報數(shù)據(jù)顯示，在截至2025年3月31日止季度，受餓了么和高德訂單快速增長驅(qū)動，本地生活集團收入161.34億元，相比2024年同期的146.28億元增長10%。與此同時，受益于經(jīng)營效率優(yōu)化和業(yè)務(wù)規(guī)模擴大，季度虧損繼續(xù)收窄至23.16億元人民幣。

從財報中可以看出，餓了么的經(jīng)營能力近年來持續(xù)提升，業(yè)務(wù)規(guī)模擴張速度顯著。考慮到4月以來，餓了么以更積極的姿態(tài)投入市場競爭、展現(xiàn)出更強的進攻性，這一增長故事，也只是剛開了個頭。

近日，多方市場消息傳聞，在不到半個月的時間里，餓了么業(yè)務(wù)水位已躍升至全新臺階：日訂單量已遠超3000萬單，活躍用戶也呈現(xiàn)翻倍增長態(tài)勢。

種種信號顯示，蟄伏許久的餓了么，當下正通過外賣大戰(zhàn)帶來的市場洗牌機會，逐步從防守模式轉(zhuǎn)向強勢反擊。 

遠超行業(yè)預(yù)期的增長

“每天都能收到大量團隊的破峰戰(zhàn)報，數(shù)量多到看不過來，感覺無時無刻不在沖擊新高。”一位餓了么員工表示，過去半個月就像見證了一段新歷史，內(nèi)部從品牌品類、城市、大區(qū)到物流，都在翻倍爆發(fā)增長，“這種場面以前從未見過。”

4月30日，伴隨“餓補超百億”與“淘寶閃購”相繼推出，淘寶和餓了么這對阿里遠近場電商的“雙子星”，以令人始料未及的協(xié)同之姿快速出擊。

僅用6天時間，二者就實現(xiàn)了將淘寶閃購做到日單1000萬單。五一期間的這場“閃擊戰(zhàn)”不僅速度驚人，強度更令人側(cè)目。淘寶閃購和餓了么的強強聯(lián)合，直接將外賣大戰(zhàn)從“紅黃對戰(zhàn)”帶入“藍橙節(jié)奏”，讓對手幾乎無從反應(yīng)。

淘寶憑借其強大的產(chǎn)品和流量優(yōu)勢，瞬時為餓了么注入“潑天流量”；餓了么則以其扎實的本地供給和物流網(wǎng)絡(luò)，完美承接住了流量爆發(fā)，更讓淘寶能夠?qū)⒀a貼和資源集中投入用戶側(cè)。

這種雙劍合璧的模式，形成了價格上的絕對競爭力，直接推動了訂單量的瞬時暴漲。

據(jù)媒體報道，在上線的第一個24小時內(nèi)，庫迪咖啡銷量較日常增長近10倍，茉莉奶白日均訂單增長3倍，招牌商品更是頻頻突破10萬杯銷售大關(guān)。在商戶和消費者的熱情推動下，淘寶閃購于5月2日提前在全國全量上線，比原定計劃整整提前了4天。

近期有超過1500家品牌在餓了么生意創(chuàng)新高

淘寶閃購全量上線后，餓了么訂單增速就直接拉到了滿格。商家們更是直觀感受到了“淘寶”這個超級APP帶來的巨大勢能。上線僅一周，1500家品牌在餓了么生意突破歷史峰值；兩周后，這一數(shù)字直接翻倍，破峰品牌數(shù)量已逼近3000家。

“這在一個月前確實是無法想象的，我們在餓了么上每天都在刷新歷史紀錄，這也讓我們的大盤在不斷突破紀錄。”某全國連鎖茶飲品牌表示，經(jīng)歷這半個月，餓了么訂單占比已呈領(lǐng)先之勢，在許多區(qū)域和門店，來自餓了么的訂單已占到七成以上。

奶茶門店訂單爆單

如此短時間內(nèi)實現(xiàn)大幅增長，以及涌入大量高質(zhì)新客，對本地餐飲行業(yè)來說實屬罕見。

一般品牌的生意突破，一年也就發(fā)生在特定的幾次季節(jié)性需求，或者年度的品牌專屬節(jié)慶中。這次淘寶閃購與餓了么的合作，本質(zhì)上是在不增加商家新平臺運營成本的基礎(chǔ)上，直接導(dǎo)入了來自淘寶這個超級平臺的巨量客源。

“確實是遠超預(yù)期的增長，沒有磨合成本的‘躺贏’，我們只需要思考如何承接這些新生意、維護好這些新客戶。”前述商家補充道。

科技與AI能力的“外掛”

在一季度外賣市場的“口水戰(zhàn)”中，餓了么始終保持低調(diào)，這也曾讓外界一度產(chǎn)生非議。然而，回望這段時期，餓了么實則在暗中發(fā)力，通過加速AI布局，為后續(xù)的市場反擊奠定了扎實的基礎(chǔ)。

這種策略性地“蟄伏”，讓餓了么在當下的出擊中，仿佛開了“外掛”。

這個季度里，餓了么在水面下快速推進了各種AI能力的創(chuàng)新應(yīng)用，進一步加大AI創(chuàng)新對平臺在用戶、商家、騎手、平臺治理等多方面運營效能的牽引。

例如，針對商家運營場景，餓了么力推智能化經(jīng)營體系，讓商家大部分的問題能通過AI解決。

不管是新店入駐，還是線上店鋪裝修、菜品運營、菜單設(shè)計、經(jīng)營診斷、營銷投放，餓了么正在商家運營的全鏈路上快速上線各類AI工具。以“AI入駐店鋪助手”為例，新商家入駐餓了么的流程已縮短至分鐘級。這些AI工具讓商家在餓了么開展新生意更簡單，應(yīng)對生意變化更加快速。

合并單系統(tǒng)讓騎手在爆發(fā)期可以順路取多單

在騎手側(cè)，餓了么智慧物流體系也在今年繼續(xù)升級，通過AI技術(shù)的深度應(yīng)用，平臺正快速提升整體物流整體效率和騎手跑單體驗。

在AI的輔助下，餓了么高精度地圖系統(tǒng)已實現(xiàn)在top100城市全覆蓋，騎手取餐糾錯率大幅下降，等餐時間也因此縮短10%。通過騎手調(diào)度引擎系統(tǒng)，餓了么讓騎手可以實現(xiàn)“順路多送單”，平臺合單順路率目前已接近90%。

值得一提的是，餓了么同時面向騎手推出了行業(yè)首個騎手AI助手“小餓”，通過自然語言處理、多模態(tài)交互及實時數(shù)據(jù)分析能力，覆蓋了騎手配送的各類場景，進一步幫助騎手提升工作效率和體驗。

騎手使用AI智能助手“小餓”

行業(yè)分析指出，在6天實現(xiàn)1000萬單新增量背后，更值得關(guān)注的是平臺在短期內(nèi)應(yīng)對流量激增和交易爆發(fā)的能力。這不僅體現(xiàn)了餓了么在能力建設(shè)上的顯著進階，也驗證了其技術(shù)儲備的深厚實力。

在交易翻多倍的情形中，如何確保用戶體驗不差、讓商家不亂，也要讓騎手不難，這既需要日積月累的底盤能力，更需要一些“奇兵”助攻。AI技術(shù)帶來的“生產(chǎn)力buff”，正是餓了么在此次爆發(fā)中的有力外掛。

近年來，阿里集團在AI領(lǐng)域的持續(xù)投入和亮眼表現(xiàn)，讓背靠阿里的餓了么在技術(shù)和資源上有著得天獨厚的優(yōu)勢。

據(jù)透露，餓了么管理層近期在內(nèi)部對公司全員表示，面向AI技術(shù)變革的戰(zhàn)略窗口期，餓了么將在今年繼續(xù)加快AI應(yīng)用產(chǎn)品的推出和迭代速度，通過技術(shù)助力，幫助生態(tài)各方都能更好地“升維”解決問題、提升效率。

逆襲故事只是剛剛開始

根據(jù)市場機構(gòu)的推演，餓了么2024日均訂單量預(yù)計在2000萬至3000萬單之間，而淘寶閃購為餓了么帶來的增量，占比約在30%～40%。

值得注意的是，來自淘寶閃購的1000萬單增量，僅是截至5月5日晚的階段性結(jié)果。自5月6日起，淘寶閃購陸續(xù)又推出了一系列奶茶免單、鮮花免單活動，加之天貓618營銷周期的全面開啟，淘寶閃購的免單活動仍在持續(xù)加碼。

可以預(yù)見，盡管官方尚未正式公布最新數(shù)據(jù)，但餓了么在淘寶閃購的訂單規(guī)模很可能已突破更高門檻。目前，關(guān)于餓了么業(yè)務(wù)量遠超3000萬單、躍升至全新臺階的行業(yè)傳聞，幾無懸念。

這波“流量盛宴”帶來的不僅是用戶薅羊毛的狂歡和熱鬧，更在深層次推動著餓了么整體經(jīng)營水位的繼續(xù)躍升。

餓了么華南城市的一位員工表示，“你可以這么認為，經(jīng)歷這大半個月的閃擊戰(zhàn)后，餓了么已經(jīng)不再是原來的那個餓了么了。”在與淘寶閃購的協(xié)同過程中，餓了么的運營模式、營銷手段以及整體效率都實現(xiàn)了大幅升級。

尤為值得一提的是，僅用6天時間便從0開始突破至1000萬單的增量，這在整個互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展史上都堪稱罕見。所以這場閃擊戰(zhàn)的成功，不僅將為餓了么帶來交易增加，也進一步提升了品牌、用戶、騎手以及生態(tài)各方對平臺的信心和黏性。

在商家側(cè)，許多品牌都對未來的合作前景充滿期待。在阿里集團持續(xù)強化生態(tài)聚力的大趨勢下，若餓了么能與生態(tài)體系內(nèi)的多端業(yè)務(wù)進一步深化合作，無疑將為品牌在會員互通、新品首發(fā)、跨界營銷等方面，尋找到更多結(jié)構(gòu)性增長的新空間。

從商業(yè)規(guī)律來說，大公司往往生于群雄、卒于無患。競爭會倒逼出一個組織的潛力和戰(zhàn)斗力，同時也會打破原有的行業(yè)格局與壁壘，催生新的市場關(guān)系。如果能抓住時機，那2025年這場由京東入場帶來的大洗牌，最后成就的未必不會是餓了么。

“大家有堅定的信心，我們會打到完全勝利。”一位餓了么員工表示。