自2006年黃光裕第一次被北京市公安局訊問(wèn)后，這位中國(guó)首富就從未離開過(guò)公安機(jī)關(guān)的視野。2008年底，一切正在浮出水面。本報(bào)獲悉，據(jù)公安部門調(diào)查，黃光裕名下秘密往來(lái)的可疑資金約有700億元，他本人涉嫌與股價(jià)操縱、洗錢等七起犯罪行為。

　　11月28日，國(guó)美電器控股有限公司(00493.HK)正式發(fā)布公告稱，公司主席黃光裕因涉嫌經(jīng)濟(jì)刑事案件，目前正在接受公安局調(diào)查。同時(shí)涉案接受調(diào)查的還有集團(tuán)首席財(cái)務(wù)官周亞飛。

　　當(dāng)日下午，中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)人士也證實(shí)，在三聯(lián)商社、中關(guān)村這兩家上市公司重組、資產(chǎn)置換等重大事項(xiàng)過(guò)程中，黃光裕旗下的北京鵬潤(rùn)投資有限公司有重大違法違規(guī)嫌疑,涉及金額巨大。

　　本報(bào)截稿時(shí)，新華社消息稱，26日晚，黃光裕之兄、北京新恒基集團(tuán)董事長(zhǎng)黃俊欽因涉嫌經(jīng)濟(jì)犯罪，也被北京警方帶走調(diào)查。同時(shí)接受調(diào)查的還包括北京中關(guān)村科技發(fā)展（控股）股份有限公司董事長(zhǎng)許鐘民。

　　現(xiàn)在，是到了撥開迷霧的時(shí)候了。

　　700億元七大嫌疑

　　11月24日，本報(bào)記者從公安部門獲悉，黃光裕于11月19日晚間被北京警方強(qiáng)制帶走詢問(wèn)，三天后，黃光裕回到北京寓所。

　　消息人士透露，19日晚間的詢問(wèn)僅僅涉及 “涉嫌操縱中關(guān)村（000931.SZ）、*ST金泰（600385.SH）股價(jià)”兩起案件，但是警方已經(jīng)掌握其涉嫌與700億元左右的可疑資金有關(guān)。該人士稱，黃光裕案涉及面廣且深，牽扯官員及境外公司等多達(dá)七起案件。公安部門經(jīng)濟(jì)偵查系統(tǒng)及證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)在查辦多起案件中均涉及到黃光裕，異常復(fù)雜。

　　該消息人士透露，黃光裕涉嫌的案件主要包括：在國(guó)美海外上市期間以及并購(gòu)永樂(lè)期間多次行賄；其名下資產(chǎn)注入海外殼公司的過(guò)程中偷漏稅；對(duì)*ST金泰部分洗錢案件，對(duì)中關(guān)村、三聯(lián)商社（600898.SH）等股價(jià)進(jìn)行操縱；通過(guò)地下錢莊秘密流動(dòng)轉(zhuǎn)移資產(chǎn)。

　　2006年6月，公安機(jī)關(guān)針對(duì)黃光裕、黃俊欽兩人涉嫌13億違規(guī)貸款介入調(diào)查。2007年1月16日，國(guó)美電器公告稱，公安部針對(duì)黃光裕及其間接持有的鵬潤(rùn)房地產(chǎn)公司的“協(xié)助調(diào)查已經(jīng)正式撤消”。

　　不過(guò)，黃光裕并沒(méi)有離開公安部門的視線。

　　至少有兩位接近專案組的警方人士稱，與以往涉嫌操縱股價(jià)由證監(jiān)會(huì)提起調(diào)查不同，這次調(diào)查由公安部發(fā)起，證監(jiān)會(huì)配合執(zhí)行，調(diào)查從2006年到現(xiàn)在從未停止。實(shí)際上，即使 “協(xié)助調(diào)查已經(jīng)正式撤銷”，公安機(jī)關(guān)也沒(méi)有放棄對(duì)其可疑資金往來(lái)的關(guān)注，這項(xiàng)調(diào)查，在公安部門內(nèi)部也只有極少數(shù)人知悉。“現(xiàn)在黃光裕一案才移交至公安部證券犯罪偵察局指導(dǎo)辦案，由北京市公安局經(jīng)偵大隊(duì)執(zhí)行。”公安部門知情者稱。

　　今年7月前，證監(jiān)會(huì)曾經(jīng)數(shù)次派人去山東調(diào)查黃光裕涉嫌操縱*ST金泰及三聯(lián)商社案，但是頻頻遇阻，調(diào)查十分艱難，接近調(diào)查組的人士稱，“莊家對(duì)這兩支股票的運(yùn)作手段十分高明與隱秘。”

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人28日下午表示,今年3月28日和4月28日,證監(jiān)會(huì)對(duì)三聯(lián)商社、中關(guān)村股票異常交易立案稽查,調(diào)查發(fā)現(xiàn)在涉及上述公司重組、資產(chǎn)置換等重大事項(xiàng)過(guò)程中,北京鵬潤(rùn)投資有限公司有重大違法違規(guī)嫌疑,涉及金額巨大,證監(jiān)會(huì)已依法將有關(guān)證據(jù)材料移送公安機(jī)關(guān)。

　　11月28日，國(guó)美電器發(fā)布公告承認(rèn)，北京市公安局于2008年11月27日口頭知會(huì)國(guó)美電器，黃光裕因涉嫌經(jīng)濟(jì)刑事案件，目前正在接受公安局調(diào)查。

　　有家電界人士質(zhì)疑，入主三聯(lián)、中關(guān)村、并購(gòu)大中，都需要大量資金，國(guó)美電器作為香港上市公司雖有資金，在國(guó)家外匯管理局嚴(yán)格監(jiān)管下，外匯流入總額有限制。一方面是國(guó)美在內(nèi)地的并購(gòu)急需資金，一方面是港幣流入困難，且港幣面臨不斷貶值、賬面縮水的壓力。在這種情況下，黃光裕極有可能動(dòng)用地下錢莊，洗錢或者轉(zhuǎn)移資金。該人士表示，在經(jīng)營(yíng)地下錢莊生意的人群中，潮汕人是個(gè)主流人群。黃光裕即為潮汕人。

　　目前，有公安部門人士證實(shí)，黃光裕涉嫌一起洗錢案件，但是記者尚未能夠證實(shí)該消息人士所指就是黃利用地下錢莊秘密轉(zhuǎn)移資金。

　　國(guó)美內(nèi)部人士稱，國(guó)美內(nèi)部賬目分內(nèi)賬與外賬，2008年6月、7月份資金調(diào)集異常頻繁，同時(shí)有不少人民幣換成港元。2006年4月至2006年7月20日間，黃實(shí)際控制的鵬泰投資共計(jì)出資1.55億元購(gòu)入中關(guān)村股份29.58％股權(quán)，成為中關(guān)村第一大股東。后陸續(xù)注資總計(jì)超過(guò)9億元。

　　來(lái)自公安系統(tǒng)的消息稱，正是在此后的陸續(xù)注資期間，黃涉嫌操縱股價(jià)、挪用資金等行為，此外，去年以來(lái)，黃光裕還將大量資金挪往海外，但目的不明。

　　急速并購(gòu)暗藏“蹊蹺”

　　接近黃光裕案專案組的消息人士稱，在商務(wù)部條法司巡視員郭京毅、外資司前副司長(zhǎng)鄧湛等官員的案件審理過(guò)程中，有官員供認(rèn)黃光裕在海外上市和并購(gòu)永樂(lè)時(shí)曾多次行賄。

　　2006年7月，國(guó)美電器宣布啟動(dòng)國(guó)美電器對(duì)于永樂(lè)（中國(guó)）電器有限公司的合并。當(dāng)時(shí)，黃光裕曾經(jīng)自豪地說(shuō)：“中國(guó)的家電市場(chǎng)不會(huì)出現(xiàn)雙寡頭，如果有的話，也是一個(gè)國(guó)美，一個(gè)永樂(lè)。”實(shí)際上，黃有意拋出的豪言壯語(yǔ)背后隱藏的是雙重的焦灼。

　　消息人士告訴記者，彼時(shí)，一方面國(guó)美遭遇現(xiàn)金流斷裂危機(jī)；另一方面，公安機(jī)關(guān)對(duì)于黃氏兄弟涉嫌的13億元違規(guī)貸款一案介入調(diào)查，黃光裕、黃俊欽的銀行賬戶被查封，黃光裕無(wú)法從銀行調(diào)撥資金來(lái)解現(xiàn)金流之困。

　　此時(shí)，原永樂(lè)電器董事局主席陳曉遇到的難題可能正好可以解決黃光裕的燃眉之急。

　　2006年夏天，正值永樂(lè)電器與摩根士丹利簽訂的對(duì)賭協(xié)議到期，由于永樂(lè)沒(méi)有完成當(dāng)時(shí)對(duì)賭協(xié)議中的預(yù)期收益，按照協(xié)議，永樂(lè)將向摩根士丹利無(wú)償轉(zhuǎn)讓總股本的4.1％，這也就意味著陳曉將失去對(duì)永樂(lè)的控制權(quán)。

　　就在此時(shí)，國(guó)美電器適時(shí)提出收購(gòu)永樂(lè)。2006年7月18日，國(guó)美向永樂(lè)提出收購(gòu)建議。7月26日，國(guó)美收購(gòu)永樂(lè)的交易就已經(jīng)完成。國(guó)美內(nèi)部人士回憶說(shuō)：“這個(gè)事情很撲朔迷離，商務(wù)部也參與進(jìn)來(lái)了，而且審批速度特別快。”

　　由于國(guó)美注冊(cè)在英屬維爾京群島，屬于外資公司，商務(wù)部條法司巡視員郭京毅、外資司前副司長(zhǎng)鄧湛等官員正是參與審批國(guó)美收購(gòu)永樂(lè)的關(guān)鍵人物。

　　根據(jù)2006年7月26日黃光裕在新聞發(fā)布會(huì)上發(fā)布的內(nèi)容，“國(guó)美和永樂(lè)雙方最終敲定以 ‘股權(quán)+現(xiàn)金’的收購(gòu)方式。具體方案是：按1股國(guó)美新股換取3股永樂(lè)股份，外加4.02億港元的現(xiàn)金。”

　　接近原永樂(lè)電器副總裁束為的人士稱，實(shí)際上，直到一年以后，這筆4億多元的現(xiàn)金才真正到了陳曉、束為等原永樂(lè)高管的手中。在外界看來(lái)是及時(shí)出手的黃光裕救了陳曉一把，讓后者免于因?qū)�協(xié)議而失去了對(duì)永樂(lè)的控股權(quán)。其實(shí)則是來(lái)自于永樂(lè)的資金挽救了當(dāng)時(shí)正深陷現(xiàn)金流危機(jī)、同時(shí)又被銀行凍結(jié)賬戶的黃光裕。然而在這個(gè)過(guò)程中，從提出并購(gòu)到并購(gòu)永樂(lè)實(shí)現(xiàn)，審批之快，也超出外資并購(gòu)內(nèi)資企業(yè)的常規(guī)時(shí)間。

　　作為類金融體系的家電零售業(yè)，國(guó)美用于投資地產(chǎn)的資金,主要來(lái)源被認(rèn)為是供應(yīng)商貨款和通過(guò)銀行承兌匯票加長(zhǎng)的流動(dòng)資金留存期所得資金。不過(guò)，11月28日，國(guó)美電器公告稱，經(jīng)過(guò)初步內(nèi)部核查，目前沒(méi)有發(fā)現(xiàn)集團(tuán)資產(chǎn)和資金被挪用或占用的情況。公司已成立特別行動(dòng)委員會(huì)，“以密切監(jiān)控并評(píng)估調(diào)查對(duì)集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況及營(yíng)運(yùn)造成之影響”。

　　國(guó)美電器總裁陳曉目前已被委任為國(guó)美電器代理主席。

　　黃光裕這個(gè)人

　　一位接近黃光裕的市場(chǎng)人士稱，實(shí)現(xiàn)國(guó)美電器借殼上市身價(jià)暴漲40多倍后，黃就迷戀上了資本市場(chǎng)的游戲，資本市場(chǎng)的巨大收益讓愛(ài)冒險(xiǎn)、“賭”性十足的黃欲罷不能。

　　一位彩電業(yè)的老總稱：“黃光裕喜歡在北京鵬潤(rùn)大廈與澳門賭場(chǎng)對(duì)賭。他就是太年輕了，太順利了，太張揚(yáng)。”國(guó)美內(nèi)部曾經(jīng)接近黃氏家族的人士則稱，黃家一家都篤信天主教，其實(shí)是很低調(diào)的，只是企業(yè)做大了，必然受到關(guān)注就多。

　　黃光裕的文化水平雖然只有初中肄業(yè)，但卻擁有中國(guó)人民大學(xué)本科文憑。黃光裕的妻子杜鵑畢業(yè)于北京科技大學(xué)，曾在中國(guó)銀行任信貸員。后來(lái)杜鵑加入國(guó)美集團(tuán)，主要負(fù)責(zé)鵬泰投資業(yè)務(wù)。國(guó)美內(nèi)部消息人士稱：“一般黃光裕都會(huì)出現(xiàn)在公司周一的晨會(huì)上，而其妻子杜鵑也偶爾會(huì)出現(xiàn)，不過(guò)她主要負(fù)責(zé)香港方面業(yè)務(wù)，杜鵑非常懂投資業(yè)務(wù)。”

　　2005年以前，黃光裕擁有鵬潤(rùn)證券和鵬潤(rùn)期貨兩家公司。2005年初，一筆期貨生意導(dǎo)致黃光裕虧損40億元，國(guó)美內(nèi)部人士說(shuō)，黃光裕就是在那一役之后掉光了頭發(fā)。隨后不久的4月，黃光裕出售了鵬潤(rùn)證券和鵬潤(rùn)期貨的全部股權(quán)，當(dāng)時(shí)對(duì)外的公開說(shuō)法是，國(guó)美電器將中止一切非電器類業(yè)務(wù)。實(shí)際上，此后入股中關(guān)村的鵬泰投資則由杜鵑親自操刀。

　　11月24日，公安部門消息人士告訴記者，目前，黃光裕需要隨時(shí)配合公安機(jī)關(guān)的調(diào)查，如果他要出國(guó)，甚至離開北京，都會(huì)遇到障礙。
　　（經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)　閆薇 黃利明 趙紅梅）