本公司及董事會全體成員保證公告內容的真實、準確和完整，對公告的虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏負連帶責任。

　　風險提示：蘇寧電器股份有限公司目前就認購日本LAOX 株式會社定向發行股份相關事宜與LAOX 基本達成一致意見，本交易尚待正式協議的簽署，及獲得日本觀光免稅株式會社股東會、LAOX 股東大會、中國及日本相關政府部門審核批準。公司將及時披露該事項的進展情況。

　　一、交易方案概述

　　1、交易方案概況

　　蘇寧電器股份有限公司（以下簡稱“公司”）擬通過境外設立的全資子公司（以下簡稱“公司境外子公司”）認購日本家電連鎖企業LAOX 株式會社（以下簡稱“LAOX”）定向發行的股份。LAOX 計劃向公司境外子公司以及日本觀光免稅株式會社（以下簡稱“日本觀光免稅”）定向發行共計1.25 億股的股份，同時LAOX 原第一大股東LAOX 投資事業有限責任公會計劃將其持有的400 萬股A 種優先股份以普通股份或現金為對價轉讓給LAOX。

　　2、公司境外子公司具體交易方案
　
　　在本交易方案中，公司境外子公司擬認購股份數量為 6,666.67 萬股，認購價格為12 日元/股，總投資額約為8 億日元（5,729.52 萬元人民幣，按照2009 年6 月23 日國家外匯管理局公布的日元兌人民幣匯率中間價100：7.1619 計算，下同）。本次交易方案實施完成后，公司境外子公司預計將持有LAOX 27.36%的股權。

　　3、本次交易需履行的相關程序

　　本次交易按照公司《重大投資與財務決策制度》、《章程》的規定，已經公司董事長審批通過并報董事會、監事會備案。日本觀光免稅株式會社董事會及LAOX 董事會也已履行相應的內部審批程序。本次交易不構成關聯交易，尚待正式協議的簽署，及獲得日本觀光株式會社股東會、LAOX 股東大會、中國及日本相關政府部門審批通過。

　　二、交易各方當事人情況介紹

　　1、LAOX 株式會社
　　LAOX 株式會社是一家日本電器零售企業，創業于1930 年，在東京交易所主板第二部上市，其主營業務為3C 家電、動漫游戲、玩具模型、樂器等產品的銷售。LAOX 品牌歷史悠久，在日本國內享有一定的知名度與口碑。近年來由于多種原因，LAOX 經營狀況日趨嚴峻，2008 財年（2008 年4 月1 日—2009 年3 月31 日）實現銷售收入406.48 億日元（29.11億元人民幣）、凈利潤-125.59 億日元(-8.99 億元人民幣)、總資產124.61 億日元（8.92 億元人民幣）、總負債79.20 億日元（5.67 億元人民幣）、凈資產45.41 億日元（3.25 億元人民幣）。
　　發行前，LAOX 總股本為6,864 萬股。

　　2、日本觀光免稅株式會社
　　日本觀光免稅株式會社成立于 2006 年5 月，主要從事商業流通和零售業務，為日本游客和訪日觀光客提供購物、餐飲、休閑、通訊、文化消費等全方位的商品信息服務。2008財年（2008 年4 月1 日—2009 年3 月31 日）實現銷售收入20.61 億日元(1.48 億元人民幣)，凈資產5.57 億日元（0.40 億元人民幣）。

　　3、公司境外子公司
　　公司擬通過境外設立的全資子公司實施本次交易，目前相關子公司的商業登記手續正在辦理當中，預計將于2009 年6 月底前設立完成。

　　三、本次交易方案的其他安排

　　1、公司擬提名2 名董事進入LAOX 的5 人董事會，其余3 名董事分別由交易方案實施后LAOX 的第二大、第三大股東提名，前述事項需獲得LAOX 股東大會的審議通過。

　　2、交易方案實施后，LAOX 在人員、資產、財務上與公司保持獨立。

　　3、公司擬以現金認購LAOX 定向發行的股份，所涉資金由公司自籌解決。

　　4、本次交易方案不涉及上市公司股權轉讓或者高層人事變動計劃等其他安排。

　　四、本次擬實施交易目的以及對公司影響

　　1、本次擬實施交易的目的
　　中國市場正處于新一輪內需發展的階段，蘇寧電器面臨著良好的發展機遇，同時也看到家電連鎖行業需要從粗獷經營向精細化管理轉變，因此在年初，蘇寧電器就明確提出要進行包括采購、銷售、服務在內的經營變革，切實提升經營服務質量。

　　中國家電連鎖發展的借鑒對象是歐美和日本，而日本市場的城市布局、消費特性、消費習慣更接近中國。此次蘇寧電器計劃通過入股LAOX公司，為公司進一步了解國際家電市場、借鑒先進的國際家電零售經驗搭建良好的海外平臺，這也是蘇寧電器長期發展戰略的有機組成部分，也能夠加快蘇寧電器在中國市場的創新發展，進一步提高企業的核心競爭力水平：

　　首先是能夠近距離了解和借鑒日本家電連鎖行業在商品規劃、商品布陳、空間設計、店面運營、客戶服務等方面的相關經營經驗，促進蘇寧在本土市場的經營創新。

　　其次是可以形成采購協同平臺，一方面蘇寧可以通過LAOX引進目前國內市場還缺少的動漫游戲、玩具模型、樂器以及大量的3C家電周邊配套產品，另一方面LAOX可以通過蘇寧將物美價廉的的中國產品引入到日本，同時還可以通過聯合規模采購共同以更低廉的價格采購同一商品。

　　第三是雙方可以進行人才交流和培訓，為雙方企業培養出具有國際化視野、國際化經驗、國際化素養和能力的優秀人才隊伍，助力企業向更高層次發展。

　　2、本次擬實施交易對公司的影響

　　蘇寧電器一貫堅持穩健的經營風格，在投資決策過程中會充分考慮投資的成本、風險和對投資者利益的保障。

　　本次擬實施交易的投資總額占上一年度經審計凈資產值的比例不足1%，對公司財務、資金的影響較小。而在擬實施的交易完成后，經過業務結構優化，LAOX計劃在一段時間內將專注于秋業原地區5家店面的發展，在適度控制規模的基礎上，加強單店質量提升，合理控制經營成本，盡快實現經營扭虧。預計未來通過逐步發揮蘇寧與LAOX在經營和管理上的協同效應，進一步加強LAOX內部管理、人力資源、供應鏈等核心能力的培養，擇機、適度擴張發展，公司相信LAOX會逐步實現銷售規模和盈利水平的穩步提升。

　　特此公告！
　　蘇寧電器股份有限公司
　　董事會
　　2009 年6月25日