永輝超市股份有限公司首次公開發(fā)行Ａ股網(wǎng)上路演精彩回放

　　出席嘉賓

　　永輝超市股份有限公司 董事長 張軒松 先生

　　永輝超市股份有限公司 副總經(jīng)理兼財(cái)務(wù)總監(jiān) 林振銘 先生

　　永輝超市股份有限公司 董事會(huì)秘書 張經(jīng)儀 先生

　　永輝超市股份有限公司 董事會(huì)辦公室經(jīng)理 孫 昊 女士

　　中信證券股份有限公司 投資銀行總部執(zhí)行總經(jīng)理 陳 愷 先生

　　中信證券股份有限公司 資本市場部總監(jiān) 葉平平 女士

　　中信證券股份有限公司 投資銀行總部高級(jí)副總裁 陳淑綿 女士

　　中信證券股份有限公司 投資銀行總部副總裁 江 峰 先生

　　永輝超市股份有限公司
　　董事長 張軒松 先生 致推介辭

　　尊敬的各位嘉賓、各位投資者及所有關(guān)心和支持永輝超市的朋友們：

　　大家好！

　　歡迎大家參加本次永輝超市股份有限公司首次公開發(fā)行A股網(wǎng)上路演。永輝超市自2001年成立以來，經(jīng)過不斷的探索和創(chuàng)新，形成了獨(dú)具中國特色的連鎖超市新模式——“永輝模式”：即首創(chuàng)以經(jīng)營生鮮農(nóng)產(chǎn)品為主，服裝鞋帽、日用百貨為輔，以大賣場、賣場及社區(qū)超市為核心業(yè)態(tài)，以零售業(yè)為龍頭，以現(xiàn)代物流為支撐，以食品加工和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)相結(jié)合的連鎖超市。

　　永輝超市始終秉持“民生超市、百姓永輝”的公司定位，以“區(qū)域領(lǐng)先、穩(wěn)健擴(kuò)張”的發(fā)展戰(zhàn)略為指導(dǎo)，采用標(biāo)桿店復(fù)制的標(biāo)準(zhǔn)化擴(kuò)張。到目前已經(jīng)發(fā)展成一擁有135家連鎖門店，總經(jīng)營面積超過85萬平方米，年?duì)I業(yè)總額百億元的大型企業(yè)集團(tuán)。

　　在國際巨頭紛紛加入，內(nèi)外資競爭激烈的中國超市行業(yè)，永輝超市始終堅(jiān)持自己的特色，十年創(chuàng)業(yè)，公司成功經(jīng)受了市場的考驗(yàn)，并以快速發(fā)展證明了“永輝模式”創(chuàng)新的力量，并開創(chuàng)了中國超市行業(yè)新的發(fā)展藍(lán)海。

　　永輝超市本次募集資金用于連鎖超市發(fā)展項(xiàng)目、農(nóng)產(chǎn)品加工配送中心建設(shè)、信息系統(tǒng)改造和企業(yè)培訓(xùn)中心建設(shè)，進(jìn)一步擴(kuò)大市場份額，鞏固公司在國內(nèi)生鮮特色超市細(xì)分領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，進(jìn)一步增強(qiáng)公司的競爭實(shí)力，為公司后續(xù)發(fā)展奠定更加堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

　　今天，我們非常高興能夠通過本次路演活動(dòng)與各位投資者溝通和交流，希望廣大投資者能夠積極建言獻(xiàn)策共同探討，我們企業(yè)一定會(huì)認(rèn)真對待。

　　謝謝各位！

　　中信證券股份有限公司 投資銀行總部
　　執(zhí)行總經(jīng)理 陳愷 先生 致辭

　　尊敬的各位嘉賓、各位投資者及所有關(guān)心和支持永輝超市的朋友們：

　　大家好！

　　歡迎大家參加本次永輝超市股份有限公司首次公開發(fā)行A股網(wǎng)上路演。

　　作為永輝超市股份有限公司首次公開發(fā)行A股的保薦人和主承銷商，我們非常高興參加今天的網(wǎng)上投資者交流活動(dòng)。我謹(jǐn)代表中信證券向所有參加今天網(wǎng)上路演的嘉賓和各位投資者表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！

　　中信證券作為國內(nèi)最大和最具影響力的證券公司之一，此次擔(dān)任永輝超市的保薦人和主承銷商，我們鄭重地向廣大投資者推介極具差異化的以經(jīng)營生鮮為特色的高成長連鎖超市企業(yè)。

　　永輝超市是中國大陸首批將生鮮農(nóng)產(chǎn)品引進(jìn)現(xiàn)代超市的流通企業(yè)之一，被國家七部委譽(yù)為中國“農(nóng)改超”開創(chuàng)者。公司結(jié)合了傳統(tǒng)農(nóng)貿(mào)市場與現(xiàn)代超市的特點(diǎn)，既有農(nóng)貿(mào)市場的價(jià)格優(yōu)勢和新鮮、品類齊全的生鮮產(chǎn)品，又有現(xiàn)代超市舒適的購物環(huán)境和一站式購物體驗(yàn)，形成了具備核心競爭力的差異化經(jīng)營模式；公司獨(dú)有的新型購物體驗(yàn)使其從創(chuàng)建之日起便深受老百姓的喜愛，公司也因此被百姓譽(yù)為“民生超市、百姓永輝”。

　　我們相信，邁入資本市場的永輝超市必將憑借其良好的經(jīng)營實(shí)力和成長潛力，以優(yōu)異的業(yè)績?yōu)閺V大投資者帶來更好的投資回報(bào)。我們將嚴(yán)格按照規(guī)定，勤勉盡責(zé)，做好持續(xù)督導(dǎo)工作，也希望通過中信證券優(yōu)質(zhì)、高效、專業(yè)的服務(wù)，讓廣大投資者共同分享優(yōu)秀企業(yè)的成長。

　　最后，預(yù)祝永輝超市股份有限公司首次公開發(fā)行A股網(wǎng)上路演圓滿成功！衷心感謝各位投資者對永輝超市的關(guān)注。

　　謝謝大家！

　　永輝超市股份有限公司
　　董事長 張軒松 先生 致答謝辭

　　尊敬的各位嘉賓、各位投資者及所有關(guān)心支持永輝超市的朋友們：

　　大家下午好！

　　三個(gè)小時(shí)的網(wǎng)上路演就要結(jié)束了。衷心感謝大家在網(wǎng)上與我們進(jìn)行交流，同時(shí)十分感謝中國證券網(wǎng)為我們提供的交流機(jī)會(huì)和良好服務(wù)，我還要感謝主承銷商中信證券股份有限公司所付出的孜孜辛勞。通過大家的共同努力，本次網(wǎng)上路演取得了成功。

　　近十年的創(chuàng)業(yè)發(fā)展，永輝超市所取得的發(fā)展成就離不開各級(jí)政府領(lǐng)導(dǎo)、廣大消費(fèi)者和投資者等社會(huì)各界至始至終的關(guān)心、期望和支持，今天，我們感到很榮幸能有機(jī)會(huì)與這么多的投資者朋友共同探討公司的經(jīng)營管理、業(yè)務(wù)發(fā)展和未來戰(zhàn)略，大家提出了許多很有深度和針對性的問題，并且為我們提出了很多深具建設(shè)性的意見和建議，是我們永輝超市今后發(fā)展的重要財(cái)富。

　　在今后的工作中，我們將嚴(yán)格按照上市公司的要求規(guī)范管理、強(qiáng)化治理，進(jìn)一步提高公司的核心競爭力和盈利能力，依照公司戰(zhàn)略穩(wěn)健、快速的發(fā)展，努力使公司以更好的業(yè)績來答謝廣大投資者的關(guān)心與厚愛。

　　網(wǎng)上路演雖然行將結(jié)束，但是我們與大家的溝通交流才剛剛開始。我們期待大家今后與我們保持更加密切的溝通和聯(lián)系，我們非常愿意接受投資者對公司的關(guān)注與監(jiān)督。

　　再次感謝廣大投資者及各位關(guān)心支持永輝超市朋友們！

　　謝謝各位！

　　發(fā)行篇

　　問:請介紹一下公司本次發(fā)行的基本情況？

　　張經(jīng)儀：本次發(fā)行種類為人民幣普通股（A股），每股發(fā)行面值為1元，發(fā)行股數(shù)不超過110,000,000股，占本次發(fā)行后總股本的比例不超過14.32%，本次發(fā)行將采取網(wǎng)下向配售對象詢價(jià)發(fā)行與網(wǎng)上資金申購定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式，由中信證券組織承銷團(tuán)以余額包銷方式承銷。

　　問:公司上市以后，企業(yè)將面臨二級(jí)市場價(jià)格的波動(dòng)，請問公司將如何防范公司二級(jí)市場股價(jià)大幅波動(dòng)給公司發(fā)展帶來的風(fēng)險(xiǎn)？

　　張經(jīng)儀：公司上市以后仍將繼續(xù)堅(jiān)定不移地堅(jiān)持主業(yè)，穩(wěn)健經(jīng)營，堅(jiān)定“融合共享、成于至善”的核心價(jià)值觀，在為廣大股東、員工、消費(fèi)者、供應(yīng)商及其他合作伙伴創(chuàng)造價(jià)值，實(shí)現(xiàn)共贏的同時(shí)，承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。二級(jí)市場股價(jià)波動(dòng)的影響因素眾多，部分是公司無法控制的，公司只能專注自身主業(yè)、做好自己本職工作，保持盈利性增長。

　　問:請問貴公司是如何做投資者關(guān)系的呢？

　　張經(jīng)儀：永輝從一個(gè)民營企業(yè)即將進(jìn)入一個(gè)公眾企業(yè)，這是一個(gè)跨越式的過程。我們將按照中國證監(jiān)會(huì)和上海證券交易所的相關(guān)規(guī)定，與投資者保持良好的溝通。我們有公司固定的聯(lián)系電話、傳真、郵箱和網(wǎng)站，歡迎投資者隨時(shí)咨詢。我們也將按有關(guān)規(guī)定竭盡全力滿足你的詢問。

　　問:永輝超市為什么選擇上海證券交易所上市？

　　張經(jīng)儀：上海證券交易所是我國的主板市場，我們選擇主板也表明我們的追求目標(biāo)是成為中國零售業(yè)的翹楚。

　　行業(yè)篇

　　問:未來零售行業(yè)的競爭格局會(huì)產(chǎn)生什么變化？行業(yè)集中度是否會(huì)有進(jìn)一步提升？永輝在市場中的定位是怎么樣的？

　　張軒松：目前我國超市行業(yè)的二元結(jié)構(gòu)特征明顯，各區(qū)域市場均存在各自的區(qū)域龍頭企業(yè)，并且在與全國性超市企業(yè)和國際零售巨頭的競爭中并不處于劣勢。區(qū)域龍頭企業(yè)在充分發(fā)展市場后將面臨跨區(qū)域發(fā)展的問題。

　　此外，我國超市行業(yè)集中度較低，隨著一批優(yōu)秀超市企業(yè)不斷發(fā)展壯大，并登陸資本市場，它們將憑借強(qiáng)大的資本實(shí)力成為行業(yè)整合的主要推動(dòng)力，進(jìn)一步提升行業(yè)集中度。

　　我公司經(jīng)過約十年的長期摸索和總結(jié)，形成了具備價(jià)格優(yōu)勢、購物環(huán)境優(yōu)勢、服務(wù)質(zhì)量優(yōu)勢、食品安全優(yōu)勢等特點(diǎn)的商業(yè)模式，該模式結(jié)合了傳統(tǒng)農(nóng)貿(mào)市場和現(xiàn)代超市的優(yōu)點(diǎn)，并且已經(jīng)在跨區(qū)域發(fā)展過程中經(jīng)受住了不同市場的考驗(yàn)，這將使得公司在我國超市逐漸取代農(nóng)貿(mào)市場的過程中獲得廣闊的市場發(fā)展空間。

　　問：請問外資零售企業(yè)進(jìn)入內(nèi)地市場對我國超市行業(yè)競爭帶來有什么影響？

　　張軒松：零售行業(yè)是我國最早開放、市場化程度最高、競爭最為激烈的行業(yè)之一。自從2001年中國加入WTO，承諾于2004年全面開放零售市場后，外資零售企業(yè)在華擴(kuò)張的速度明顯加快。根據(jù)中國連鎖經(jīng)營協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2004年中國零售行業(yè)百強(qiáng)企業(yè)排名前20名的企業(yè)中只有2家是外資零售企業(yè)，而截至2008年該數(shù)量已經(jīng)增加到5家。憑借雄厚的資本實(shí)力、豐富的經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)和國際化的投資視野，外資零售企業(yè)在與我國內(nèi)資零售企業(yè)的競爭中占據(jù)相對優(yōu)勢。國際零售巨頭在日用品方面的全球供應(yīng)商優(yōu)勢及規(guī)模優(yōu)勢，迅速提升其在國內(nèi)超市市場的市場份額，激化超市行業(yè)的競爭程度。

　　但是，與外資零售企業(yè)相比，部分內(nèi)資超市企業(yè)的優(yōu)勢在于深入了解國內(nèi)消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣以及先入為主的品牌效應(yīng)，并且部分內(nèi)資超市企業(yè)借助差異化的經(jīng)營和區(qū)域市場規(guī)模優(yōu)勢，不斷提升自身管理能力，加強(qiáng)核心競爭力，與激烈的行業(yè)競爭中保持競爭優(yōu)勢，同時(shí)帶來了挑戰(zhàn)和機(jī)遇。

　　經(jīng)營篇

　　問:公司的經(jīng)營理念是什么？

　　張軒松：公司一貫堅(jiān)持的經(jīng)營理念是“家門口的永輝、新鮮的永輝、放心的永輝”，被譽(yù)為“民生超市，百姓永輝”，產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量是公司賴以生存和發(fā)展的首要條件。長期以來，公司認(rèn)真研究消費(fèi)者對產(chǎn)品和服務(wù)的需求，以提高客戶滿意度、保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益、維護(hù)公司良好形象。

　　問:請談?wù)劰镜母偁巸?yōu)勢。

　　張經(jīng)儀：永輝超市憑借生鮮為主，服裝、日用快速消費(fèi)品三位一體的經(jīng)營模式，在福建、重慶、北京和安徽獲得了跨區(qū)域發(fā)展的成果，主要原因是公司在各業(yè)務(wù)領(lǐng)域形成了體系化、專業(yè)化的優(yōu)勢。其實(shí)，永輝模式涵蓋了永輝經(jīng)營過程中的五大特點(diǎn)：一是生鮮和服裝的全國統(tǒng)采和直采；二是生鮮賣手文化和精細(xì)化管理；三是生鮮聚集人氣，帶動(dòng)其他銷售；四是生鮮可以順利進(jìn)入新區(qū)域；五是不斷創(chuàng)新學(xué)習(xí)新的團(tuán)隊(duì)。

　　問:請問公司未來是否有兼并收購的計(jì)劃？

　　張軒松：近年來，我國連鎖超市行業(yè)競爭日趨激烈，行業(yè)內(nèi)的兼并收購也日漸頻繁。成功的兼并收購不僅能夠在進(jìn)入新市場的同時(shí)獲得一定的網(wǎng)點(diǎn)規(guī)模、減少競爭對手，而且能夠節(jié)約時(shí)間，減少機(jī)會(huì)成本。

　　本公司經(jīng)過多年的發(fā)展，現(xiàn)已成為福建省和重慶市的超市龍頭企業(yè)之一，擁有較高的知名度、美譽(yù)度和跨區(qū)域發(fā)展能力。而且，在近年的市場開拓中，本公司已積極嘗試并成功實(shí)施了多起小型兼并收購，積累了一定的經(jīng)驗(yàn)。在未來的市場開拓中，我們將在審慎調(diào)研分析的基礎(chǔ)上，適時(shí)地收購、兼并一些在目標(biāo)區(qū)域內(nèi)具有一定優(yōu)勢的企業(yè)，加快市場拓展步伐。

　　問:作為保薦人，你覺得永輝超市在生鮮經(jīng)營方面的特點(diǎn)和成功秘訣是什么？

　　陳淑綿：永輝在生鮮經(jīng)營方面的成功，是多年經(jīng)驗(yàn)累積的結(jié)果，是公司各種經(jīng)營優(yōu)勢的綜合體現(xiàn)。我個(gè)人認(rèn)為永輝經(jīng)營的成功在于扎扎實(shí)實(shí)、一點(diǎn)一滴的努力經(jīng)營。

　　簡要總結(jié)一下，我覺得可以有以下幾點(diǎn)：一、生鮮產(chǎn)品消費(fèi)需求的廣泛性，使得生鮮的經(jīng)營在全國各地均容易獲得顧客認(rèn)可，具有很強(qiáng)的集客效應(yīng)；二、具有專業(yè)勤勉、富有經(jīng)驗(yàn)的經(jīng)營團(tuán)隊(duì)精細(xì)化經(jīng)營管理公司各類門店；三、體系化和標(biāo)準(zhǔn)化、直采自營的生鮮經(jīng)營模式，使跨區(qū)域擴(kuò)張、標(biāo)桿店復(fù)制得以成功實(shí)施；四、作為菜籃子工程的一部分，有利推動(dòng)了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展，獲得了各地各級(jí)政府的支持和認(rèn)可。

　　隨著公司募集資金的到位，物流體系和信息系統(tǒng)的進(jìn)一步提升，相信公司會(huì)有更大的發(fā)展空間。

　　問:公司報(bào)告期間營業(yè)利潤率情況如何？

　　林振銘：2007年度、2008年度、2009年度和2010年1-6月公司的營業(yè)利潤率分別為5.25%、5.04%、3.91%和3.14%，與同行業(yè)可比上市公司的對比，公司報(bào)告期內(nèi)前三年的營業(yè)利潤率明顯高于同期行業(yè)平均水平，說明公司的盈利能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于行業(yè)平均水平，主要原因是：一是公司以經(jīng)營生鮮為特色的經(jīng)營模式獲得了市場的認(rèn)可，能夠充分帶動(dòng)賣場的人氣，從而提高商品的周轉(zhuǎn)率和賣場的平效；二是公司完善的內(nèi)部管理體制和優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)大大降低了生鮮產(chǎn)品的損耗率，有效控制了公司的銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。

　　問:公司目前的物流系統(tǒng)建設(shè)情況怎樣？是否能夠支撐未來的快速發(fā)展？

　　張軒松：物流是超市企業(yè)供應(yīng)鏈管理的重要組成部分，但物流系統(tǒng)的建設(shè)和完善應(yīng)符合公司的經(jīng)營規(guī)模和發(fā)展戰(zhàn)略。一般而言，超市企業(yè)在當(dāng)?shù)匕l(fā)展到一定規(guī)模時(shí)物流系統(tǒng)的協(xié)同效益才會(huì)明顯體現(xiàn)。截至2009年底，永輝超市已在福州市閩侯縣投入運(yùn)營一個(gè)配送中心，占地約110畝，品種達(dá)15000多種，輻射范圍逾300公里，負(fù)責(zé)向福建各地區(qū)進(jìn)行倉儲(chǔ)配送。此外，公司分別在福州鰲峰、重慶北碚和江北區(qū)金源時(shí)代購物廣場擁有配送中轉(zhuǎn)站，面積分別為5000平方米、8000平方米和20000平方米。

　　現(xiàn)有物流體系能夠滿足公司目前的門店運(yùn)營，但考慮到公司門店數(shù)量的逐漸增加及跨區(qū)域發(fā)展的加快，為了公司長期健康發(fā)展，公司也已經(jīng)開始著手物流體系的建設(shè)和完善工作。目前，公司已計(jì)劃分別在福建福州和四川彭州建設(shè)物流配送中心，其中福建福州南嶼工業(yè)區(qū)將建設(shè)覆蓋福建全省的物流配送中心，一期已將建成，預(yù)計(jì)會(huì)在兩個(gè)月之后投入使用，將能有效解決福建地區(qū)的遠(yuǎn)程配送功能。重慶西永物流園區(qū)已開始建設(shè)，預(yù)計(jì)一年后會(huì)建成，建成覆蓋渝、貴、川區(qū)域的配送中心，將有力支撐西南地區(qū)的發(fā)展。安徽合肥預(yù)計(jì)明年開始動(dòng)工建設(shè)，將有力支撐中部地區(qū)的發(fā)展。

　　發(fā)展篇

　　問:永輝超市未來幾年業(yè)務(wù)發(fā)展的側(cè)重點(diǎn)是什么？

　　張經(jīng)儀：一是提高公司的信息化水平；二是提高公司的物流供應(yīng)水平；三是提高公司的人力資源培訓(xùn)能力；四是在現(xiàn)有區(qū)域鞏固和發(fā)展優(yōu)勢業(yè)務(wù)；五是在可能的情況下保持穩(wěn)健經(jīng)營、核心擴(kuò)張。

　　問:請介紹一下公司未來總體的發(fā)展戰(zhàn)略？

　　張軒松：公司秉持“民生超市、百姓永輝”的公司定位，首創(chuàng)以生鮮為特色的差異化經(jīng)營模式，堅(jiān)持以大賣場、賣場和社區(qū)超市為核心業(yè)態(tài)的直營連鎖，采用標(biāo)桿店復(fù)制的標(biāo)準(zhǔn)化擴(kuò)張，提出“根植福建、走向全國”的發(fā)展戰(zhàn)略。

　　公司將圍繞海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)、成渝經(jīng)濟(jì)區(qū)、京津冀都市經(jīng)濟(jì)圈、泛長三角經(jīng)濟(jì)區(qū)，重點(diǎn)拓展福建、重慶、北京、安徽四大區(qū)域，加快區(qū)域網(wǎng)點(diǎn)布局和現(xiàn)代物流配送體系建設(shè)，提高信息化控制技術(shù)，在核心市場采取成本領(lǐng)先和差異化經(jīng)營策略深耕細(xì)作，加強(qiáng)和鞏固領(lǐng)先地位的同時(shí)圍繞四大經(jīng)濟(jì)圈實(shí)行核心擴(kuò)張，以穩(wěn)健又快速的步伐走向全國，躋身中國連鎖企業(yè)前列。

　　一、區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略。本公司堅(jiān)持區(qū)域核心擴(kuò)張的戰(zhàn)略，堅(jiān)持以每個(gè)發(fā)展區(qū)域的核心市場為發(fā)展重點(diǎn)，在加強(qiáng)和鞏固核心市場的領(lǐng)先優(yōu)勢后采用“區(qū)域滲透、點(diǎn)面結(jié)合”的方式進(jìn)行穩(wěn)健、快速擴(kuò)張。因此，公司將立足福建和重慶兩大核心市場，分別在海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)和成渝經(jīng)濟(jì)區(qū)進(jìn)行核心擴(kuò)張，通過區(qū)域縱深發(fā)展和深耕細(xì)作，鞏固市場地位；在戰(zhàn)略性進(jìn)入北京和安徽市場的基礎(chǔ)上，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，逐步實(shí)現(xiàn)相對領(lǐng)先的市場地位，并通過核心擴(kuò)張加快在京津冀都市經(jīng)濟(jì)圈和泛長三角經(jīng)濟(jì)區(qū)的網(wǎng)點(diǎn)布局；在“東南西北”四大經(jīng)濟(jì)圈的市場地位得到加強(qiáng)和鞏固之后，將適時(shí)進(jìn)入中原經(jīng)濟(jì)圈，從而在全國形成“東南西北中”的網(wǎng)點(diǎn)布局，真正實(shí)現(xiàn)“走向全國”的目標(biāo)。

　　二、業(yè)態(tài)發(fā)展戰(zhàn)略。本公司以大賣場、賣場和社區(qū)超市作為核心業(yè)態(tài)，將便利店作為業(yè)務(wù)發(fā)展的有益補(bǔ)充。在了解和分析現(xiàn)有超市業(yè)態(tài)發(fā)展趨勢和公司經(jīng)營管理能力的基礎(chǔ)上，公司堅(jiān)持以直營連鎖發(fā)展核心業(yè)態(tài)，以特許加盟方式發(fā)展便利店，并且根據(jù)目標(biāo)市場顧客群的核心需求，適時(shí)拓展精品超市和購物中心等其他零售業(yè)態(tài)，豐富并完善公司的多業(yè)態(tài)組合。公司還將通過創(chuàng)新性的商品陳列和品類管理，在充分滿足顧客需求的前提下向其提供便利、舒適的購物環(huán)境，提高顧客的忠誠度，保證公司經(jīng)營業(yè)績的持續(xù)增長。

　　三、經(jīng)營模式發(fā)展戰(zhàn)略。本公司將堅(jiān)持以生鮮為特色的差異化經(jīng)營模式，通過建立完善的全國性生鮮統(tǒng)采和區(qū)域直采體系以及強(qiáng)大的生鮮管理團(tuán)隊(duì)，在經(jīng)營規(guī)模逐漸擴(kuò)大的基礎(chǔ)上，不斷整合產(chǎn)業(yè)鏈的上游資源，積極響應(yīng)黨中央和國務(wù)院的“三農(nóng)”政策，推動(dòng)我國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，擴(kuò)大城市尤其是農(nóng)村人口的就業(yè)面。公司還將堅(jiān)定不移地堅(jiān)持自營戰(zhàn)略，并輔之以自有品牌開發(fā)、定制包銷等經(jīng)營模式來滿足目標(biāo)顧客的多樣化需求，改進(jìn)消費(fèi)者購買生鮮的習(xí)慣和提高公司的盈利能力。

　　問:公司未來幾年具體的發(fā)展目標(biāo)是什么？

　　孫昊：在植根于福建的同時(shí)，圍繞海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)、成渝經(jīng)濟(jì)區(qū)、京津冀都市經(jīng)濟(jì)圈、泛長三角經(jīng)濟(jì)區(qū)，重點(diǎn)拓展福建、重慶、北京、安徽市場，以穩(wěn)健又快速的步伐走向全國。公司將以本次股票公開發(fā)行為契機(jī)，計(jì)劃于2011年全國門店超過250家，力爭至2014年全國門店超過350家，年銷售額達(dá)500億元，躋身中國連鎖企業(yè)前列，成為中國著名的零售上市企業(yè)。

　　問:能不能說一下未來五年的規(guī)劃，門店擴(kuò)張的區(qū)域以及門店擴(kuò)張的速度？

　　張軒松：我們計(jì)劃在2014年實(shí)現(xiàn)年銷售收入逾500億（含稅），計(jì)劃擁有大中型門店逾350家。

　　問:請問董事長，你們要在全國形成“東南西北中”的網(wǎng)點(diǎn)布局、實(shí)現(xiàn)“走向全國”的目標(biāo)，而總部設(shè)在福州，這對企業(yè)的運(yùn)營管理是否有利？

　　張軒松：永輝是從福州發(fā)展起來的，形成與沉淀了永輝自己的文化，相信一個(gè)企業(yè)的發(fā)展應(yīng)該以企業(yè)文化為載體，并不會(huì)因總部設(shè)在哪里而影響企業(yè)的發(fā)展。

　　問:我看董事長還是福建省慈善總會(huì)的副會(huì)長，請問您個(gè)人和永輝超市在慈善公益活動(dòng)上有何建樹？

　　張軒松：我是福州市慈善總會(huì)副會(huì)長，其實(shí)永輝做慈善事情一直是堅(jiān)持根據(jù)自身的發(fā)展而回饋社會(huì)。永輝的慈善舉措是隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大也逐年在擴(kuò)展，今年將會(huì)新增北京和安徽地區(qū)的公益投入。我們是秉著尊重受眾體的理念，提供力所能及的幫助。

　　問:募集資金運(yùn)用將對公司未來業(yè)務(wù)發(fā)展、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果有何影響？

　　張軒松：首先，本次募集資金擬投資的連鎖超市發(fā)展項(xiàng)目是在公司現(xiàn)有門店的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步擴(kuò)大公司在福建、重慶和北京的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量和市場份額，同時(shí)進(jìn)入安徽、貴州兩省，鞏固公司在零售行業(yè)的市場地位。規(guī)模的擴(kuò)張使公司對供應(yīng)商的議價(jià)能力增強(qiáng)，有利于降低采購成本，提高盈利能力。四川彭州農(nóng)產(chǎn)品加工配送中心建成后，公司在重慶的商品配送能力有所提高，可滿足公司及其子公司的連鎖店不斷發(fā)展的短期需要。信息系統(tǒng)的升級(jí)改造使公司信息技術(shù)等現(xiàn)代零售技術(shù)的應(yīng)用水平顯著提高，企業(yè)培訓(xùn)中心項(xiàng)目的建設(shè)可為公司輸送快速擴(kuò)張所需的專業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化人才，使公司的核心競爭能力得到較大提升。

　　此外，本次募集資金到位后，公司的資產(chǎn)負(fù)債率（母公司）將有所下降，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)得到改善，公司償債風(fēng)險(xiǎn)將大大降低，利用財(cái)務(wù)杠桿融資的能力將進(jìn)一步提高。由于自有資金實(shí)力和銀行負(fù)債能力的增強(qiáng)，將全面提升公司市場競爭力，有助于推動(dòng)公司快速發(fā)展。
　　（中國證券網(wǎng) 于雅琴）