近日，全球最大棕櫚油生產(chǎn)國(guó)印尼宣布，將從4月28日起停止出口“所有食用油和棕櫚油原材料”。

疫情這幾年，棕櫚油價(jià)格大幅度上漲，此次停止出口的消息，再次引發(fā)行業(yè)對(duì)原料供給端的擔(dān)憂。疫情、新規(guī)、關(guān)鍵原料漲價(jià)與斷供......化妝品行業(yè)最大的危機(jī)來(lái)臨？

全球最大國(guó)發(fā)禁令，棕櫚油斷供

印尼禁止棕櫚油出口早在 去年 10月就有傳言，在禁令正式頒布前，印尼已經(jīng)采取提高出口費(fèi)等手段來(lái)限制出口，以遏制當(dāng)?shù)厥秤糜蛢r(jià)格飆升。 

今年1月27日，印尼出臺(tái)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)義務(wù)（DMO）政策，要求棕櫚油出口商必須將計(jì)劃出口量的20%在國(guó)內(nèi)銷售； 3月9日將這一比例提高到30%； 3月17日印尼取消了DMO政策，改為提高出口費(fèi)。 

終于，印尼總統(tǒng)佐科·維多多4月22日宣布，將從4月28日起，執(zhí)行食用油和棕櫚油原料的出口禁令。印度尼西亞財(cái)政部長(zhǎng)直言，印尼禁止棕櫚油出口并不利于其他國(guó)家。“但為了應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)食用油因國(guó)際局勢(shì)變化而價(jià)格飛漲，印尼必須采取這項(xiàng)措施。”

據(jù)了解，棕櫚油通常被用于生產(chǎn)食用油、加工食品和生物燃料，其在化妝品領(lǐng)域應(yīng)用也非常廣泛。歐萊雅集團(tuán)官網(wǎng)介紹，棕櫚油是一種用于化妝品的植物油，具有保濕和調(diào)節(jié)質(zhì)地的功能，棕櫚油衍生物如醇類、脂肪酸或脂肪醇等成分因其潤(rùn)膚或發(fā)泡的性能應(yīng)用于不同產(chǎn)品中。

上海帝科精細(xì)化工有限公司總經(jīng)理喻敏也表示，棕櫚油及其衍生產(chǎn)品在化妝品行業(yè)應(yīng)用非常廣，涉及脂肪酸、甘油、油脂、表面活性劑等諸多產(chǎn)品。

作為全球最大的棕櫚油生產(chǎn)國(guó)，印尼的供應(yīng)量占全球一半以上。我國(guó)棕櫚油完全依賴進(jìn)口，一半以上的棕櫚油從印尼進(jìn)口。據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，今年一季度我國(guó)從印度尼西亞進(jìn)口棕櫚油25.83萬(wàn)噸，占比52%；從馬來(lái)西亞進(jìn)口棕櫚油24.28萬(wàn)噸，占比48%。

因此，印尼這項(xiàng)政策，立即在全球市場(chǎng)引起巨震。我國(guó)化妝品界也對(duì)印尼禁止出口可能帶來(lái)的漲價(jià)潮和斷供危機(jī)感到擔(dān)憂。

“基本棕櫚油類原料依賴進(jìn)口，如果斷供，影響非常大。”廣州博然堂生物科技有限公司市場(chǎng)總監(jiān)張小恩擔(dān)憂道。

上海優(yōu)康化妝品有限公司副總經(jīng)理彭遠(yuǎn)寶也表示，肯定影響非常大，“化妝品基礎(chǔ)原料很多和棕櫚油相關(guān)，前段時(shí)間本來(lái)棕櫚油就緊張，后面將更加緊張，這是可以預(yù)見(jiàn)的。”

“印尼棕櫚油斷供，或會(huì)造成大幅漲價(jià)，工廠、品牌沒(méi)有辦法，也只有漲價(jià)一條路。”理性護(hù)膚運(yùn)動(dòng)發(fā)起人冰寒分析認(rèn)為，下一波護(hù)膚、彩妝、洗護(hù)產(chǎn)品等可能會(huì)全面漲價(jià)。

不過(guò)，彭遠(yuǎn)寶提到，原料漲價(jià)從去年下半年就開始了，終端產(chǎn)品很難提價(jià)，消費(fèi)者和客戶不買賬。

全面漲價(jià)，最高漲幅100%

據(jù)報(bào)道，印尼該禁令只是針對(duì)食用棕櫚油。 也有分析指出印尼棕櫚油主要靠出口，且按照印尼以往頻繁調(diào)整政策的習(xí)慣，該禁令不會(huì)實(shí)施太久，因此市場(chǎng)不必過(guò)分悲觀。 

即便如此，也不得不承認(rèn)，受全球疫情影響，棕櫚油的價(jià)格一直維持在高位。國(guó)內(nèi)表面活性劑供應(yīng)商麗臣實(shí)業(yè)披露，2021年末國(guó)際原油、棕櫚油等大宗原料價(jià)格相比年初增長(zhǎng)40%-50%左右，2022年一季度相關(guān)商品價(jià)格繼續(xù)上漲。

青眼注意到，上海家化在2021年第四季度主要經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的公告中也提到，2021年第四季度皂粒、油脂類原料受棕櫚油、棕櫚仁油上漲，采購(gòu)均價(jià)上漲6000元/噸左右（不含稅），漲幅100%。表面活性劑采購(gòu)均價(jià)上漲3000元/噸左右（不含稅），漲幅約50%，同樣是受到了棕櫚仁油、環(huán)氧乙烷上漲的影響。

▍截自上海家化2021年第四季度主要經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)公告

據(jù)上海家化發(fā)布的公告顯示，自去年一季度開始，皂粒油脂、表面活性劑、溶劑的采購(gòu)均價(jià)一直在漲。其中，2021年第二季度皂粒、油脂類采購(gòu)均價(jià)上漲2500元/噸左右（不含稅），漲幅超50%，第三季度同比漲幅超60%。

“棕櫚油相關(guān)衍生物之前就一直在漲價(jià)。”彭遠(yuǎn)寶同時(shí)表示，但棕櫚油也不只是印尼出口，后面就看化妝品人如何自救了。

科絲美詩(shī)總經(jīng)理助理申英杰則提到，目前棕櫚油類原料供需關(guān)系比較平衡，“大概是因?yàn)橐咔榉磸?fù)，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)企業(yè)這方面的需求量也沒(méi)有往年多了。”不過(guò)當(dāng)談及棕櫚油是否有替代品時(shí)，申英杰進(jìn)一步介紹，比如說(shuō)衍生物甘油，從它的有效性、價(jià)格的低廉性方面，基本上是不可取代的，還有各種脂肪酸、脂肪醇，這些在化妝品行業(yè)也是大量使用。“如果說(shuō)用別的東西取代，它的性能、效果以及成本性方面就會(huì)大大受影響。”

不光是棕櫚油價(jià)格飛漲，化妝品原料普遍經(jīng)歷了幾番漲價(jià)。珀萊雅在今年一季度報(bào)也指出，除包裝物外，保濕劑、活性物、油酯蠟、乳化劑的價(jià)格相較于去年同期皆有不同比例的上漲，如油酯蠟上漲14.40元/kg，同比漲幅23.66%。去年各個(gè)季度，活性物、油酯蠟的價(jià)格同比漲幅明顯。一方面，公司對(duì)功效型系列產(chǎn)品進(jìn)行配方升級(jí)，而活性物平均單價(jià)較高；另一方面油酯蠟漲價(jià)即是市場(chǎng)源頭原料供貨影響，導(dǎo)致價(jià)格波動(dòng)。

值得注意的是，從全球來(lái)看，據(jù)歐聯(lián)通訊社報(bào)道，歐洲香水和化妝品制造商面臨紙張、玻璃以及一些關(guān)鍵油和酒精的短缺。國(guó)際咨詢公司貝恩公司（Bain）還計(jì)算出，包裝、能源和原材料價(jià)格的上漲，已將化妝品行業(yè)的生產(chǎn)成本平均推高了25%-30%，對(duì)大規(guī)模化妝品生產(chǎn)商構(gòu)成了挑戰(zhàn)。

上游企業(yè)賺錢更難了

一環(huán)扣一環(huán)，上游漲價(jià)，下游企業(yè)承擔(dān)著更高的成本壓力。 相比品牌方，上游原料企業(yè)和工廠的利潤(rùn)向來(lái)更低，原料漲價(jià)帶來(lái)的成本上漲，更是進(jìn)一步壓低了利潤(rùn)。 

麗臣實(shí)業(yè)在2022年一季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告中表示，公司2022年1-3月?tīng)I(yíng)業(yè)收入預(yù)計(jì)較上年同期有所增長(zhǎng)，但受脂肪醇等主要原材料價(jià)格上漲、新冠疫情以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等因素影響，公司盈利水平較上年同期有所下降。

內(nèi)酯系列合成香料生產(chǎn)企業(yè)華業(yè)香料，受部分原材料價(jià)格上升和海運(yùn)費(fèi)大幅上漲影響，公司營(yíng)業(yè)成本明顯增加。據(jù)華業(yè)香料2021年年報(bào)顯示，2021年公司全年?duì)I收2.46億元，同比增長(zhǎng)19.42%；歸母凈利潤(rùn)為1755.22萬(wàn)元，同比下降54.40%。

近日，“防曬劑第一股”南京科思化學(xué)股份有限公司發(fā)布的2021年年報(bào)顯示，其全年?duì)I業(yè)收入約10.9億元，同比增加8.13%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約1.33億元，同比減少18.72%。而科思股份增收不增利的主要原因也是原材料和海運(yùn)費(fèi)價(jià)格大幅上漲，壓低了化妝品活性成分及其原料、合成香料的毛利率。

▍截自科思股份2021年財(cái)報(bào)

工廠方面，屈臣氏、歐萊雅等品牌代工廠安特股份披露的數(shù)據(jù)也顯示，2021年公司凈利潤(rùn)下降211.05%，其主要原因系2021年度產(chǎn)品材料成本增加和管理費(fèi)用增加。據(jù)了解，其粉狀類、膏霜類、蠟基類產(chǎn)品毛利率比上年同期減少37.82%、14.48%、21.44%。

上市企業(yè)尚且如此，隨著上游原料價(jià)格頻繁波動(dòng)，以及新規(guī)和疫情帶來(lái)的挑戰(zhàn)，其他中小型企業(yè)的生存處境無(wú)疑將愈發(fā)艱難。廣東柏亞化妝品有限公司研發(fā)總監(jiān)施昌松認(rèn)為，中小規(guī)模企業(yè)面臨新一輪的成本問(wèn)題，可能會(huì)進(jìn)一步加劇中國(guó)化妝品產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局。彭遠(yuǎn)寶也認(rèn)為，“最先支撐不了的應(yīng)該是做低價(jià)產(chǎn)品的一些工廠和品牌。”