來源/餐企老板內參

撰文/余從

01

牧原股份、新希望、溫氏股份……

沒有一家養殖企業不是在虧錢

國慶過后，生豬價格又跌，跌破8元，創7月以來的新低。

今年“二師兄”身價幾乎是持續走低，中間偶有幾個小幅上漲的時間，但這些小增長無法撼動下跌的大趨勢。

豬價下降得過于猛烈，導致養殖類豬企做怎樣的努力，都難改“賠本”的大局。

8月份上市養殖企業發布上半年財報，生豬頭部企業全員虧損。中國養豬行業“老大”牧原股份上半年虧損27.79億元，溫氏股份上半年虧損46.89億元，新希望上半年虧損29.83億元。

到今天，10月中旬，按照市場行情來講，本來應該迎來了旺季，但是豬肉的價格依舊沒有顯著上漲。

據農業農村部最新數據，2023年10月2—8日，全國規模以上生豬定點屠宰企業生豬平均收購價格為16.94元/公斤，較前一周下降1.1%，較去年同期下降34.2%；白條肉平均出廠價格為22.09元/公斤，較前一周下降1.3%，較去年同期下降32.7%。

生豬價格持續低迷，導致頭部企業股價受到影響，市值大幅收縮。

以牧原股份為例：截至10月9日收盤，牧原股份股價收35.00元/股，跌幅7.63%，創2020年2月以來新低，目前市值1913億元，市值蒸發近3000億。

新希望、溫氏股份也紛紛暴虧，新希望上半年虧損近千億元，正邦科技更是“淪落”到破產重組……

豬價持續低迷對豬企們來說是無比沉重的一擊。這些豬企在超級豬周期的風口、在豬價巔峰時刻，曾經風光占盡。牧原股份實控人秦英林躍升為河南新晉首富，并以2000億身家超過王興、雷軍、劉強東等，成為2020年富豪榜中閃耀的明星。正邦科技掌舵人林印孫個人也曾以320億元的財富問鼎江西首富。被風吹起，又被風摔下，是極大的沖擊。

網絡上已流傳著牧原股份企業大規模裁員、要轉變并且內部實行承包制，自繁自養的養殖模式或將調整的消息。可以看出，企業也在努力調整。

02

豬、牛、雞等禽畜

價格都在“普降”

今年價格走低的原材料不只有超長低迷時期的“二師兄”，大部分畜禽類商品，比如牛肉、雞肉、還有部分水產，今年價格都有一定下降。

先看牛肉。

從今年3月底開始，牛肉價格走上“下坡路”，與去年同期相比一路下滑，同比價格跌幅也不斷擴大。至今年6、7月份，一些養殖戶表示，牛肉跌到“史無前例”，不能保本。

2023年以來，牛肉全國批發價從1月的77.88元/公斤跌至6月的73.72元/公斤，一噸便宜了4000多元，創下近三年新低。

據《農民日報》報道，遼中區的一位養殖戶說，當地牛犢采購成本高，育肥喂料大，飼料成本高，趕上行情最低谷時出欄，每頭牛虧損能達到9000元。

天氣轉涼，一貫以來被認為很滋補的牛肉來到旺季。國產牛肉價格依舊維持低位。據農村農業部10月13日數據，全國批發市場牛肉平均價格為71.81元/公斤。極目新聞報道，今年商超流行出售國產熱鮮牛肉，且經常有促銷活動。

其他平緩走跌的，還有雞蛋、羊肉和白條雞。

雞蛋批發價從去年11月的12.32元/公斤跌至今年10月的11.04元/公斤。據新農觀消息，6月中旬，全國主產區雞蛋價格已跌至5元/公斤附近，其中部分產區已落入了“3字頭”。前兩年，由于蛋雞產能較低，加上疫情囤貨等原因，供不應求，蛋價在“5字頭”徘徊了很久。

雞蛋價格雖然在8月有所上漲，但目前價格又一次跌落，依舊呈現出下降趨勢。

在今年豬肉低價的影響下，雞肉也出現了“旺季不旺，價格下行”的現象。去年8月份，雞肉價格為28.98元/公斤，年后價格便跌落至23.43元/公斤，現在更是跌倒了17.21元/公斤，降幅達40.6%。

最后是羊肉，羊肉價格從今年開年的68.87元/公斤，平緩持續跌落至10月份的63.60元/公斤，在這5個月的時間內，每公斤減少5.27元，跌幅達7.6%。目前羊肉價格依舊處于下跌趨勢，沒有任何增長跡象。

03

價格低迷了一整年

到底是為啥？

整體來看今年禽畜價格，豬肉從去年10月到今年7月連跌十個月，即使在今年7月稍有回升，但在回升小半月后又迅速跌落；牛肉價格也在前不久迎來了斷崖式下跌；雞肉、水產品等一些列禽畜類價格都持續低迷，原因出在了哪里？

這里需要分情況來討論，首先來看低迷了近一年之久的“二師兄”。

在整體消費市場上，豬肉、雞肉、牛肉本就存在一定的替代關系，當牛肉價格因為“供需不平衡”、“外部環境因素”的影響價格下跌后，對于豬肉來講，也會收到“牽連”。

再加上我國是豬肉自產自銷大國，豬肉的存欄率、產量、消費量都占據世界第一位。

進入6月份以來，氣溫升高再加上養殖端生豬出欄量增加、屠宰場壓價、養殖戶虧損加劇、市場情緒變化，導致近期國內豬肉價格連續下跌。

從單一角度來看，生豬市場上“產能過剩”的核心問題依舊沒有解決。

2022年5月至2022年12月能繁母豬存欄的環比增量；而今年上半年新生仔豬量同比增長9.1%，未來6個月內將陸續長大出欄，未來兩個月的出欄數量仍將處于上漲狀態。

過高的產能需要跟高的終端消費力支持，即使是到了餐企普遍準備“囤貨過年”的階段，目前的餐飲以及零售市場不能支撐起過剩的產量，供過于求的“二師兄”自然賣不上價。

再來說說價格突然斷崖式下跌的牛肉。

第一、豬頭供需不平衡問題，牛肉也同樣存在。

我國對于牛肉的整體消費量大，且消費噸數連年上漲，但目前國內的飼養業不能完全支撐起消費量，存在一定的缺口，而我國整體牛肉消費量有三分之一左右依賴進口。

或許是去年年底外部環境的放開，讓這兩年“憋壞”了的進口商，準備摩拳擦掌大干一番，據統計今年的前四個月比以往多了十一萬噸的牛肉。再加上2021年進口的牛肉存在一定的滯銷情況，約有三十萬噸牛肉面臨著臨期、降價銷售的情況。

這就讓我國市場在今年上半年相較以往，多出來了六十多萬噸的牛肉，供過于求，價格下跌。

第二、收到外部環境因素的影響，上游本就存在供過于求的情況，下游的消費端也呈現出一定的疲軟態勢。

我國進口牛肉以凍肉為主，占比高達98%。這批進口肉的最主要的銷售渠道是B端，如加工廠、餐飲、經銷商渠道等。

今年餐飲市場整體情況雖較去年同期漲幅不少，但進入5月后整體消費力有一定程度的下滑。餐飲端一方面不再大量存貨，導致進口牛肉積壓、庫存消化需要一定時間。另一方面在一定周期內勢必會擠占進口增量空間，也導致進口價格下跌。

04

年中預測的漲價潮

在這個“十一”過后并未到來

在年中牛肉大幅跳水時，曾有部分養殖類專家預測道：“目前消費低迷的大環境在短期內不會改變，再加上6-9月是肉類消費淡季，所以牛肉行情在短期內都會維持下跌或者微漲的態勢；國慶節前后，可能會迎來一波消費小高潮；待到元旦、春節，才有可能迎來大幅回升。”

但是現在“十一”長假已過，豬肉、牛肉價格依舊處于今年的低位。

要知道，在往年的國慶假期過后，“二師兄”的身價一般會隨著旺季的到來迎來一波漲幅。就拿去年的國慶舉例，豬肉價格在國慶實現了“七天七連漲”，上漲幅度約近1元/斤。

去年國慶前全國平均豬價為24.43元/公斤，一個國慶過后，豬價猛漲為全國生豬平均價格為26.29元/公斤，全國多個省份漲幅均超過8%，其中浙江地區漲幅達到10.03%。

即使是強勁的漲幅也依舊抵擋不住旺盛的需求。畜禽類價格的變動往往取決于周期性的影響，比如養殖周期、銷售淡旺季等。常見的國慶過后漲價也是因為“每年最后一個季度是我國豬肉的消費旺季，北方不少省份都有大量囤積年貨腌制臘肉的習慣，需求量的擴大在節日影響的加持下，使得豬肉價格一漲再漲。”

但今年畜禽類價格旺季不旺，幾乎在整年都處于低位。

這對于養殖企業來說無疑是個噩耗，但在一定程度上也緩解了餐飲人的壓力。

原材料作為壓力餐飲人三座大山中的一座，受到市場行情影響會進行不斷波動，但相對于不斷上漲的房租價格、人工成本來講，這種風險因素也更容易控制，也是能夠提振利潤的一個重要因素。

但由于今年的特殊性，很難預測豬、牛、雞等禽畜類產品在年底會不會迎來漲幅，以及會迎來怎樣的一個漲幅。再加上年關將至，有部分專家建議：“目前國內生豬價格已處于低位，不太可能出現繼續大幅下跌的情況。對于目前部分對于牛肉、豬肉是剛需性的餐飲企業也可以適當進行儲備。”

畢竟，在今年特殊的消費環境下，我國常見的肉類價格都有或多或少的降價，這在一定程度上也利好餐飲業。在供過于求的降價行情當中，也可以簽訂保價協議，為年底可能發生的漲價情況做準備。