來源/伯虎財經

撰文/鐵觀音

移動互聯網潮起潮落，“BAT”里的那個B來回坐莊，唯獨阿里、騰訊如坐釣魚臺，不過這個情況恐怕也要打破了。

近日，據硅谷媒體The information報道，字節跳動2023年Q2季度收入為290億美元（約2088億人民幣），同比增速超過40%，這一增長遠高于其他以廣告為主導的互聯網公司。而以此計算，今年上半年字節的營收來到了540億美元，比起騰訊的410億美元要超出許多。

字節跳動一直是國內最讓人津津樂道的互聯網巨頭。

崛起于巨頭的縫隙，靠著“大力出奇跡”的打法野蠻生長，無邊界的擴張是大眾對這家公司的重要印象，它似乎有著永恒的動力，永遠充滿活力的增長：在國內，抖音電商讓阿里、京東這些老玩家們越來越重視內容化；在海外，TikTok的迅猛增長讓Facebook的母公司Meta寢食難安。

B站董事長陳睿曾在媒體采訪中這樣評價張一鳴：“《獅子王》中有一句話，太陽照得到的地方，都是我的疆土。我認為張一鳴真正的夢想就是做一個 Super Company（超級公司），一個突破人類過去商業史所有邊界和格局的 Super Company。”

不過，當下字節正開始有了明顯的邊界。梁汝波上位后，字節越來越多的業務開始圍繞抖音去開展，而相對應的是，許多業務被叫停。一度被寄予厚望的頭顯硬件PICO部門裁員。，就在今天，一個崗位重磅的消息終于靴子落地：游戲業務朝夕光年被砍，對已上線的且表現良好的游戲，會在保證運營的情況下尋求剝離；對還未上線的項目，除少量創新項目及相關技術項目外，均會關停。

這個一直在奔跑中的巨頭坐上了王位，也終于顯露出疲態。未來輪到他被別人挑戰了。

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時代中的字節

我們過去常常說，字節跳動改變了互聯網潮水的方向，是因為它用它獨特的產品戰略和打法從如亞馬遜雨林一般擁有森嚴等級體系的BAT格局中竄出，并迅速壯大。

2012年，基于大數據，通過算法實現個性化推送的今日頭條正式上線，并以驚人的速度迅速完成擴張：僅僅90天便獲得了1000萬用戶。到2016年，短短四年間，今日頭條就收獲6億激活用戶和1.4億活躍用戶。

同年，根據QuestMobile數據，在綜合資訊類APP的分類里，今日頭條完成了對騰訊新聞的反超。

也正是在2016年，字節正式化身“APP工廠”，通過“大力出奇跡”的拳法將這套產品戰略推往各個領域，幾乎對標了大部分主流的垂直賽道，比較知名的比如汽車資訊平臺的懂車帝，問答內容社區的悟空問答，電商購物類的值點、短視頻資訊的抖音等。

字節的游戲業務可以算作擴張節奏的一個縮影。朝夕光年旗下的四個工作室一度膨脹至3000人，為了和騰訊爭奪沐瞳科技，字節即便溢價付出40億美元的代價也在所不惜。根據不完全統計，自2019年至2022年，字節跳動在游戲領域投資超22起，涉及19家公司，投資金額約300億元。

不偏不倚的說，朝夕光年已經跑出了不錯的成果。今年7月上線的《晶核》一度停留在App Store游戲暢銷榜前十將近一個月，新游科幻題材生存RPG游戲《星球：重啟》同樣位列暢銷榜TOP10。在海外市場，其在海外發行的漫威IP卡牌手游《MARVEL SNAP》還榮獲2022年TGA最佳移動游戲獎項。因此部分業務有成績的字節游戲部門的員工也覺得突然。

有接近字節的人事表示，該決策由業務負責人嚴授和字節跳動CEO梁汝波反復討論很久。梁汝波認為，雖然游戲業務取得了一定成績，但過去幾年字節游戲追求“大而全”，項目不聚焦，資源分散，在行業整體面臨降本增效的情況下，應該把精力和資源投入到更基礎、更創新、更有想象力的項目。

而根據市界報道，一位前抖音投放BP曾表示：字節對發行成果很看數據。朝夕光年在字節內部拿流量也需要計算ROI。“抖音把流量倒給朝夕光年，不如倒給外部游戲更賺錢。”

考慮到就在不久前，PICO CEO周宏偉宣布組織架構調整方案，隨后官方微博發布聲明，短期投入和相關團隊規模會縮減，涉及員工300余名，整體占比約23%，集中在市場銷售服務、Studios、視頻、平臺業務團隊，移動OS團隊并入字節跳動產品研發與工程架構中臺。此時距離字節花費90億元收購pico不過僅僅兩年，在隨后的兩年里，字節對pico的投入高達數百億元。

這一系列決定實際上展現了字節的決心。

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抖音成為字節的邊界

一個事實是，伴隨著體量的不斷增加，字節正在面臨增速下滑的考驗。

2021年，字節的全年營收為617億美元，同比增長約80%；到了2022年，其全年營收為852億美元，同比增長降至約38%。The Information此前也曾報道，2022年字節的中國業務板塊增速放緩，中國區收入同比增長25%，達到690億美元。往前的2019年、2020年、2021年的增長分別為150%、105%、68%，增速逐年下滑。

字節的最大變量有兩個。一個來自于TikTok，作為全球化最成功的APP之一，截至2023年6月，TikTok月活用戶已達11億。The Information報道，TikTok是字節最近幾年最主要的增長動能，從營收上來看，2020到2022年，TikTok的營收從12億美元飆升到了160億美元。

另一個是抖音。

2021年底，接手張一鳴的梁汝波主導了一次堪稱改變字節跳動“APP工廠”定義的組織架構調整，將公司業務分為六個板塊——抖音、大力教育、飛書、火山引擎、朝夕光年和TikTok，頭條、西瓜、搜索、百科以及國內垂直服務業務并入抖音。 

這次變動被普遍認為是抖音在字節跳動內部地位的提升。

去年5月底的抖音電商生態大會上，抖音電商總裁魏雯雯宣布，將會把去年提出的興趣電商升級到全域興趣電商。具體而言，就是在短視頻和直播之外，發力商城和搜索，將電商的覆蓋范圍從直播電商擴大到了貨架電商。

從結果上看，無論是淘寶、京東的被動防御，還是抖音電商的GMV成果都印證了字節在廠商領域的成功。據《晚點LatePost》報道，2023年初，抖音將GMV目標定為2.3萬億。截至今年1-10月，抖音電商已完成接近2萬億GMV，同比增速接近60%，到年底完成2.3萬億的目標已無懸念。

同樣是2021年，字節開始把觸手伸向本地生活， 并在2022年加速推進。為此美團不得不在內部成立了防御小組，專門研究抖音的動作，防御小組會根據抖音的動作推出更多新業務。

“抖音有的，美團也必須有。”

然而，在海外市場，TikTok面臨的監管壓力越來越大。今年2月底，美國和加拿大政府宣布禁止在政府設備上使用TikTok。就在上個月，TikTok正式關停在印度尼西亞的TikTok Shop功能，國際環境的不穩定因素讓TikTok的商業化之路充滿了不確定性。

與此同時，競爭也在加劇。包括Meta等在內的廠商仍在開發平替版本的TikTok。而在跨境電商，SHEIN、TEMU和速賣通也都在加速推進市場的爭奪。

在國內，今年618，直播電商也顯現出頹勢，增長放緩明顯。根據晚點latepost報道，2022 年，在抖音電商的一場內部會上，管理層也對團隊發出了預警。本地生活業務的推進也不及預期，不僅縮減了大量市場預算還收縮了外賣業務。

同時在短視頻賽道，老對手騰訊也越來越認真。Q3季度的財報中，騰訊將廣告業務增長歸因于“視頻號、移動廣告聯盟、微信搜索廣告的強勁需求”，并提出“泛內循環廣告收入”這一新概念來指代以微信小程序、視頻號、公眾號和企業微信為落地頁的廣告。有機構曾預計，視頻號2023全年廣告收入有望達130億以上。

大廠之間的競爭還在繼續，不過這次，輪到字節守擂了。