出品/刺猬公社

作者/園長

回憶起和馬云的第一次見面時，蔡崇信似乎回到了1999年的杭州，湖畔花園的那間民宅辦公室，阿里巴巴最早期的幾十位員工擠在一起，他甚至還記得工程師和客服們都坐在哪里，衛(wèi)生間的洗手池上擺滿了牙刷和杯子。

最近，挪威主權(quán)基金放出了一段對于蔡崇信的視頻訪談。挪威主權(quán)基金是世界上數(shù)一數(shù)二的國家主權(quán)基金，擅長投資挪威國外的科技、互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)，包括阿里巴巴在內(nèi)的很多中國公司都有它的股份。

面對阿里巴巴的大股東之一，蔡崇信顯得相當(dāng)坦誠，除了回憶與馬云相識到加入阿里巴巴的經(jīng)歷，面對主持人關(guān)于當(dāng)下提出的問題，他直言“阿里巴巴落后了”“士氣不好”“忘記了自己的客戶是誰”......這樣深入肺腑的“自我批評”，在任何一個巨頭掌舵人的口中說出來，都是相當(dāng)罕見的。

挪威方面給這段視頻的關(guān)鍵詞是：China, Jack Ma, AI and basketball

就在蔡崇信的這段視頻披露前后，阿里巴巴發(fā)生了頗具轉(zhuǎn)折性的人事和組織變化：菜鳥和其他公司終止獨(dú)立IPO進(jìn)程；盒馬“元老”、CEO老菜離任，高鑫零售CEO林小海調(diào)回總部，銀泰、大潤發(fā)等新零售商業(yè)體都有出售的消息。

所有人都看出來了，阿里巴巴想要快速摘掉“新零售”的標(biāo)簽。就連馬老師也在4月初的一封內(nèi)部信中承認(rèn)，以前的阿里“犯了錯誤”。

整個2024財年，阿里巴巴一直在從非電商核心業(yè)務(wù)的領(lǐng)域退出，在馬老師定下“回歸淘寶、回歸用戶、回歸互聯(lián)網(wǎng)”的基調(diào)之下，蔡崇信化身一位“斷舍離達(dá)人”，不斷舍棄與電商關(guān)系不大的壇壇罐罐，對于電商主業(yè)則持續(xù)強(qiáng)化，從新零售收縮，回歸“舊零售”，集中精力應(yīng)對后來者的挑戰(zhàn)。蔡崇信的“斷舍離”，可能才剛剛開始。

一切為了電商主業(yè)

“過去一年，蔡崇信和吳泳銘用令人欽佩的勇氣和智慧，帶領(lǐng)阿里進(jìn)行了一系列著眼于未來的變革。”馬云在內(nèi)部信中，給予了蔡崇信高度評價。

如果簡單概括一下蔡崇信做了什么的話，所有的事情歸結(jié)到一起，就是聚焦電商主業(yè)。在刺猬公社（ID：ciweigongshe）看來，最主要的就是三件事：

一是叫停了菜鳥“單飛”上市、阿里云分拆的計劃。2023年3月，張勇為阿里巴巴規(guī)劃的“1+6+N”的組織變革中，菜鳥一度是優(yōu)先考慮IPO的業(yè)務(wù)，阿里云也將從集團(tuán)分拆。2023年5月披露的年報顯示，阿里對于菜鳥IPO已經(jīng)有了明確的時間表，計劃在未來12到18個月之內(nèi)上市。

菜鳥轉(zhuǎn)折發(fā)生在2024年2月，阿里巴巴對于菜鳥IPO的態(tài)度一反之前，稱當(dāng)前市場表現(xiàn)欠佳，上市需要等待更好的時機(jī)。

現(xiàn)在看來，除了市場因素，在聚焦電商主業(yè)之時，阿里巴巴更需要一個能牢牢握在手里的快遞物流公司。在電商平臺競爭日益激烈的當(dāng)下，快遞作為電商的基礎(chǔ)配套設(shè)施，服務(wù)質(zhì)量直接影響用戶體驗(yàn)，因此，阿里巴巴要做的是加強(qiáng)對菜鳥的掌控，而不是IPO稀釋控制力。

為了因安撫為終止上市而失去股權(quán)變現(xiàn)機(jī)會的菜鳥員工，菜鳥集團(tuán)CEO萬霖宣布將向菜鳥員工推出二次創(chuàng)業(yè)獎金激勵計劃，馬云也專門在內(nèi)部信中感謝員工在“IPO與否”的過程中“選擇相信”。可以想見，撤回IPO之后，菜鳥和阿里電商的協(xié)同將會更密切，集團(tuán)也將投入更多資源，用在菜鳥的國際化等業(yè)務(wù)上。

阿里云的轉(zhuǎn)折更早，發(fā)生在2023年11月。那時，阿里巴巴表示“鑒于多方面不確定性因素，不再推進(jìn)云智能集團(tuán)的完全分拆”，同時將加大對阿里云的持續(xù)戰(zhàn)略投入，確保阿里云專注于“AI+云計算”發(fā)展戰(zhàn)略。作為電商之外的另一大主業(yè)，阿里云也是整個集團(tuán)所聚焦的。

第二件事是“退出零售實(shí)體”。2024年2月到3月，不斷傳出阿里巴巴即將賣掉盒馬、高鑫零售等實(shí)體商業(yè)，一些傳言甚至精確到了具體的接手公司，但很快就被“辟謠”。其實(shí)早在2023年蔡崇信“接班”之后，銀泰就有過出售傳聞。在新零售上“斷舍離”，回血、集中精力做好電商，已經(jīng)是蔡崇信非常明顯的動作。

2022年之前，新零售概念喊得震天響，盒馬、銀泰、大潤發(fā)等實(shí)體商業(yè)，都是阿里系的明星業(yè)務(wù)。幾年的嘗試下來，“新零售”陷入了無法證實(shí)、也無法證偽的尷尬局面：線下業(yè)務(wù)受困于傳統(tǒng)零售的高額租金和人工成本，利潤微薄；線上與線下的打通困難重重，想象中的“化學(xué)反應(yīng)”并不明顯。一切也早有征兆，在傳出出售之前，阿里巴巴在2023年11月喊停了盒馬的IPO。

忍痛“斷舍離”，可以讓阿里巴巴更好地聚焦在電商主業(yè)上。為了聚焦主業(yè)，蔡崇信掌舵以來做的第三件事，就是想辦法增強(qiáng)外界對阿里巴巴的信心。比如公司大舉回購股票，阿里巴巴在截至2024年3月31日的財年，以125億美元回購了總計12.49億股普通股，是過去一個財年回購力度最大的中國互聯(lián)網(wǎng)公司；2024年初，蔡崇信家族基金，也增持了1.5億美元的阿里巴巴股票。

通常來說，公司回購自家股票，意味著對于自身發(fā)展前景的看好，也希望能借此起到安定人心的作用——讓投資者和用戶、員工都看看，阿里巴巴雖然正處于改革調(diào)整時期，但財務(wù)狀況還是非常健康的。

“斷舍離達(dá)人”蔡崇信

相比（曾經(jīng)）喜歡表達(dá)的馬老師，蔡崇信實(shí)在是過于低調(diào)了。雖然他是馬云欽點(diǎn)、阿里巴巴唯二的“永久合伙人”，但極少在公開場合發(fā)表一些有傳播力的言論。最近接受挪威主權(quán)基金的訪談，已經(jīng)是他為數(shù)不多的曝光時刻。

抖音名場面

在短視頻平臺，人們時常翻出一段蔡崇信幫助員工化解馬云質(zhì)問的“高情商名場面”——一場公益活動上，馬云當(dāng)眾指責(zé)負(fù)責(zé)人租用大屏幕是亂花錢，負(fù)責(zé)人的回答也沒有讓馬云滿意，這個時候蔡崇信出來發(fā)言，說，“我做CFO十幾年，最常問的不是需要多少錢，而是夠不夠花”。大意是這錢花得有必要，“如果屏幕太小，大家就學(xué)不到東西了。”

蔡崇信的機(jī)智和幽默，引來了全場的一片掌聲。多年以后，當(dāng)這段視頻在短視頻平臺廣為流傳時，人們往往只看到蔡崇信說動了馬云、為員工解圍的“高情商”，卻忽略了他在1999年放棄了近百萬年薪的工作，一個月拿500工資加盟阿里巴巴，在馬云心目中地位非凡。當(dāng)年來到阿里巴巴的舉動就已證明，這不是普通人的魄力和決斷，他早就是一個決策果斷、不惜沉沒成本的“斷舍離達(dá)人”。

2019年之后，籃球愛好者蔡崇信漸漸淡出了阿里巴巴的中心，開始專注于NBA球隊。2019年9月，蔡崇信買下了NBA籃網(wǎng)隊的51%的股份，加上一年前買下的49%，他成了籃網(wǎng)隊老板，也是NBA歷史上的第一位華人老板。

在2024年初的一場體育產(chǎn)業(yè)論壇上，蔡崇信說當(dāng)年收購籃網(wǎng)隊是一個“感性的決定”，是在一個偶然的情況下發(fā)生的。“如果我能坐在球場邊，一年有40個晚上來紐約看籃球比賽，那會很快樂。”

值得注意的是，收購籃網(wǎng)也是蔡崇信第一次擔(dān)任一個公司的“一把手”。

蔡崇信主導(dǎo)的籃網(wǎng)隊，敢于斥巨資引進(jìn)大牌球員，也敢于大膽地把身價天文數(shù)字的大牌球員賣掉。籃網(wǎng)“姓蔡”之后不久，就迎來了四屆得分王、兩奪總冠軍的杜蘭特。雖然當(dāng)時杜蘭特身上有傷，不能上場，但蔡崇信還是把他簽了下來，還聽從他的建議，引入了主教練納什。歐文、哈登也是如此，他們的加入讓籃網(wǎng)隊成了NBA豪門，一時名列NBA總決賽奪冠大熱門。

但NBA不是收集游戲，大牌球員的加入不等于球隊穩(wěn)拿好成績，之后的連續(xù)兩三年，籃網(wǎng)隊的成績都不夠理想。這里面有團(tuán)隊配合的因素，也有歐文等球員長期傷病造成的不利影響。

這樣下去，籃網(wǎng)注定是賺不到錢的，只能成為一筆情懷投資。于是蔡崇信開始“斷舍離”，2022年到2023年，一年之內(nèi)，哈登、歐文、杜蘭特都被籃網(wǎng)交易出去了，換來一批“性價比”更高的球員，也節(jié)省了巨額的球員費(fèi)用支出。

經(jīng)營NBA球隊，也是在經(jīng)營一個市值幾十億美元的公司。“治大國若烹小鮮”，當(dāng)蔡崇信掌舵市值大約50倍于籃網(wǎng)的阿里巴巴時，“烹小鮮”時養(yǎng)成果斷決策習(xí)慣，呈現(xiàn)出了鮮明的蔡崇信個人特色：看準(zhǔn)了的，果斷去做；該花的錢，一定要花；該舍棄的，不論之前付出了多大成本也要放棄。

2024年初，甚至有消息稱蔡崇信正在和潛在買家接觸，考慮出售籃網(wǎng)股份。蔡崇信的斷舍離，仍處于正在進(jìn)行時，無論是在NBA，還是在中國互聯(lián)網(wǎng)。

“落子如飛”，不得不快

“我們的首要目標(biāo)非常明確，那就是要在電商領(lǐng)域獲勝，為此我們需要恢復(fù)市場份額，推動業(yè)務(wù)增長。”

2020年之后，外界已經(jīng)很少聽到阿里高層公開表達(dá)“必須勝利”的聲音了。最近以終止菜鳥IPO為契機(jī)，掌舵人蔡崇信難得直接一回，坦率承認(rèn)阿里巴巴在過去幾年犯了錯誤，又直言要在電商核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域取得勝利。和上一任張勇相比，蔡崇信注定是完全不同的風(fēng)格；阿里巴巴也需要一個完全不同的董事長。

“斷舍離”之后，就是加強(qiáng)主業(yè)、守住電商和云的基本盤，保持其領(lǐng)先地位。除了在資本層面終止菜鳥IPO，以穩(wěn)住電商領(lǐng)域基礎(chǔ)設(shè)施，阿里巴巴在電商領(lǐng)域最近動作頻頻，其中最主要的就是繼續(xù)加強(qiáng)內(nèi)容電商的投入。

比如，在2024年3月，宣布投入100億元現(xiàn)金支持內(nèi)容電商。其目標(biāo)也很激進(jìn)，未來一年內(nèi)容電商DAC（每日購買用戶）同比上漲100%，月成交突破百萬主播同比上漲100%，GMV同比上漲80%。

與之對應(yīng)的貨架電商領(lǐng)域，阿里巴巴在國內(nèi)做到了第一名，但也正在面臨激烈的競爭：老對手京東、拼多多持續(xù)挖深自身護(hù)城河，蠶食原本屬于淘寶天貓的客源；后來者抖音，也在貨架電商積極發(fā)力，摘掉單一的興趣（內(nèi)容）電商標(biāo)簽，甚至在2024年初拿出了專門的抖音商城APP。

保住領(lǐng)先位置，無疑是淘寶對于貨架電商的終極目標(biāo)。其具體做法是，做強(qiáng)淘寶APP，把流量集中在淘寶APP上來。為此，阿里巴巴在2024年以來關(guān)閉了淘特APP，還促進(jìn)1688與淘寶的整合，集中資源去做低價市場。

低價的風(fēng)，也吹到了阿里巴巴的另一個核心業(yè)務(wù)——云計算上。目前，阿里云的CEO由阿里巴巴集團(tuán)CEO吳泳銘兼任，足見對這一業(yè)務(wù)的重視。

阿里云是目前國內(nèi)市場規(guī)模最大的第一朵云，但同樣面臨著激烈的競爭，領(lǐng)先優(yōu)勢漸漸被后來者拉平。為了更好地獲客，阿里云在2024年延續(xù)了打價格戰(zhàn)的做法，力度只增不減，把100多款產(chǎn)品的價格降低了20%；還請來了羅永浩“直播賣云”，繼續(xù)擴(kuò)大阿里云的影響力。

最近大半年的阿里巴巴，相比前幾年巨象轉(zhuǎn)身般的猶疑遲緩，變得動作頻頻、落子如飛。這樣的改變，與頂層設(shè)計的變革和整體思路的調(diào)整有關(guān)，也是形勢逼人強(qiáng)，一家超級巨頭面對挑戰(zhàn)者時，終于集中注意力、開始全力以赴維護(hù)自身地位時的反應(yīng)。在國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展二十多年間，這樣的“主力決戰(zhàn)”是前所未有的。

上一個20年，阿里巴巴逼退了亞馬遜，多次擊碎了騰訊的電商夢，熬走了數(shù)不清的平臺。接下來，阿里巴巴能在蔡崇信的帶領(lǐng)下，守住馬云奠定的江湖格局嗎？這是等待20多萬阿里人書寫的答案，也將是未來10年，中國互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)最值得討論的話題。