來源/直通IPO 

撰文/韓文靜

阿里巴巴支持的一家電商公司，正透過SPAC完成借殼上市。

10月30日，東南亞電商平臺(tái)獅騰控股Synagistics，借殼香港SPAC（特殊目的收購(gòu)公司）匯德收購(gòu)在香港交易所上市。開盤價(jià)20港元/股，截至發(fā)稿，每股漲49%至29.8港元，總市值37.27億。

來源：百度股市通截圖

獅騰控股發(fā)布公告稱，由于業(yè)務(wù)合并協(xié)議項(xiàng)下的交割條件已達(dá)成，交割已于2024年10月30日上午八時(shí)正進(jìn)行。

值得一提的是，這筆交易是自2022年實(shí)施新的特殊目的收購(gòu)公司規(guī)則以來，首宗于香港聯(lián)交所成功進(jìn)行的SPAC并購(gòu)交易（De-Spac）。

官網(wǎng)顯示，Synagistics是一家東南亞電商代運(yùn)營(yíng)公司，旗下的Synagie是東南亞領(lǐng)先的基于數(shù)據(jù)的數(shù)字解決方案平臺(tái)。截至目前，Synagistics有600多名品牌合作伙伴，包括Lululemon、雅詩(shī)蘭黛和資生堂等。

Synagistics的誕生最早可以追溯到2014年，彼時(shí)，李敘平、戴可欣、李育在新加坡成立Synagie，三位創(chuàng)始人各自在零售、商業(yè)及營(yíng)銷領(lǐng)域擁有超過15年的經(jīng)驗(yàn)，在他們的帶領(lǐng)下，Synagie逐步發(fā)展成為東南亞重要的數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)數(shù)字商務(wù)解決方案平臺(tái)。

2020年，Synagie將其電子商務(wù)業(yè)務(wù)以約6170萬美元的價(jià)格出售給了一個(gè)由投資者組成的財(cái)團(tuán)，其中包括公司的三位創(chuàng)始人、阿里巴巴新加坡以及由戈壁合伙人集團(tuán)管理的基金等，這個(gè)新成立的實(shí)體被命名為Synagistics。

具體來看，Synagistics為品牌合作伙伴提供綜合性數(shù)字商務(wù)解決方案，在直接面向品牌業(yè)務(wù)模式下，其為品牌提供數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的數(shù)字商務(wù)解決方案，涵蓋數(shù)字商務(wù)的各個(gè)方面；而在直接面向消費(fèi)者業(yè)務(wù)模式下，其直接向消費(fèi)者銷售品牌產(chǎn)品。

在整個(gè)東南亞地區(qū)，Synagistics的業(yè)務(wù)已覆蓋六大經(jīng)濟(jì)體——新加坡、馬來西亞、菲律賓、越南、泰國(guó)及印尼。

招股書顯示，2021年至2023年，Synagistics的營(yíng)收分別為4.97億港元、6.52億港元和7.32億港元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為21.4%；同期，Synagistics的毛利率分別為27.6%、27.2%和25.1%。

根據(jù)灼識(shí)咨詢的資料，按2023年的收益計(jì)，Synagistics在東南亞所有數(shù)字商務(wù)解決方案平臺(tái)中排名第二。

2024年7月1日，匯德收購(gòu)在港交所更新了申請(qǐng)文件，涉及其與Synagistics的并購(gòu)交易，合并后Synagistics作為繼承公司于聯(lián)交所上市，聯(lián)席保薦人為海通國(guó)際、招銀國(guó)際。

據(jù)悉，三位創(chuàng)始人合計(jì)持股30.6％，阿里巴巴、戈壁創(chuàng)投旗下基金Meranti分別持股47.22％、22.17％。并購(gòu)交易完成后，阿里巴巴的持股減至27.89％，但仍是單一最大股東。

阿里巴巴在全球范圍內(nèi)擁有廣泛的業(yè)務(wù)布局和市場(chǎng)渠道，Synagistics可以借助阿里巴巴的市場(chǎng)拓展能力，加快在東南亞以外地區(qū)的市場(chǎng)拓展步伐。

展望未來，完成SPAC上市將為Synagistics帶來大量的資金支持，助力其進(jìn)一步優(yōu)化其電子商務(wù)和物流解決方案，提升服務(wù)質(zhì)量和效率，以滿足不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求。