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撰文/李瑟

就在拉夏貝爾高層持續(xù)動(dòng)蕩、美邦賣資回血時(shí)，安踏市值已經(jīng)超過(guò)5000億港元，李寧市值也已經(jīng)超過(guò)2000億港元。

然而更多的服飾企業(yè)在2020年止步中國(guó)市場(chǎng)。

根據(jù)《聯(lián)商網(wǎng)》不完全統(tǒng)計(jì)，僅2020年一年，就有超過(guò)10家服飾公司宣布破產(chǎn)或者退出中國(guó)市場(chǎng)：真維斯、杰克沃克、Naf Naf SAS、廣州騰羿、艾格等先后宣布破產(chǎn)；Esprit、Old Navy、earth music&ecology、Samansa Mos2、E hyphen word gallery、極度干燥、C&A先后宣布推出中國(guó)市場(chǎng)；達(dá)芙妮宣布退出中高檔品牌的實(shí)體零售業(yè)務(wù)(包括中國(guó)大陸及臺(tái)灣)、森馬服飾出售全資子公司法國(guó)Sofiza SAS 100%的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)……

疫情重壓下，服飾行業(yè)倒閉潮正在加劇。

與倒閉潮相對(duì)應(yīng)的，則是新銳品牌的快速崛起，根據(jù)烯牛數(shù)據(jù)顯示，在消費(fèi)市場(chǎng)整體的投融資數(shù)量下降25%的前提下，深受線下市場(chǎng)影響的服飾鞋配卻成為了受到影響最小的賽道。MAT2020服飾鞋配賽道的投融資達(dá)43起，雖然相較2019年有所縮減，但在整體賽道投融資數(shù)量減少的情況下，服飾賽道在整個(gè)消費(fèi)領(lǐng)域的投融資占比幾乎沒(méi)有變化，穩(wěn)定維持在9%左右。

2020年服飾行業(yè)整體表現(xiàn)如何？聯(lián)商網(wǎng)零售研究中心選取了國(guó)內(nèi)52家服飾鞋履上市企業(yè)2020年財(cái)報(bào)來(lái)一探究竟。

備注：

1、圖表為不完全統(tǒng)計(jì)，榜單按企業(yè)營(yíng)收排名，數(shù)據(jù)來(lái)源為各上市公司財(cái)報(bào)

2、圖表貨幣單位為人民幣，標(biāo)*為港元、美元轉(zhuǎn)化為人民幣后的約值

27家企業(yè)營(yíng)收凈利雙線下滑

從2020年來(lái)看看，52家服飾上市公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2181.08億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)159.04億元。

52家上市公司中營(yíng)收排名第一的為安踏，2020年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收355.12億元；海瀾之家憑借179.59億營(yíng)收排名第二，森馬服飾位列第三位，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收152.05億元。

李寧、雅戈?duì)?/a>、太平鳥、搜于特、九興控股、特步、贏家時(shí)尚分別位于榜單的第4-10位，其中安踏、海瀾之家、森馬、李寧、雅戈?duì)栁寮移髽I(yè)進(jìn)入百億俱樂(lè)部。

52家服飾上市公司中營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙線增長(zhǎng)的僅有李寧、太平鳥、贏家時(shí)尚、報(bào)喜鳥、愛(ài)慕、地素時(shí)尚、比音勒芬、卡賓以及奧康國(guó)際9家；而營(yíng)收凈利雙下降的企業(yè)則高達(dá)27家。

52家企業(yè)中有21家出現(xiàn)不同程度虧損，其中拉夏貝爾虧損最為嚴(yán)重，2020年虧損18.41億元，而營(yíng)收排名前十名中，僅有搜于特虧損，2020年搜于特虧損17.71億元。

52家上市企業(yè)中，營(yíng)收增速最高的為安正時(shí)尚，2020年安正時(shí)尚實(shí)現(xiàn)營(yíng)收35.94億元，同比增長(zhǎng)47.43%；營(yíng)收下滑最多的為達(dá)芙妮，2020年達(dá)芙妮實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3.01億元，同比下滑82.89%。

52家上市企業(yè)中，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)最快的為朗姿股份，2020年朗姿股份實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.42億元，同比增長(zhǎng)141.65%；降速最快的則為搜于特，2020年搜于特虧損17.71億元，同比下滑930.78%。

運(yùn)動(dòng)：

安踏加碼“數(shù)字化”、李寧“納新”、特步緊追

2020年，運(yùn)動(dòng)品牌依然是服飾領(lǐng)域的“耀眼明星”。

連續(xù)7年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收增長(zhǎng)的安踏集團(tuán)在2020年最顯眼的動(dòng)作就是重資投入數(shù)字化轉(zhuǎn)型，開(kāi)始謀劃新十年發(fā)展.

2020年下半年，安踏推出“直面消費(fèi)者計(jì)劃”，以期實(shí)現(xiàn)人、貨、場(chǎng)重構(gòu)，確立了提升會(huì)員價(jià)值、強(qiáng)化技術(shù)中臺(tái)、創(chuàng)新商品智能化和升級(jí)官網(wǎng)私域流量四大數(shù)字化轉(zhuǎn)型的項(xiàng)目目標(biāo)，從全價(jià)值鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈全面布局?jǐn)?shù)字化，運(yùn)營(yíng)效率大幅提升。

2020年，安踏和FILA兩大品牌線上會(huì)員總數(shù)去年大漲130%至超過(guò)1400萬(wàn)。此外，安踏集團(tuán)電商業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)超過(guò)50%，收益在2020年突破了人民幣90億元。

受益于國(guó)潮“重新翻紅”的李寧在2020年迎來(lái)了新成員。

2020年11月，由李寧擔(dān)任董事長(zhǎng)的萊恩資本斥資1億英鎊收購(gòu)了百年鞋企其樂(lè)（Clarks）。

此前7月，李寧控股的非凡中國(guó)控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱非凡中國(guó)）還收購(gòu)服飾品牌牌堡獅龍，李寧成功“抄底”，通過(guò)“買買買”來(lái)擴(kuò)大陣營(yíng)。

根據(jù)李寧財(cái)報(bào)，2020年李寧實(shí)現(xiàn)收入144.57億元，較2019年同期上漲4.2%，公司權(quán)益持有人應(yīng)占凈利潤(rùn)為16.98億元，同比上升13.3%。

特步在2020年也嗅覺(jué)靈敏，隨著阿里犀牛制造推出，特步迅速宣布牽手阿里新制造平臺(tái)“犀牛智造”，利用阿里新制造提供的數(shù)字技術(shù)，實(shí)現(xiàn)服裝制造智能化、個(gè)性化和定制化，達(dá)成“一人一單一圖一制造”極致小單定制化服務(wù)，以此提振主品牌業(yè)績(jī)。

根據(jù)《北京商報(bào)》報(bào)道，2020年6月，特步官宣與微軟小冰達(dá)成合作，在特步和天貓共同推出定制化服裝設(shè)計(jì)生產(chǎn)及零售平臺(tái)后，消費(fèi)者可以在天貓?zhí)夭焦俜狡炫灥甏蛟鞂儆谧约旱亩ㄖ芓恤。

而犀牛智造則是在小冰“千人千畫”的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)“千人千T”，在3-5天內(nèi)，把定制T恤送到消費(fèi)者手中。

值得一提的是，特步在今年成功吸引資本注意。

今年6月，特步宣布獲得高瓴資本約10億港元（約合8.24億人民幣）投資，其中高瓴還將戰(zhàn)略投資6500萬(wàn)美元（約5.06億港元）于特步環(huán)球旗下“蓋世威”及“帕拉丁”品牌的全球業(yè)務(wù)。

受該消息影響，特步股價(jià)應(yīng)聲大漲，市值創(chuàng)下歷史新高。

休閑服飾：

海瀾之家、森馬們“跌跌不休” 太平鳥逆勢(shì)上漲

在《聯(lián)商網(wǎng)》選取的52家上市公司中，排名前10名中分屬于休閑、男、女裝的就有6家，而在這6家企業(yè)中，僅太平鳥、贏家時(shí)尚實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、凈利雙線上漲，海瀾之家、森馬、搜于特則雙線下滑。

2020年，海瀾之家營(yíng)收下滑18.26%，凈利潤(rùn)下滑44.42%，面對(duì)業(yè)績(jī)重壓，海瀾之家動(dòng)作頻頻，在2020年下半年先是將代言人更換為周杰倫，幾個(gè)月后，海瀾之家迎來(lái)了少帥周立宸接班掌舵。

從發(fā)展策略上看，海瀾之家也做出重大變革。

根據(jù)《財(cái)經(jīng)涂鴉》消息，未來(lái)三年海瀾之家的戰(zhàn)略將從原來(lái)“男人的衣柜”逐漸往更加國(guó)民化品牌的方向進(jìn)行迭代。也就是說(shuō)從2020年開(kāi)始純商務(wù)類品類和產(chǎn)品，在未來(lái)三年將進(jìn)行戰(zhàn)略性的收縮，更多向功能化產(chǎn)品做研發(fā)和迭代，未來(lái)三年海瀾之家將不再有新的男裝品牌拓展，會(huì)更針對(duì)女性以及生活方式的方向去迭代和孵化品牌和產(chǎn)品。

而在今年3月，海瀾之家發(fā)布公告稱公司擬將中文名稱由“海瀾之家股份有限公司”變更為“海瀾之家集團(tuán)股份有限公司”。

和海瀾之家不同的是，森馬凈利潤(rùn)大幅下滑或因海外業(yè)務(wù)受損，2020年7月，森馬服飾發(fā)布公告稱，擬向公司第三大股東森馬集團(tuán)出售全資子公司法國(guó)SofizaSAS（SofizaSAS擁有Kidiliz集團(tuán)100%股權(quán)）100%的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)，目的是降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、避免業(yè)績(jī)?cè)馐芨髶p失。

雖然森馬出海并不順利，不過(guò)太平鳥、慕尚集團(tuán)都盯上了國(guó)際市場(chǎng)。

2020年4月，太平鳥拿下COPPOLELLA中國(guó)業(yè)務(wù)，宣布進(jìn)軍潮流運(yùn)動(dòng)市場(chǎng)。GXG母公司慕尚集團(tuán)也官宣了與意優(yōu)米品牌管理有限公司合作，參與Paul&Shark等國(guó)際品牌代理業(yè)務(wù)，品牌版圖再次擴(kuò)張。

重視科技也成為太平鳥業(yè)績(jī)逆勢(shì)上揚(yáng)的關(guān)鍵，2020年9月，太平鳥擬公開(kāi)發(fā)行公司可轉(zhuǎn)債，擬募集資金不超過(guò)8億元，重點(diǎn)用于科技數(shù)字化轉(zhuǎn)型項(xiàng)目，推進(jìn)打造“時(shí)尚科技公司”，太平鳥希望通過(guò)科技提升效率，讓自己跑的更快。

鞋履：

達(dá)芙妮輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)型、奧康國(guó)際業(yè)績(jī)難前進(jìn)

2020年，鞋履行業(yè)依然表現(xiàn)不佳。

以?shī)W康國(guó)際為例，2020年奧康國(guó)際實(shí)現(xiàn)營(yíng)收27.38億元，同比增長(zhǎng)0.42%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2794.05萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)24.2%，然而奧康國(guó)際的增長(zhǎng)卻并非來(lái)源于主營(yíng)業(yè)務(wù)。

2020年奧康國(guó)際主營(yíng)業(yè)務(wù)男鞋、女鞋、皮具中，男鞋和皮具業(yè)務(wù)營(yíng)收均出現(xiàn)下滑。

其中，男鞋業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收15.09億元，同比下滑3.25%；皮具業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.83億元，同比下滑16.55%。而奧康國(guó)際自有品牌奧康、康龍的營(yíng)收分別下滑2.63%、1.24%。

唯一比較能拿出手的可能就是斯凱奇了。2020年斯凱奇實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.94億元，同比增長(zhǎng)22.97%；女鞋業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收9.92億元，同比增長(zhǎng)8.11%。

不過(guò)，斯凱奇營(yíng)收增速卻在一路下降，2017-2020年增長(zhǎng)速度分別是111.69%、49.72%、25.13%、22.97%。此外，奧康國(guó)際曾表示，計(jì)劃在五年內(nèi)開(kāi)1000家斯凱奇專賣店。但截至2020年末，斯凱奇門店總數(shù)僅為157家，這和千店目標(biāo)相去甚遠(yuǎn)。

實(shí)際上，手握斯凱奇、彪馬兩大品牌代理的奧康國(guó)際在業(yè)績(jī)上并沒(méi)有更進(jìn)一步。

數(shù)據(jù)顯示，2015-2020年，奧康國(guó)際營(yíng)業(yè)收入從33.2億元降至27.38億元，凈利潤(rùn)從3.9億元降至2794.05萬(wàn)元。

同樣受困的還有達(dá)芙妮。

2020年，達(dá)芙妮先后宣布退出臺(tái)灣市場(chǎng)以及中國(guó)大陸中高檔品牌實(shí)體零售業(yè)務(wù)，表示將專心經(jīng)營(yíng)電商業(yè)務(wù)，達(dá)芙妮開(kāi)始像輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)型自救。

這也是目前很多鞋履品牌選擇的路線。

星期六賣掉主營(yíng)皮鞋制造的全資子公司后，不再保留鞋類生產(chǎn)產(chǎn)能的同時(shí)加大加盟店的建設(shè)；奧康國(guó)際實(shí)施品牌授權(quán)模式等。

寫在最后

2020年的疫情重壓下，讓服飾行業(yè)的分水嶺更加明顯。

服飾企業(yè)們或者加碼科技夯實(shí)“護(hù)城河”、或“斷臂求生”試圖“梅開(kāi)二度”，然而歷經(jīng)疫情后，服飾企業(yè)如何抓住機(jī)會(huì)崛起依然是擺在所有企業(yè)面前的難題。

特別是隨著一大批新消費(fèi)品牌入市以及年輕消費(fèi)者新消費(fèi)需求出現(xiàn)后，品牌如何在原有調(diào)性與創(chuàng)新之間尋求平衡，或?qū)⒊蔀槠放莆磥?lái)發(fā)展的關(guān)鍵。