如果形容當前的社區團購市場，真可謂一半海水一半火焰：同程生活、橙心優選等在大潮漸退后擱淺岸邊，大廠平臺卻在鞏固市場之外開始了再探索。

9月14日，阿里社區電商（MMC）事業群宣布，已整合“盒馬集市”和“淘寶買菜”，將其統一升級為新品牌「淘菜菜」，并且官宣了開在長沙的第一家店。

湖南長沙是興盛優選最早摸索出社區團購模式的地方，也是社區團購大戰最火熱的戰場之一，阿里巴巴將「淘菜菜」的公開亮相放在長沙，頗有深意。對于當前的市場環境來看，進入長沙大本營并非高調“巷戰”標志，更像是新消費品牌們選擇上海作為根據地一樣的邏輯：在消費端和產業鏈更成熟的地區，為新品牌找到更大聲量。

無論是從「淘菜菜」內部不斷強調的“按零售規律辦事情”，還是在業務端不打算照抄照搬社區團購傳統的中心倉、網格倉模式，注定是“重模式”的投入，對于入局“慢半拍”的阿里來說，在社區電商這條路上是不打算唯速度論。

但不論是在線上流量端開放了淘寶、淘特APP的金剛位，還是在業務上串聯了小店+產業帶，「淘菜菜」所承載的依舊是用社區電商這種確定性的商業模式，去撬動原本“不確定”的人群，奔著買菜來的流量，未來也將成為淘系所有商品池的潛在客流。

對于將社區團購業務并入主APP的美團和拼多多來說，背后的訴求其實都是一樣的。

01 

自提點與物流的實驗

社區電商業務改姓「淘」，算是在認知端與消費者的連接更近了一步。細數阿里的其他業務，有淘特、淘票票、淘鮮達和淘工廠…… “淘+”的命名方式，既有共性又有明確的業務屬性。

真正突出“淘”系心智，是直接在淘寶APP開放了banner位置給淘菜菜，也就是原先淘寶買菜的位置，但目前僅限開放地區能看見。而美團和拼多多也同樣將主APP的黃金位置，開放給了旗下的社區團購業務。

（分別為拼多多、淘寶、美團主頁）

在線下端，淘菜菜做的更偏“實驗性”嘗試。「電商在線」了解到，淘菜菜在長沙的這家首店，是加盟模式，但不同于天貓小店，在裝修方面目前是免費，并且與團長形成共創，在空間需求方面類似于“柔性定制”。比如在60平米的小店分出了7個功能區：自提點、果蔬店、百貨店、直播間、充值站、快遞站，還有公益角。

「電商在線」搜索發現，這家小店所處的長沙望龍新城小區，是長沙本地居住密度很大的社區之一，有3500多戶10000多人口。從地圖來看，小區周圍僅1公里左右的范圍內，就有大小超市近10家。

在社區團購的大本營長沙，可想而知這樣一個人流密集程度較高的社區，會是各大社區電商平臺的核心爭奪區域。淘菜菜想要用“柔性定制”的方式深入這里，勢必是想在這樣的成熟市場，與其他平臺形成差異化，并且從前端驗證該模式的可行性。

而另一個實驗性的嘗試，是淘菜菜商品運營負責人驚石透露，會在部分區域嘗試由中心倉直接到團點的配送模式，還有大潤發門店直接發貨等配送方式。

實際上，從中心倉到網格倉再到自提點，是社區團購行業約定俗成的物流打法，也成就了社區團購T+1的履約模式，在生鮮電商的效率與成本之間找到一個平衡點。而淘菜菜的新嘗試，其實關系著整個倉儲能力的建設方向，以及和大潤發等業務的協同能力。這意味著淘菜菜的定位，必然不會是在完全下沉且新建的市場，而是需要有一定物流倉儲設施能力的區域。

正如驚石在接受采訪時指出，淘菜菜的定位很明確，是上升市場中相對偏下沉的人群。

02 

阿里的社區電商探索

回溯阿里做社區電商的路徑，能夠發現來自to B端的零售通一直是握在手里的砝碼，但面向C端的各種業務，則在不斷試跑中，進行著調整和收縮。

去年7月，阿里正式邁入社區電商市場，并調集了多方力量，例如大潤發推出飛牛拼團、菜鳥驛站推出“驛發購”、零售通和餓了么也有社區團購相關業務。邏輯都是用來自B系零售通的小店團長運營能力+大潤發的供應鏈資源，在c端展開“賽馬”。

去年9月，盒馬推出社區團購項目盒馬優選，去年12月正式更名為盒馬集市，并同時獲得了淘寶首頁“淘寶買菜”的入口。盒馬集市起源于疫情期間的盒馬在社區定點物資配送的實踐，一直被外界視為是阿里親自下場做社區團購最重要的一股力量。

這源自于2019年末的組織架構調整，阿里巴巴集團B2B事業群總裁戴珊在負責阿里巴巴國際站、1688、數字農業、零售通、速賣通等業務基礎上，開始代表集團分管盒馬事業群。原本直接向逍遙子匯報的盒馬總裁侯毅（老菜）轉由向戴珊匯報。

因此，相比于其他業務需要在各個環節形成協同效應，盒馬集市成了整套組合拳的出口。

直到今年4月，阿里MMC業務正式亮相，這個被外界稱為“買買菜”的事業群，算是呈現了阿里做社區電商的業務全貌：在前端，基于阿里零售通已經連接了150多萬夫妻老婆店，進行數字小店改造；在后端，通過“5盤貨”（盒馬、大潤發、零售通的源頭直采供應鏈、1688及淘特的合作工廠、阿里數字農業基地）連接產業帶和農產品基地。

（脈脈上流出的MMC業務圖）

既要在社區銷售端“大刀闊斧”改革，又要串聯起供給端產業基地，注定是一個“非常重”的模式。相比美團與多多買菜的高舉高打，MMC走的并不算快。在阿里最新發布的財報中，提到了社區電商MMC業務的數據：今年4月-6月，GMV環比增長約200%，區域分撥中心(RDC)的建筑面積環比增長260%。可以看到，其物流和履約基礎設施還在持續鋪展中。

另一面，MMC并不同于社區團購一貫的價格戰策略，而是走靠貨品價值推動的策略。最新財報中提到：MMC業務的優勢是能夠利用高鑫零售（大潤發）的供應鏈能力，來確保商品的品質、穩定供應及維持具競爭力的價格。

相比之下，美團優選與多多買菜的模式更輕，選擇為供應商搭橋，是典型的平臺運營邏輯。但社區團購的平臺邏輯各有優劣，比如多多買菜堅持的競價模式，誰的價格低就能拿到資源位，這種模式下勢必關系著貨品質量的問題，但美團優選堅持的集采模式，強控采購端，貨品質量或許有保證，但平臺的單量增速和毛利率水平在某些地區可能不敵多多買菜。

現階段，阿里將社區電商的對外品牌統一為“淘菜菜”，意味著業務的整合，把淘寶買菜和MMC歸攏在一起，代表著把資源集中。淘菜菜相關人士對「電商在線」表示，淘菜菜背后的供應鏈已經突破“5盤貨”升級到了“n盤貨”，增加天貓國際等生態內的更多業務。

業務的不斷聚焦升級，也透露出阿里在社區電商這條路上的“長期主義”。淘菜菜相關人士在接受媒體采訪時，不斷強調不追求開店的速度，而“遵從零售規律”，同時指出要通過從零建立研發中心、產地倉和農業基地，從“基礎環節”開始做農業供應鏈，其中每一環都意味著“高投入、慢回報”。

“如果拿短期收益去看，那干脆不要做社區電商了�！痹惺煜ぐ⒗锏娜耸勘硎荆⒗镌洗魃河H自帶隊社區電商，或許正因為社區電商并非“短期可見終局的賽場”。

03 

社區電商只是大廠游戲

「淘菜菜」的公開亮相選擇在社區團購的大本營長沙，頗有深意。從當前的市場環境來看，進入長沙大本營并非高調“巷戰”標志，更像是新消費品牌們選擇上海作為根據地一樣的邏輯：在消費端和產業鏈更成熟的地區，為新品牌找到更大聲量。

經歷了一輪大洗牌，現在社區團購的牌桌上，只留下巨頭平臺的座位，阿里回歸長沙，似乎標志著整個市場的新開始。

至少可以明確的一件事：社區電商只能是巨頭游戲。最直接的一點原因，是中小玩家在這場曠日持久的pk中玩不起。比如美團新一季財報中顯示，僅二季度，以社區團購為代表的新業務虧損了92.4億元。試想一個入局的普通玩家，誰能承擔起這樣的投入。

實際上，社區團購看似起量很快，但投入是真金白銀砸在基礎建設中，并且隨著市場的逐漸成熟，平臺之間更是商業效率的較量。一邊是物流倉儲體系，一邊則上探至供應鏈上游，多多買菜和阿里愿意大舉投入農業，正是出自這方面考慮。

以冷鏈為例，2021年以來，阿里、美團、拼多多都開始擴建并升級旗下冷鏈體系。在8月30日美團財報電話會議上，美團高層重點談到了建立全國性冷鏈物流對于美團未來發展的價值。而在拼多多最新財報中，拼多多最重要的投入方向之一就是農產品冷鏈物流，而以配送和倉儲費用為主的營業成本同比增長197%。

「電商在線」此前在《10元10斤的洗衣液，會打響社區團購盈利第一槍嗎？》中，觀察到社區團購平臺已然在貨品和運營端發生些許變化：SKU增多，上線了圍繞家居場景的日用品，大件的米面油、洗衣液、整箱飲料成為爆款秒殺的重要品類。變化正在表明，社區團購也開始踐行傳統零售經久不衰的理論：靠生鮮引流，靠標品賺錢。

一旦社區團購不斷擴大標品比例，T+1的自提模式反而會成為掣肘，因此社區團購會始終在生鮮與標品之間找到平衡，這也意味著：社區團購不會成為很賺錢的業務。因此對于中小玩家來說，這是一場沒有盡頭的游戲。

但對于阿里、美團、拼多多來說，社區團購卻有著獨特的價值：在下沉市場極富性價比的流量生意。從幾個平臺都把社區團購納入主APP的動作就能看出，社區團購代表著生鮮電商的解決方案，會成為高頻消費和消費者粘性的重要入口，從而通過平臺APP與其他業務形成交叉。同程生活等平臺最終淪為無人接盤的局面，表明巨頭想要的是完全自建一個流量入口。

比如美團優選就可能成為接替美團外賣的業務，從而繼續維持美團超級平臺的定位，而淘寶豐富的貨品盤，也勢必與淘菜菜人群形成交叉消費。

從這個思路看，哪個平臺更有可能利用好“買菜”切入的人群流量，或許是社區電商的下一個競爭點。