當金融業加速在互聯網領域攻城略地之時，互聯網公司對傳統金融的覬覦也逐漸表露。

　　8月30日蘇寧云商發布公告，稱擬與關聯方蘇寧電器集團有限公司共同出資發起設立“蘇寧保險銷售有限公司(擬用名)”，擬定注冊資本為人民幣1.2億元，其中蘇寧云商和蘇寧電器集團分別出資人民幣9000萬元和3000萬元。

　　據悉，蘇寧現已向保監會申請保險代理牌照，若牌照申請成功，將是電商行業爭取到的首張保險代理牌照。

　　雖然對蘇寧跨界經營的前景還難以預測，但諸多互聯網企業和保險公司對其線上線下融合的戰略頗為期待。在線上線下一體化大趨勢下，與電商快速突進線下相比，傳統金融企業從線下走向線上時仍略顯遲疑。

　　蘇寧借力線上線下融合優勢

　　蘇寧對于進軍保險業似乎信心十足。公告顯示，蘇寧云商的獨董們一致認為成立保險銷售公司專業化運營保險產品會進一步豐富公司金融產品，推動公司超電器化運營，同時保險銷售公司還將通過網絡與門店結合進行業務推廣，推動公司線上線下融合戰略的實施，有力促進公司發展。

　　“要拼線上用戶量，蘇寧肯定拼不過淘寶，要拼線下門店規模，它較國美也沒有明顯優勢，然而目前淘寶沒有線下門店業務，國美尚沒有銷售保險產品，如果蘇寧在保險銷售方面把其完善的線上系統與龐大的線下系統打通，也算是走了一條差異化的競爭道路。”一保險公司IT部相關負責人對《中國經營報》記者說道，“同時，如果能取得保險牌照，那么蘇寧的收益將會更大。”

　　據記者了解，目前淘寶、京東等電商網站雖然都在賣保險，但它們實際上并沒有保險產品代理資質，多是從支付、廣告等方面收取一些費用，若蘇寧取得保險牌照，就可以像中介機構一樣從保險公司獲得相應的手續費和傭金，在合法合規上占得先機，為未來發展提供保障。

　　蘇寧云商公布的半年報顯示，受同業沖擊及線上線下同價策略的影響，大家電及小家電毛利率分別同比下降4.4和5.6個百分點至17.3%和18%，而3C/數碼利潤空間較小，毛利率同比下降1.6個百分點至8.4%。

　　在平安證券看來，面對消費市場的快速變化，蘇寧是受電商沖擊最大、也是轉型最堅決的傳統零售商。公司一方面布局流量入口，發揮O2O融合全渠道優勢；另一方面全面開放平臺業務，依托大物流、大信息、大金融構建新的盈利來源。

　　蘇寧的金融布局正在徐徐拉開。除預設保險銷售公司外，蘇寧早已于去年成立小額貸款公司試水金融業，目前還在積極開展銀行業務的相關申報工作，并將基金支付與代理業務作為金融業務發展的重要方向。

　　然而，蘇寧若想在當下瞬息萬變的市場里玩跨界，也面臨著不小的阻礙。在一上市險企創新事業部總經理看來，互聯網行業和傳統金融行業有實質區別，蘇寧雖積累了一定客戶，有條件進行資源挖掘，在其家電、物流領域也容易有新產品出現的機會，但其沒有專業保險人才的底蘊，也沒有相應的組織架構和服務體系，將這些都寄托在線下門店身上有些過于樂觀。

　　“還必須注意的是，傳統保險業有非常嚴密的監管體系，這對于處在監管尚不完善，以快為主要特色的互聯網企業能否適應還有待觀察。”上述險企創新事業部總經理強調。

　　當記者想就相關問題采訪蘇寧相關負責人時，回復稱可告知內容以公告為主，其他不便多說。

　　險企拓展互聯網仍在摸索

　　在電商等互聯網企業大踏步邁向金融領域之際，保險公司也不甘心坐以待斃。近日，保險與電商公司加速資源整合的消息不絕于耳。

　　中國人壽董事長楊明生透露，中國人壽已與阿里巴巴簽署戰略合作協議，國壽一方面以險資支持阿里巴巴倉儲和物流建設，另一方面通過阿里巴巴電子新渠道銷售國壽產品，雙方均已組建團隊研究如何具體落地。同時，國壽正在籌備一家全資電子商務公司，預計年底前開業。而之前備受關注的“眾安在線”籌建工作也已接近完成，等待監管驗收。

　　在上述保險公司IT部相關負責人看來，雖然保險和互聯網正在慢慢融合，但二者的側重點有所不同。“保險互聯網主要做保險，當傳統渠道所能發揮的效能有限，互聯網是其拓寬渠道的一個方式；而互聯網保險的重點在互聯網，當其有了客戶流量的一定累積后，賣保險相當于為客戶增加一個產品，進而獲得更高的客戶黏性。”

　　淘寶網保險頻道總監告訴記者，淘寶做保險的初衷不是為了賣保險，而是淘寶本身對金融產品包括保險有強烈的需求，希望保險產品能夠在淘寶平臺上覆蓋各種各樣的風險，為商戶和客戶解決問題。

　　據了解，淘寶網保險頻道目前所售產品主要分成三大類，第一類是與保險公司線下產品類似的財險；第二類是淘寶與保險公司合作推出的消費保障險；第三類是賣得頗為火熱的以國華理財為首的萬能險。

　　相比互聯網涉足保險業的較為順暢，保險業拓展互聯網渠道還在慢慢摸索，尤其在自身資源整合上顧慮重重。

　　保險公司在拓展互聯網渠道方面有兩種模式，一種是自建渠道，或成立網上商城，或設立電商子公司，另一種則是借助現有互聯網平臺。有業內人士就認為，大多數保險公司是“兩手抓，兩手都不硬”。

　　就這兩種模式而言，自建渠道與險企知名度有關，本身影響力有限，普通用戶難以主動點擊，這就使得保險公司難以像淘寶這種純線上電商一樣著力于互聯網平臺建設，讓產品與渠道相適應。

　　而同時，鑒于保險產品的特殊性，并非所有的保險產品都適合通過互聯網銷售，因此，借力現有互聯網平臺也在險企戰略中難成氣候。

　　除此之外，與蘇寧等同起步于線下的保險業務，就在面對本身所擁有的龐大資源時也面臨各種掣肘。

　　雖然保險公司對拓展互聯網業務愈發重視，但還是將其看作一個新的渠道，當其與傳統渠道沖突時，險企不能給予足夠保護，而且作為與銀保、代理人等并列的渠道，因為體制、利益等各方面原因，渠道間的融合度很差，基本都是各自為戰。

　　上述險企創新事業部總經理認為，保險和互聯網跨界融合才剛剛起步，談混戰還過早，此時雙方相互取長補短，以合作的形式慢慢摸索是比較明智的選擇，能夠在短時間內使雙方受益。
　　 （第一財經日報 宋毅）