向“開放式全渠道零售商”轉型的國美電器(00493.HK)，在開啟新一輪組織架構變革的同時，也為自己在二級市場畫出了新的擴張版圖。這背后，是宣布“走對了路”的國美電器，在新出爐的2014年中報中取得了連續六個月盈利，凈利潤增幅高達115.2%的好成績。

　　聲稱已經在線下全面超越蘇寧的國美電器，對在線上超越蘇寧躍躍欲試。但顯然，在納斯達克成功上市的京東商城才是它的假想敵。

　　75個二級公司獨立

　　國美電器開始了自己新一輪的組織架構調整。

　　8月28日，國美電器總裁王俊洲在深圳舉行的年中業績說明會上透露，國美正在進行組織架構調整。國美計劃將原來由一級分公司管理的75個二級分公司，獨立為自主經營分公司。

　　王俊洲對外表示，調整后，每一個分部都將變成一個小微型創業團隊，實現組織結構的扁平化。這一變革與白電巨頭海爾此前推行的小微戰略顯得異曲同工。

　　與組織架構扁平化同時進行的，還有國美在二級市場的擴張。

　　《華夏時報》記者從國美方面了解到，國美下半年會加大對二級市場的覆蓋，開拓未進入的城市。而劃定的重點區域是投入資源大力發展的滬寧線與開發人口密集的內陸中西部省份。

　　事實上，面對日益飽和的一級市場，二級市場一直是國美近年來強調的戰略重點。

　　2014年中報顯示，國美上半年新增門店55家，其中二級市場有34家。而在國美整體同店增長7.3%的同時，二級市場的同店增長卻高達11.3%。

　　值得注意的是，國美強調的滬寧線和中西部地區，非上市公司門店此前多盤踞其中。

　　據記者了解，國美目前的510家非上市公司門店，分布于上海、江蘇、浙江、山西、河南與東北三省等地。此外，從南京起家的老對手蘇寧云商，在滬寧線上也多有線下布局。

　　行業資深人士吳咸建對記者分析，從地區攻略上來講，國美這么選擇肯定有競爭因素在里面，滬寧線這個市場的競爭非常充分。此外，國美在滬寧線的二級市場以前都有店，后來又撤出，這是發展不均衡的問題。

　　而在他看來，國美此前在中西部的拓展并不如一級市場順利。吳咸建對記者說，據他了解，中西部二級市場上的第一名，往往既不是國美，也不是蘇寧，而是當地的家電連鎖。

　　線下收入占比超88％

　　無論是組織架構扁平化，還是實體店在二級市場的擴張，國美的目的顯然在于擴大自己的市場份額。

　　而8月25日新出爐的2014年半年報中，歸屬母公司擁有者的6.93億元凈利潤，則讓國美對自己正在推行的戰略更有底氣。

　　相較于老對手蘇寧強調互聯網零售，國美更樂于承認1605家線下門店在國美盈利中的重大作用。

　　中報顯示，在國美取得的291.24億元銷售收入中，門店的銷售收入達到了257.14億元，占比超過了總銷售收入的88%。

　　2012年12月末，王俊洲在宣布國美三年規劃時曾對外表示，國美計劃2013年在二級市場新開門店200家。

　　而從2013年財報中來看，國美上市公司部分新增門店93家，而關閉門店則達到126家。而非上市公司部分，盡管沒有公開新增門店數量，但從年報來看，非上市公司門店在第四季度的三個月里，減少了32家。

　　而一直宣布要全面擁抱互聯網的蘇寧云商也并沒有放棄自己的線下擴張。

　　蘇寧2014年半年報顯示，蘇寧在大陸市場新開店面62家。其中二三級市場新開店面占比84%。

　　但從門店數量來看，蘇寧在大陸地區的總體門店依然比國美少23家，同時，蘇寧在可比門店銷售收入這個關鍵指標上呈下降狀態。這意味蘇寧實體店的交易量在減少。

　　假想敵京東

　　此外，盡管國美高層一再強調電商業務的快速發展，但它卻依然虧損。

　　國美電器首席財務官方巍對外表示，國美的電商業務上半年虧損約2億元，當中由上市公司攤占1.2億元。與此同時，國美線上7.4%的毛利還不到國美整體毛利的一半。

　　但奇怪的是，國美卻為自己設立了一個新的假想敵——在納斯達克成功上市的京東商城。

　　8月11日，王俊洲在給集團的內部郵件中提到，國美未來的對手決不是蘇寧，并明確提出下半年國美在線也要全面超越蘇寧易購，此外國美線上線下價格必須全面低于京東。

　　而國美在線董事長牟貴先隨后在發給國美在線全體員工的郵件中，更是明確地將京東作為國美在線的對比標桿：“哪個體系價格連續三次高于京東的，負責人直接卷鋪蓋走人!”

　　在與假想敵的戰爭中，直接與之交鋒的國美在線的地位顯然更加重要。而王俊洲更是在中期業績說明會上宣布，國美在線的定位，已經轉變為以垂直家電業務為核心的全渠道商品服務平臺。

　　國美期待未來電商在整個集團中能夠占到15%-25%的份額。

　　國美在線的增長給了高層信心。方巍透露，電商業務上半年銷售額增長53%，其中第二季度增幅更達64%。這個數字與京東商城二季度的增速持平。

　　方巍更是提到了國美在移動端的優勢。他表示上半年來自移動互聯網的營業額占電商總收入的10%，并稱國美先于其它競爭對手發展APP，將在未來的競爭中更具優勢。

　　但看起來，電商格局并不容易被打破。

　　中國電子商務研究中心分析師莫岱青對記者分析稱，從國內電商市場份額來看，國美在線與蘇寧易購都排在前十。但天貓和京東已經占據了大半的網絡零售市場份額。

　　易觀國際數據顯示，今年第二季度手機購物市場交易份額中，國美在手機端的份額僅占0.4%，落后手機京東的7.1%以及老對手蘇寧的0.7%。

　　京東2014年第二季度財報顯示，盡管京東二季度虧損將近6億，但其第二季度凈營收為人民幣286億元，已接近國美上半年的銷售收入。而牟貴先對國美在線今年的銷售額給出的目標則是100億元。

　　莫岱青對記者說，“電商發展的時候給自己制定一個既定目標是肯定需要的，但如果說國美要超越京東，還是有很大距離的。”
　　（華夏時報 記者 盧曉）