出品/時代周報 

撰文/龐宇 郭美婷

低調多年的馬云最近出現得頻繁了一些。

12月8日，馬云突然亮相螞蟻園區，并在支付寶和螞蟻集團二十周年活動現場致辭：“今天，我不是為螞蟻過去的20年而來，而是為了螞蟻未來的20年而來。”

而在十多天前，馬云的身影就出現在了在阿里西溪園區內。網傳圖片中，馬云著一身休閑裝，手拿咖啡與多位阿里員工合影。

同樣在阿里巴巴25周年的節點，馬云雖未現身，但仍在公司內網發帖，稱“阿里相信市場的力量和創新的價值”“立志要做一家能生存102年的公司”。

事實上，作為阿里巴巴和螞蟻兩家集團的創始人之一，自2019年卸任阿里巴巴集團董事局主席之后，馬云已經很少公開露面了。在這期間，阿里巴巴和螞蟻集團幾經沉浮，歷經了多次重要的變革和發展。

之后馬云的現身和發言，似乎都與企業發展關鍵節點息息相關。

特別是在2023年3月，阿里巴巴啟動其歷史上最大的一次變革，將公司分拆并重組成六大業務集團及多家業務公司，即“1+6+N”結構。同年5月下旬，馬云召集淘天集團各業務負責人，開了一場小范圍內的溝通會，一個月后阿里宣布張勇卸任董事會主席兼CEO職務，蔡崇信和吳泳銘接任。

螞蟻集團則在2020年被叫停上市后，進入3年整改期，并以接受罰款和關停違規業務告終。和阿里巴巴一樣，螞蟻集團也在去年梳理了內部戰略，進行了一輪組織變革。

如今，這兩家企業都已重整了裝束，再次上路。而馬云的頻頻現身，或意在為著新一輪的沖刺吹響號角——面向未來，從新開始。

AI會改變一切

馬云出現的時間點，不僅是螞蟻集團成立的20周年，也是螞蟻集團更換CEO之際。

12月8日，螞蟻集團董事長兼CEO井賢棟通過全員信宣布，韓歆毅將從2025年3月1日起正式接任螞蟻集團CEO一職，全面負責螞蟻集團的各項業務及日常管理工作，向井賢棟及董事會匯報。

韓歆毅于2014年5月加入螞蟻集團，今年3月剛剛出任螞蟻集團總裁。據了解，未來，井賢棟將專注于螞蟻集團董事長工作，并全力支持好韓歆毅和管理團隊。

面對這樣一個新舊交棒的時間節點，馬云在此次演講中多次提及了AI。

“20年以前互聯網剛剛來到的時候，我們這代人很幸運，我們抓住了互聯網時代的機遇。從今天來看，未來20年的AI時代能帶來的改變會超出所有人的想象，因為AI會是一個更加偉大的時代。”馬云稱。

他表示，AI會改變一切，但這并不代表AI會決定一切。技術固然重要，但是未來真正決定勝負的還是今天，“我們為這個即將來到的時代做一些什么真正有價值，而又是與眾不同的東西。”

事實上，早在2023年，螞蟻集團董事長兼CEO井賢棟就在全員信中首次公開新三大戰略“AI Firs”“支付寶雙飛輪”“加速全球化”。

AI被放在了首位，螞蟻AI戰略全面提速。

據了解，螞蟻集團目前已經布局了包括大模型、知識圖譜、運籌優化、圖學習、可信AI等AI領域技術。近日，螞蟻集團又收購了一家專注于大語言模型與強化學習結合的初創公司邊塞科技。邊塞科技創始人吳翼在社交媒體上回應稱，自己已受邀加入螞蟻集團，擔任新成立的強化學習實驗室首席科學家。不過，邊塞科技仍將維持其獨立運營狀態，而原有的投資人則選擇退出。

此前，螞蟻集團董事長兼CEO井賢棟在2024數字中國建設峰會上透露，下一個十年，螞蟻將以更大力度投入科技創新，聚焦人工智能和數據要素技術，開啟螞蟻科技的全新未來。在2024世界人工智能大會上，井賢棟還透露螞蟻發力專業智能體，加速產業應用的計劃。

馬云已不是第一次表達出對AI技術的重視。今年4月，馬云在阿里內網發表題為《致改革 致創新》的帖子時，就稱“AI時代剛剛到來”。去年11月末，馬云在阿里內網發言看好AI電商機會，表示“AI電商時代剛剛開始，對誰都是機會，也是挑戰。”

在阿里巴巴集團內部，CEO吳泳銘提出阿里云堅持“AI驅動、公共云優先”，今年以來阿里云多次宣布降價，并加快大模型開源的腳步。

據阿里巴巴集團最新季度業績，阿里云季度收入296.1億元，同比增長7%，對比上一季度265.49億元，環比增長11.5%。這是阿里云連續第四個季度實現增速上漲。該季度，阿里云經調整EBITA利潤達到26.61億元，同比增長89%，超越分析師預期的24.93億元。

面向著“未來”重新出發

作為阿里的靈魂人物，馬云的每次露面和發言持續吸引著外界的關注。在商業界的雷達上，他的每一次公開亮相，似乎總能引領阿里巴巴激起新波瀾。

11月，就在馬云現身阿里新園區的一周前，阿里巴巴電商版圖剛迎來“合并”大動作。

11月21日，阿里巴巴集團宣布成立阿里巴巴電商事業群，全面整合淘寶天貓集團、阿里巴巴國際數字商業集團以及1688、閑魚等電商業務。新事業群由蔣凡擔任CEO，向吳泳銘匯報。按照2024財年營收來看，相關盤子體量至少高達5000億。

11月份阿里巴巴的調整也是一個面向未來的一個調整，當時阿里巴巴集團CEO吳泳銘就表示，“25歲的阿里巴巴仍要以創業的心態，不斷創新”，也點出了“站在新的起點上”“把握住AI時代的機遇”等。

不難想象，推動這一整合的底層邏輯也關乎馬云多次強調的“未來”——中國及全球電商未來的競爭格局。

20年前，阿里巴巴集團抓住了中國電子商務發展的機遇，迅速壯大。1999年，馬云在杭州創立了阿里巴巴，這是其發展的起點。最初，阿里巴巴主要是一個B2B平臺，后來發展成為一個涵蓋多個領域的數字經濟體。在其發展過程中，阿里巴巴推出了多個重要平臺和業務，包括淘寶、支付寶、天貓、阿里云和菜鳥網絡等。

如今，從阿里集團最新一個季度的財報可以看到，淘天雙11實現GMV強勁增長，買家數量創歷史新高。但與此同時，國內電商已經進入存量時代，增量空間有限。而阿里的海外電商業務仍處于高增長階段，需要獲得更多國內優質供給的進一步支撐。

2025財年第二季度財報顯示，作為阿里巴巴“基本盤”的淘天集團，實現收入約990億元，同比增長1%；第二大營收支柱國際數字商業集團創收316.72億元，同比增長29%，是阿里集團內部收入增長最快的板塊，但其經調整EBITA虧損29.05億元，是去年同期虧損金額的7.5倍。

△圖源：阿里巴巴集團2025財年第二季度財報

此次蔣凡重回聚光燈下，背負著阿里電商板塊的未來，一方面要讓淘天集團恢復快速增長，另一方面讓國際數字商業集團扭虧。

三年前，蔣凡接手阿里國際數字商業后，迅速到海外調研并梳理業務，形成2個國內跨境業務（速賣通、國際站）+4個海外本土業務（Lazada、Miravia、Trendyol、Daraz）的格局，并推出全托管、半托管、自營模式。阿里海外業務定位逐漸變得清晰，并在之后從重要業務板塊變為獨立的國際數字商業集團。

如今蔣凡再被委以重任，從外部環境來看，阿里在國內依舊面臨著拼多多、京東等的挑戰，國際市場上也有SHEIN、拼多多旗下的TEMU，以及風頭正盛的TikTok Shop電商等對手。

目前來看，新變革后的“第一把火”，是阿里巴巴拿下2025年春晚的獨家電商合作項目。

12月2日，中央廣播電視總臺總經理室與阿里巴巴簽訂總臺2025乙巳蛇年《春節聯歡晚會》獨家電商互動平臺合作項目。這是阿里第四次上春晚，此前三次分別為2018年和2020年以及2021年。

再次回歸春晚舞臺，意味著阿里電商又將迎來一次全民性的品牌曝光。屆時，阿里巴巴能否借助春晚這一超級IP重振旗鼓，又將放出怎樣的大招奪回用戶流量和市場份額，還將拭目以待。